Исследование и оценка кредитоспособности организации (на примере ЗАО "Хлебозавод №24")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?тующий данное предприятие по финансовой отчетности и анализу следующих параметров:
. оценивается репутация заемщика с точки зрения качества представленных финансовых документов и отчетов, ответственности и компетентности руководства, своевременности расчетов с банками.
. оценивается конкурентоспособность выпускаемой продукции
. анализируется доходность и платежеспособность предприятия. В данном случае рассчитывается ликвидность баланса и показатели платежеспособности, определяется дебиторская и кредиторская задолженность по составу и срокам образования, и сопоставляются результаты.
Такой анализ позволяет оценить возможность погашения кредита оборотными средствами, в т.ч. товарно-материальными ценностями. Просматриваются финансовые потоки, т.е. приход и расход денежных средств, определяется задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, которая указывает на неблагоприятные финансовые возможности предприятия и риск невозврата кредита и процентов за него.
. изучаются цели и программа использования кредита, сопоставление их с суммой и сроком погашения кредита.
. определяется соответствие стоимости выдаваемого кредита стоимости залога в случае возникновения финансовых трудностей у организации. В виде залога могут быть предложены собственные акции , а также акции других эмитентов.
Большинство банков финансовое положение заемщиков оценивает по показателям ликвидности и платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности.
При этом аналитика банка, как правило, интересует не только текущее финансовое состояние предприятия, но и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния. Многочисленные аспекты финансового анализа, будучи объединенными в систему, отражают способность клиента своевременно и в полном размере погасить свой долг.
Наиболее известной методикой определения степени кредитоспособности организации является методика многих банков России, которая очевидно, носит признаки оценки краткосрочной кредитоспособности и базируется на расчете пяти коэффициентов:
К1 - коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитывается как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
К2 - Коэффициент критической ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет денежных средств, средств в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам;
К3 - коэффициент текущей ликвидности, рассчитывается как отношение оборотных активов за вычетом расходов будущих периодов к краткосрочным обязательствам за вычетом доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
К4 - коэффициент соотношения собственных и заемных средств, рассчитывается как отношение собственных средств к заемным средствам;
К5 - рентабельность продукции (продаж), рассчитывается как отношение прибыли от продаж к выручке (нетто) от продажи товаров.
Итоговый балл заемщика устанавливается по методу суммы мест в соответствии с зависимостью:
Б=0,11 х К1+0,05 х К2+0,42 х К3+0,21 х К4+0,21 х К5 (1.10)
где К1, К2, К3, К4, К5 - категории коэффициентов.
К1, К2, К3, К4, К5, установленные в соответствии с таблицей и принимающие значения 1, 2, 3.
Критерии определения категории коэффициентов представлены в табл.1.2.
Таблица 1.2 Критерии определения категории коэффициентов
КоэффициентКатегорияПерваяВтораяТретьяК10,2 и выше0,15 - 0,2Менее 0,15К20,8 и выше0,5 - 0,8Менее 0,5К32,0 и выше1,0 - 2,0Менее 1,0К41,0 и выше0,7 - 1,0Менее 0,7К50,15 и вышеМенее 0,15Менее 0
Для остальных показателей оборачиваемости и рентабельности не устанавливаются оптимальные или критические значения ввиду большой зависимости этих значений от специфики предприятия, отраслевой принадлежности и других конкретных условий.
Оценка результатов расчетов этих показателей основана, главным образом, на сравнении их значений в динамике.
Класс кредитоспособности заемщика в соответствии с рассматриваемой методикой определяется по итоговому баллу.[18]
Первоклассные заемщики, кредитование которых не вызывает сомнений, имеют балл, значение которого не превышает 1,05 (такое значение формируется, если все коэффициенты относятся к первой категории, за исключением второго, который может быть второй категории).
Второклассные заемщики, кредитование которых требует дополнительной проверки, имеют балл, значение которого находится в пределах от 1,05 до 2,42.
Третьеклассные заемщики, кредитование которых связано с повышенным риском, имеют балл, значение которого превышает 2,42.
Если хотя бы один из коэффициентов ниже заданной нормы, то на следующих этапах анализа выявляются возможности повышения кредитоспособности при изначально заданной сумме и сроке кредита.
С предприятиями каждого класса кредитоспособности банки по-разному строят свои кредитные отношения. Так, первоклассным по кредитоспособности заемщикам банки могут открывать кредитную линию, выдавать в разовом порядке бланковые (без обеспечения) ссуды с установлением во всех случаях более низкой процентной ставки, чем для остальных заемщиков. Если все коэффициенты кредитоспособности соответствуют заданной норме, то организация признается кредитоспособной, но в качестве справки оценивается экстремальная кредитос