Geum.ru


Учет, анализ и контроль - современное состояние и тенденции развития

Дипломная работа - Менеджмент

Другие дипломы по предмету Менеджмент

з движения денежных потоков ОАО Межрайгаз, поскольку понимание механизма движения наличности является ключом к решению благополучия предприятия и его выживания. В соответствии с разработанной в 90-е гг. ХХ в. Альфредом М. Кингом концепцией прогнозирования, контроля и оптимизации денежных потоков, при наличии выбора между увеличением отчетной прибыли (расiитанной в процессе бухгалтерского или управленческого учета) и увеличением денежных потоков предпочтение всегда следует отдавать последнему [2, с. 12].

В анализе результатов деятельности коммерческой организации поступление и выбытие денежных средств выступают главными факторами хозяйственной жизни, на которых опирается оценка объектов бухгалтерского учета, используя которые инвесторы и кредиторы принимают решения. Как отмечают профессоры Э.С. Хендриксен и М.В. Ван Бреда: Обеспечение возможности акционерам и другим пользователям прогнозировать движение (прирост) денежных средств выделено в SFAS 1 в качестве главной задачи бухгалтерского учета. FASB констатирует, что тАжфинансовая отчетность должна представлять информацию, помогающую настоящим и возможным инвесторам и другим пользователям в определении сумм, времени и колеблемости ожидаемых денежных поступлений от дивидендов или процентов, выручки от продажи товаров, реализации и погашения ценных бумаг и займов [4, с. 174]. Основным источником информации для анализа и управления денежными активами является отчет о движении денежных средств, который является частью бухгалтерской отчетности организации. Составление данного отчета в РФ регламентируется Приказом от 22 июля 2003 г. № 67н О формах бухгалтерской отчетности.

Форма отчета о движении денежных средств является примерной, и организация вправе вносить изменения либо разработать собственную форму с соблюдением требований, установленных Положением по бухгалтерскому учету Бухгалтерская отчетность организации ПБУ 4/99.

Российские стандарты учета и отчетности (РСУиО) предусматривают представление информации о движении денежных средств по видам хозяйственной деятельности фирмы: операционной (основной) или текущей деятельности, инвестиционной, финансовой. Такая детализация служит основой определения чистого денежного потока по каждому из этих видов хозяйственной деятельности и по фирме в целом.

Можно выделить следующие основные направления использования отчета о движении денежных средств на ОАО Межрайгаз:

  1. оценка способности фирмы создавать денежные средства на ОАО Межрайгаз;
  2. оценка использования ОАО Межрайгаз денежных средств как внешними, так и внутренними пользователями;
  3. оценка и прогноз дивидендов на ОАО Межрайгаз;
  4. оценка стоимости ОАО Межрайгаз;
  5. разработка моделей для оценки и сопоставления дисконтированной стоимости будущих потоков денежных средств ОАО Межрайгаз с аналогичными организациями;
  6. агрегированный прогноз входящих и выходящих денежных потоков и управление ими на ОАО Межрайгаз;
  7. оценка финансового состояния ОАО Межрайгазв целом;
  8. выбор различных форм кредитования и типов вложений, формирование инвестиционного портфеля, размещение излишков денежных средств на ОАО Межрайгаз;
  9. определение излишка или дефицита денежных средств на ОАО Межрайгаз;
  10. определение краткосрочных потребностей фирмы, планирование ее краткосрочных финансовых вложений на ОАО Межрайгаз;
  11. определение будущих потребностей ОАО Межрайгаз в денежных средствах, осуществление контроля за наличными средствами, ликвидностью фирмы.

Потоки наличности в бухгалтерской отчетности могут быть представлены и проанализированы с помощью прямого и косвенного методов.

Прямой метод заключается в отражении большинства потоков на валовой основе. Он представляет собой корректировку каждой статьи отчета о прибылях и убытках и переход от метода начисления к методу денежных средств. Чистый денежный поток определяется как все денежные поступления за минусом всех затрат и характеризует остаток денежных средств на конец отчетного периода за вычетом остатка денежных средств на начало отчетного периода.

Косвенный метод предполагает отражение большинства потоков в чистом виде. При определении чистого денежного потока на основе косвенного метода необходимо учесть то, что в раiет чистой прибыли входят статьи, которые не влекут притоков и оттоков денежных средств (например, амортизация основных средств, нематериальные активы, расходы на создание резервов и т.д.). В связи с этим при раiете чистого денежного потока величина данных статей должна быть прибавлена к чистой прибыли.

Нами проведен анализ денежных потоков на ОАО Межрайгаз как прямым, так и косвенным методами за 20042006 гг. Остаток денежных средств на ОАО Межрайгаз на начало 2007 г. составил 5689 тыс. руб., на начало 2006 г. 15060 тыс. руб. Поступления денежных средств за анализируемый период возросли в 1,6 раза с 190 989 тыс. руб. в 2004 г. до 310608 тыс. руб. в 2006 г. Наибольшие притоки денежных средств не связаны с осуществлением текущей деятельности. Так, в 2006 г. они составили 274 844 тыс. руб., т.е. 88,5 % всех поступлений. В целом, следует отметить увеличение денежных поступлений от текущей деятельности с 166304 тыс. руб. в 2004 г. до 274844 тыс. руб. в 2006 г. В 2004 г. 84 % поступлений денежных средств составляли средства, полученные от покупателей и заказчиков (160312 тыс. руб.). Доля поступлений денежных