Формирование и реализация долгосрочных конкурентных преимуществ коммерческого предприятия на примере ООО "Северо-Кавказское Информационное агентство"
Дипломная работа - Менеджмент
Другие дипломы по предмету Менеджмент
ение основных фондов, формирование собственных оборотных средств, выполнение программ социального развития компании, повышение материального благосостояния работников.
Наиболее показательной характеристикой финансового состояния предприятия является степень ликвидности его активов, которая характеризует платежеспособность предприятия, способность своевременно и полностью расiитывается по всем обязательствам за iет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.
Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную наличность соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сопоставлении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяют на следующие группы:
А1 - наиболее ликвидные активы - сумма денежных средств предприятия и краткосрочных финансовых вложений;
А2 - быстро реализуемые активы - сумма краткосрочной дебиторской задолженности;
А3 - медленно реализуемые активы - стоимость материально-производственных запасов, налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям, долгосрочная дебиторская задолженность и прочие оборотные активы;
А4 - трудно реализуемые активы - сумма внеоборотных активов предприятия.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1 - наиболее срочные обязательства - сумма кредиторской задолженности;
П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы;
П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и займы, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей;
П4 - постоянные пассивы - сумма собственного капитала и резервов.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс iитается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ? П1, А2 ? П2, А3 ? П3, А4 ? П4.
Данные для определения ликвидности баланса ООО ООО Северо-Кавказское Информационное агентство, представлены в табл. 4.
Таблицы 4
Анализ ликвидности баланса ООО Северо-Кавказское Информационное агентство за 2010 г.
АктивСумма, тыс. рубПассивСумма, тыс. руб.Платежный излишек (+) или недостаток (-)на начало годана конец годана начало годана конец годана начало годаНа конец годаНаиболее ликвидные активы (А1)123327069Наиболее срочные обязательства (П1)3188219388-19550-12319Быстро реализуемые активы (А2)16081424Краткосрочные пассивы (П2)--16081424Медленно реализуемые активы (А3)322911247Долгосрочные пассивы (П3)--322911247Труднореализуемые активы (А4)19671604Постоянные пассивы(П4)1727956-240-648БАЛАНС3360920344БАЛАНС3360920344хх
На основе данных табл. 4, можно сделать следующие выводы:
несоответствие в первой пропорции, как на начало, так и на конец анализируемого периода, свидетельствует о недостаточности наиболее ликвидных активов (в данном случае денежных средств) для оплаты кредиторской задолженности;
- во второй пропорции отмечается платежный излишек быстрореализуемых активов по отношению к краткосрочным пассивам, как на начало, так и на конец анализируемого периода, причем на конец периода наблюдается рост этого показателя, что свидетельствует о росте ликвидности баланса;
в третьем неравенстве наблюдается превышение суммы медленно реализуемых активов над долгосрочными пассивами, как на начало, так и на конец анализируемого периода, что вызвано отсутствием у предприятия долгосрочных обязательств;
- невыполнение последнего неравенства свидетельствует о формировании имущества предприятия за iет соответствующих и заемных средств.
Исходя их этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную в отношении ближайшей перспективы, так как у предприятия наблюдается недостаток денежных средств для погашения наиболее срочных обязательств, а также у предприятия существует недостаток собственных средств для образования основных средств.
Финансовое положение предприятия во многом определяется уровнем платежеспособности.
Для анализа платежеспособности организации расiитываются финансовые коэффициенты платежеспособности на начало и конец анализируемого периода, которые затем сравниваются с нормальными значениями показателей для выявления тенденций изменения.
Коэффициент общей (текущей) ликвидности (общий коэффициент покрытия) расiитывается по формуле:
(20)
где ОА - общая сумма оборотных активов;
КО - общая сума краткосрочных обязательств.
Коэффициент общей (текущей ликвидности) составил:
на начало 2010 г.:
на конец 2010 г.:
Нормативное значение данного показателя: 1? Ктл ? 2.
Если значение коэффициента обшей (текущей) ликвидности не соответствует нормативным значениям, целесообразно расiитать коэффициенты абсолютной и относительной ликвидности.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за iет имеющейся денежной наличности.
Данный показатель расiитывается по формуле:
(21)