Исследование и оценка кредитоспособности организации (на примере ЗАО "Хлебозавод №24")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
т в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату - рабочим и служащим, дивиденды - акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним. Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.[33]
В качестве внешнего проявления финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность, сущностью которой является обеспеченность оборотных активов долгосрочными источниками формирования. Предприятие считается платежеспособным, если имеющиеся у него денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги, временная финансовая помощь другим предприятиям) и активные расчеты (расчеты с дебиторами) покрывают его краткосрочные обязательства.
Платежеспособность предприятия определяет его возможность и способность своевременно и полностью выполнять платежные обязательства, вытекающие из торговых, кредитных и иных операций денежного характера. Платежеспособность влияет на формы и условия коммерческих сделок, в том числе на возможность получения кредита.[24]
Показатели платежеспособности отражают способность предприятия выполнять свои внешние обязательства, используя свои активы. Эти показатели измеряют финансовый риск. То есть вероятность банкротства.
В зависимости от того, какого вида источники средств используются для формирования запасов, можно судить об уровне платежеспособности предприятия.[25]
На показатели платежеспособности, а следовательно и кредитоспособности ориентированы основные признаки банкротства:
невыполнение обязательств перед бюджетом;
долговые обязательства, превышающие стоимость имущества;
необеспеченность требований юридических и физических лиц.
Анализ платежеспособности, осуществляется на основе данных бухгалтерского баланса, необходимого не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (например, банков). Прежде чем выдать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.
Главная цель анализа платежеспособности - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансовых возможностей предприятия.
Анализ платежеспособности необходим для:
Самой организации при оценке и прогнозировании финансовой деятельности;
Банков с целью удостоверения в кредитоспособности заемщика;
Партнеров в целях выяснения финансовых возможностей организации при предоставлении коммерческого кредита или отсрочки платежа. [31]
При анализе финансового состояния организации различают долгосрочную и краткосрочную платежеспособность. Под долгосрочной платежеспособностью понимается способность организации рассчитаться по своим долгосрочным обязательствам.[17]
Определение краткосрочной (текущей) платежеспособности осуществляется по данным баланса. Для оценки уровня платежеспособности необходимо сумму платежных средств сравнить с краткосрочными обязательствами. К платежным средствам относятся:
Денежные средства на банковских счетах и в кассе;
Финансовые вложения;
Дебиторская задолженность в той части, которая не вызывает сомнений в погашении.
К краткосрочным обязательствам относятся:
Краткосрочные кредиты и займы;
Кредиторская задолженность.
Превышение платежных средств над внешними обязательствами свидетельствует о платежеспособности организации. О неплатежеспособности организации косвенным образом может свидетельствовать:
Отсутствие денежных средств на счетах и в кассе;
Наличие просроченной задолженности по кредитам и займам;
Наличие задолженности финансовым органам;
Нарушение сроков выплаты заработной платы и другие причины.
В ходе анализа необходимо получить информацию о размере труднореализуемых активов и на их сумму скорректировать платежеспособность организации.
Причинами неплатежеспособности могут быть:
Невыполнение плана производства и реализации;
Увеличение себестоимости продукции;
Невыполнение плана прибыли;
Недостаточность собственных источников самофинансирования;
Высокий процент налогообложения;
Нерациональное использование оборотного капитала;
Отвлечение средств в дебиторскую задолженность и т.п.
Падение платежеспособного спроса, характерное для кризиса приводит не только к росту неплатежей, но и к обострению конкурентной борьбы. Острота конкурентной борьбы так же представляет собой немаловажный внешний фактор финансовой устойчивости предприятия.[32]
Способность организации платить по своим краткосрочным обязательствам принято называть ликвидностью (текущей платежеспособностью). Иначе говоря, организация считается ликвидной, когда она в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства. [32]
Любых внешних партнеров организации (кредиторов, инвесторов, собственников, фискальные службы), прежде всего, интересует ее возможность своевременно и в полной сум?/p>