Управление денежными потоками
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
71;быстрый показатель) 2007г.=0,020
Коэффициент быстрой ликвидности;
финансовое покрытие (28)
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие 2005г.=0,815
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие 2006г.=1,083
Коэффициент быстрой ликвидности; финансовое покрытие 2007г.=1,082
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; (текущий показатель) (29)
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; (текущий показатель) 2005г.=1,166
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; (текущий показатель) 2006г.=1,520
Коэффициент текущей ликвидности; общее покрытие; (текущий показатель) 2007г.=1,454
Коэффициент критической оценки; (лакмусовая бумажка) (30)
Коэффициент критической оценки; (лакмусовая бумажка) 2005г.=1,041
Коэффициент критической оценки; (лакмусовая бумажка) 2006г.=1,417
Коэффициент критической оценки; (лакмусовая бумажка) 2007г.=1,345
В результате оценки платежеспособности предприятия ЗАО Увельский агропромснаб было выявлено следующее:
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена в ближайшее к моменту составления баланса время, что является одним из условий платежеспособности. Нормативное значение этого коэффициента 0,25. Высокое значение коэффициента обычно говорит о неумении руководства компании вложить имеющиеся денежные средства. Низкое значение коэффициента, что характерно для большинства российских предприятий в силу объективных условий хозяйствования (инфляции, налоговой системы), может говорить как о проблемах предприятия, так и об умении работать в сложившихся условиях. На анализируемом предприятии коэффициент абсолютной ликвидности ниже нормативного значения и равен в 2005 году 0,019, а в 2007 году 0,020, таким образом за счет денежной наличности и эквивалентов ЗАО Увельский агропромснаб на 2007 год может погасить 2 копейки из рубля привлеченных обязательств краткосрочного характера. Данное положение может иметь негативную оценку, но это связано с низким значением денежных средств в валюте баланса.
Коэффициент быстрой ликвидности позволяет определить способность предприятия выполнить краткосрочные обязательства за счет мобилизации дебиторских задолженностей, не полагаясь на реализацию накопленных запасов. Характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременных расчетов с дебиторами. Нормативное значение этого коэффициента равно 1. На анализируемом предприятии значение этого показателя имеет тенденцию роста с 0,815 в 2005 году до 1,082 в 2007 году.
Коэффициент текущей ликвидности характеризует степень общего покрытия всеми оборотными средства предприятия суммы его краткосрочных обязательств.
Применительно к российской отчетности при оценке вероятности ухудшения финансового состояния предприятия часто требуется уточнить, все ли составляющие текущих активов действительно можно превратить в денежные средства, обеспечив их быстрое погашение. Например, из текущих обязательств принято вычитать дебиторскую задолженность сроком погашения свыше года. В зависимости от конкретной ситуации числитель может быть уменьшен на величину незавершенного производства, налогов на добавленную стоимость, не подлежащих реализации прочих запасов. К краткосрочным обязательствам, как правило, не относят доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов. Нормативное значение равно 2. На анализируемом предприятии значение этого коэффициента увеличилось с 1,166 в 2005 году до 1,454 в 2007 году, но тем не менее значение данного показателя ниже нормативного значения.
Коэффициент критической оценки (лакмусовая бумажка) позволяет убедиться, насколько предприятие может выполнить свои краткосрочные обязательства, осуществить свою производственно - хозяйственную деятельность, а так же показывает, в какой мере каждый рубль краткосрочных обязательств погашается оборотными средствами без производственных запасов. Анализируемое предприятие способно погасить свои долговые обязательства оборотными средствами без производственных запасов на протяжении всего анализируемого периода. Так, в 2005 году данный показатель составлял 1,041; в 2004 году 1,417 и в 2007 году 1,345.
Таблица 17
Оценка состояния задолженностей предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентовчислитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.12345678910Состояние дебиторской и кредиторской задолженностейДебиторские задолженности (А230+А240)Кредиторская задолженность П6200,8991,0561,049345503627741825384113436639361Коэффициент спонтанного финансирования текущих активовЧистый коммерческий кредит [П620 - (А230+А240)]Текущие активы без задолженностей дебиторов [А290 - (А230+А240)]0,240-0,120-0,1553861-1912-2464160861598415934Риск дебиторской задолженностиДебиторские задолженности (А230+А240)Активы предприятия А3000,5130,5030,548345503627741825673057211076281Риск кредиторской задолженностиКредиторская задолженность П620Денежный капитал П7000,5700,4770,516384113436639361673057211076281
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей (31)
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2005г.= 0,899
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2006г.= 1,056
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей 2007г.= 1,049
Коэффициент спонтанного финансирования текущих активов (32)
Коэффициент спонт?/p>