Исследование и оценка кредитоспособности организации (на примере ЗАО "Хлебозавод №24")

Дипломная работа - Экономика

Другие дипломы по предмету Экономика

т в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.[33]

В качестве внешнего проявления финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.

Платежеспособность предприятия определяет его возможность и способность своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.[24]

Показатели платежеспособности отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Эти показатели измеряют финансовый риск. То есть вероятность банкротства.

В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.[25]

На показатели платежеспособности, а следовательно и кредитоспособности ориентированы основные признаки банкротства:

невыполнение обязательств перед бюджетом;

долговые обязательства, превышающие стоимость имущества;

необеспеченность требований юридических и физических лиц.

Анализ платежеспособности, осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса, необходимого не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.

Анализ платежеспособности необходим для:

Самой организации при оценке и прогнозировании финансовой деятельности;

Банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;

Партнеров в целях выяснения финансовых возможностей организации при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа. [31]

При анализе финансового состояния организации различают долгосрочную и краткосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитаться по своим долгосрочным обязательствам.[17]

Определение краткосрочной (текущей) платежеспособности осуществляется по данным баланса. Для оценки уровня платежеспособности необходимо сумму платежных средств сравнить с краткосрочными обязательствами. К платежным средствам относятся:

Денежные средства на банковских счетах и в кассе;

Финансовые вложения;

Дебиторская задолженность в той части, которая не вызывает сомнений в погашении.

К краткосрочным обязательствам относятся:

Краткосрочные кредиты и займы;

Кредиторская задолженность.

Превышение платежных средств над внешними обязательствами свидетельствует о платежеспособности организации. О неплатежеспособности организации косвенным образом может свидетельствовать:

Отсутствие денежных средств на счетах и в кассе;

Наличие просроченной задолженности по кредитам и займам;

Наличие задолженности финансовым органам;

Нарушение сроков выплаты заработной платы и другие причины.

В ходе анализа необходимо получить информацию о размере труднореализуемых активов и на их сумму скорректировать платежеспособность организации.

Причинами неплатежеспособности могут быть:

Невыполнение плана производства и реализации;

Увеличение себестоимости продукции;

Невыполнение плана прибыли;

Недостаточность собственных источников самофинансирования;

Высокий процент налогообложения;

Нерациональное использование оборотного капитала;

Отвлечение средств в дебиторскую задолженность и т.п.

Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.[32]

Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, организация считается ликвидной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства. [32]

Любых внешних партнеров организации (кредиторов, инвесторов, собственников, фискальные службы), прежде всего, интересует ее возможность своевременно и в полной сум?/p>