Економiчнi основи функцiонування ринку банкiвських послуг в УкраСЧнi
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
СЧ банкiвськоСЧ дiяльностi характерна в останнi роки для кредитних систем усiх краСЧн iз розвинутою ринковою економiкою, причому в кожнiй iз них вона маСФ своСЧ особливостi. Найбiльшого розвитку ця тенденцiя набула в банкiвськiй системi Нiмеччини, де домiнуючу роль вiдiграють унiверсальнi комерцiйнi банки, якi складають близько 90% кредитних установ краСЧни i здiйснюють рiзнi види банкiвських операцiй, за винятком емiсiСЧ банкнот i надання iпотечних кредитiв. Серед банкiв ВеликоСЧ БританiСЧ особливо вирiзняСФться так звана "велика четвiрка", до якоСЧ входять унiверсальнi за видами здiйснюваних операцiй банки, що мають найбiльшi загальнi активи i прибуток. Унiверсальний характер мають також операцiСЧ, якi проводять комерцiйнi банки ШвейцарiСЧ, Нiдерландiв, НорвегiСЧ, ШвецiСЧ, БельгiСЧ, Люксембургу та iнших краСЧн.
РЖнвестицiйнi послуги зарубiжних банкiв - це фiнансово-посередницька дiяльнiсть банкiв по випуску боргових i фiнансових зобовязань i СЧх наступному розмiщенню з метою залучення додаткових коштiв для забезпечення поточноСЧ дiяльностi та реалiзацiСЧ стратегiчних планiв розвитку корпорацiСЧ.
РЖнвестицiйнi послуги являють собою систему взаСФмовiдносин банкiвських iнвестицiйних iнститутiв, iнвесторiв, брокерсько-посередницьких фiрм, рейтингових агентств, бiрж. Перспективнiсть розробки даного напрямку банкiвськоСЧ дiяльностi зумовлена ростом обсягу iнвестицiйних угод на фондових ринках, концентрацiСФю капiталу, iнтернацiоналiзацiю та глобалiзацiю ринку iнвестицiйних банкiвських послуг.
РЖнвестицiйний процес складаСФться з вибору iнвестицiйноСЧ полiтики, аналiзу ринку цiнних паперiв, формування портфеля i оцiнки його ефективностi.
Найбiльш поширеними iнвестицiйними послугами, що надаються iнвестицiйними банками СФ:
- послуги банку як лiд - чи соменеджера чи учасника синдикату з органiзацiСЧ випуску, вiдповiдального за продаж облiгацiй iнвесторам через пiдконтрольнi фонди i дочiрнi структури, i викупу частини облiгацiй у випадку падiння iнтересу iнвесторiв до даного випуску;
- послуги банку як податкового агента i довiрителя, що представляСФ iнтереси емiтента i покупцiв облiгацiй для оптимiзацiСЧ оподаткування i управлiння портфелем СФврооблiгацiй;
- послуги банку як лiстингового агента, що призначаСФться емiтентом i вiдповiдального за реСФстрацiю випуску на Лондонськiй фондовiй бiржi;
- послуги банку як агента-платника, що призначаСФться емiтентом i вiдповiдального за акумуляцiю i виплату суми облiгацiй iнвесторам у вiдповiдностi з графiком погашення;
- послуги банку-депозитарiя, вiдповiдального за зберiгання i ведення розрахункiв за угодами з облiгацiями;
- консультативнi послуги юридичного радника, що призначаСФться спiльним рiшенням емiтента i лiд-менеджера.
Перевага секюритицiСЧ в тому, що при використаннi традицiйних iнвестицiйних банкiвських послуг з випуску акцiй чи облiгацiй першочергове значення маСФ фiнансовий стан позичальника, його кредитна iсторiя, досвiд роботи на фiнансових ринках. Секюритицiя передбачаСФ випуск нових боргових зобовязань, свого роду випуск "зобовязань пiд зобовязання", що дозволяСФ позбутися ризикiв дебiторiв i даСФ можливiсть залучення додаткових ресурсiв для оплати cвоСЧх зобовязань.
Традицiйне банкiвське кредитування поступово поступаСФться мiiем складним iнвестицiйним банкiвським продуктам. РЗх мета - перенесення ризикiв позичальника з банкiвського балансу на iнвестицiйiйнi iнститути, збiльшення капiталу корпорацiй, реалiзацiя стратегiСЧ СЧх розвитку.
Сфера банкiвських послуг в областi корпоративних фiнансiв включаСФ:
- злиття i поглинання;
- фiнансове консультування;
- консультацiСЧ з приватизацiСЧ;
- видiлення частини власностi;
- реструктуризацiя заборгованостi;
- контрольованi аукцiони;
- пошук стратегiчного партнера;
- створення спiльних пiдприСФмств.
Надання послуг в областi корпоративних фiнансiв СФ вигiдним i перспективним бiзнесом: 1 - цi послуги надаються тiльки великим корпорацiям, що бажають скористатися послугами банку для розвитку контактiв i дiлових вiдносин на регiональних фiнансових ринках; 2 - мiнiмальна сума угоди в областi корпоративних фiнансiв традицiйно складаСФ 100 млн.дол. Темпи росту комiсiй за данi послуги досягають 15-29% в рiк. Наприклад, у Нiмеччинi оборот лише консультативних послуг клiСФнтам, повязаних з СЧх поточною дiяльнiстю, досягаСФ 9 млрд.марок. Надання послуг в областi корпорацiй фiнансiв доступно лише великим банкам та iнвестицiйним установам.
Стратегiя зливань i поглинань банкiвських iнститутiв i корпорацiй спрямована як на придбання з метою розширення ринку i зони присутностi, так i на оборонне злиття (поглинання) з метою змiцнення позицiй на ринку.
Фiнансове консультування включаСФ такi послуги:
- проведення процедури комплексноСЧ перевiрки компанiСЧ;
- фiнансове моделювання;
- оцiнка iнвестицiйноСЧ привабливостi;
- аналiз ринку здiйснення угоди;
- складання бiзнес-плану компанiСЧ;
- пiдготовка iнформацiйного меморандуму для iнвесторiв та учасникiв угоди;
- вибiр потенцiйних iнвесторiв;
- структурування угоди.
З практичноСЧ точки зору процедура надання банкiвських послуг складаСФться з кiлькох етапiв - пiдготовчого, аналiтичного, маркетингових дослiджень i завершення угоди.
Процес злиття банкiв охоплюСФ три етапи:
1 - визначення мети зближення чи обСФднання, структури i статусу майбутнього обСФднання, стратегiСЧ, ?/p>