Исследование и оценка кредитоспособности организации (на примере ЗАО "Хлебозавод №24")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
требуется время, что может препятствовать погашению кредита в срок. Поэтому целесообразнее ориентироваться на ликвидность баланса, эффективность (прибыльность) деятельности заемщика и его денежные потоки. Но всё это зависит от каждого конкретного случая и кредитной политики, проводимой банком. Так, например, банк может применить заранее обговорённые санкции, увеличивающие долг за счёт невозврата кредита в срок. Тогда, при наличии денежных средств, вложенных в недвижимость, предприятие будет вынуждено высвободить их для погашения кредита, а длительный срок высвобождения лишь повысит размер задолженность перед банком.
Капитал клиента является не менее важным критерием кредитоспособности клиента. При этом важны следующие два аспекта его оценки:
- его достаточность, которая анализируется на основе требований Центрального банка к минимальному уровню уставного фонда (акционерного капитала);
- степень вложения собственного капитала в кредитуемую операцию, что свидетельствует о распределении риска между банком и заемщиком. Чем больше вложения собственного капитала, тем больше и заинтересованность заемщика в тщательном отслеживании факторов кредитного риска и тем больше вероятность, что кредит будет возвращён полностью и в срок.
Под обеспечением кредита понимается стоимость активов заемщика и конкретный вторичный источник погашения долга (залог, гарантия, поручительство, страхование), предусмотренный в кредитном договоре. Если соотношение стоимости активов и долговых обязательств имеет значение для погашения ссуды банка в случае объявления заемщика банкротом, то качество конкретного вторичного источника гарантирует выполнение им своих обязательств в срок при финансовых затруднениях. Качество залога, надежность гаранта, поручителя и страхователя особенно важны при недостаточном денежном потоке у клиента банка (проблемах с ликвидностью его баланса или достаточностью капитала).[28]
К условиям, в которых совершается кредитная операция, относятся текущая или прогнозная экономическая ситуация в стране, регионе и отрасли, политические факторы. Эти условия определяют степень внешнего риска банка и учитываются при решении вопроса о стандартах банка для оценки денежного потока, ликвидности баланса, достаточности капитала, уровня менеджмента заемщика.
Последний критерий - это контроль за законодательными основами деятельности заемщика и соответствием характера ссуды стандартам банка.
Основная цель анализа кредитоспособности определить способность и готовность заемщика вернуть запрашиваемую ссуду в соответствии с условиями кредитного договора. Банк должен в каждом случае определить степень риска, который он готов взять на себя и размер кредита который может быть предоставлен в данных обстоятельствах.
В связи с тем, что предприятия значительно различаются по характеру своей производственной и финансовой деятельности, создать единые универсальные и исчерпывающие методические указания по изучению кредитоспособности и расчету соответствующих показателей не представляется возможным.
И.А.Либерман [20] выделяет несколько этапов анализа кредитоспособности. На первом этапе анализа кредитоспособности банк изучает аккуратность оплаты счетов кредиторов и прочих инвесторов, тенденции развития предприятия, мотивы обращения, а кредитом, состав и размер долгов предприятия. Если это новое предприятие, то изучается его бизнес-план. Информация о составе и размере активов (имущества) предприятия используется при определении суммы кредита, которая может быть выдана клиенту.
На втором этапе определения кредитоспособности оцениваются финансовое состояние заемщика и его устойчивость, уровень рентабельности производства, оборачиваемость оборотного капитала, стабильность выполнения производственных планов, суммы и сроки просроченной задолженности по кредитам и др. Промежуточный коэффициент ликвидности не должен быть ниже 0,5, а общий коэффициент - ниже 1,5. При общем коэффициенте ликвидности 1,5 - к 3-му классу. К 1-му классу относятся некредитоспособные предприятия; банк может выдать им кредит только на особых условиях или под большой процент. По уровню рентабельности к 1-му классу относятся предприятия с показателем до 25%, ко 2-му - 25-30%, к 3-му - с показателями свыше 30% (и так по каждому показателю).
А Лиференко Г.Н [21] дает свое определение кредитоспособным предприятиям и считает, что к ним относятся предприятия, имеющие предпосылки для получения кредита и способное своевременно возвратить взятую ссуду с уплатой причитающихся процентов за счет прибыли и других финансовых ресурсов. Главными качественными и количественными критериями оценки кредитоспособности являются:
широта рынков сбыта продукции, включая наличие поставок на экспорт;
конкурентоспособность выпускаемой продукции, обеспечение заданных темпов ее роста;
выполнение плана по основным показателям производственно- хозяйственной деятельности и устойчивости экономического роста;
уровень эффективности использования ресурсов (капитала) предприятия.
Финансовый анализ занимает ведущее место при оценке кредитоспособности заемщиков. Это обусловлено тем, что только он позволяет оценить платежеспособность клиента не только на определенную дату, но и прогнозировать его финансовую устойчивость на перспективу.
Оценку кредитоспособности зачастую осуществляет банк, кред?/p>