Управление денежными потоками
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ости предприятияСобственные оборотные средства [(П490+П590)-А190]Выручка от продаж QЦ0,1190,1830,143721817890178566073397363125209
Уровень чистого оборотного капитала (15)
Уровень чистого оборотного капитала 2005г.=0,107
Уровень чистого оборотного капитала 2006г.=0,248
Уровень чистого оборотного капитала 2007г.=0,234
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия (16)
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия 2005г.=0,143
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия 2006г.=0,342
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия 2007г.=0,312
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (17)
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 2005г.=0,480
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 2006г.=1,190
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами 2007г.=0,962
Коэффициент финансовой маневренности предприятия (18)
Коэффициент финансовой маневренности предприятия 2005г.=0,119
Коэффициент финансовой маневренности предприятия 2006г.=0,183
Коэффициент финансовой маневренности предприятия 2007г.=0,143
Уровень чистого оборотного капитала показывает какую долю чистый оборотный капитал занимает в валюте баланса. На анализируемом предприятии данный показатель имеет повышательную тенденцию с 10,7% в 2005 году до 23,4% в 2007 году, что является положительным моментом.
Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов предприятия показывает какая часть текущих активов предприятия финансируется за счет собственных оборотных средств. На ЗАО Увельский агропромснаб данный коэффициент увеличивается с 14,3% в 2005 году до 31,2% в 2007 году, что характеризует предприятие как финансово устойчивое.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами (СОС/А210) характеризует долю накопленных запасов профинансированных за счет собственных оборотных средств. Уровень этого показателя, независимо от вида деятельности предприятия, должен быть близок к 1. Значение данного показателя много ниже 1, что является недостаточным и свидетельствует о запасах, значительно превышающих потребность предприятия. На анализируемом предприятии значение данного показателя равно 0,962 в 2007 году.
Таблица 14
Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов) предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаЗначение финансовых коэффициентовНорм. знач.числитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.1234567891011Коэф. автономии (коэф.финанси-рования)Собственный капитал П490Финансовые ресурсы П7000,355 0,382 0,331К?0,5238242741625259673057211076281Уровень перманентного капиталаПерманентный капитал (П490+П590)Денежный капитал П7000,3550,5230,484238873773936918673057211076281Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятияКраткосрочные обязательства П690Финансовые ресурсы П7000,6450,4770,516434183437139363673057211076281Доля банковских заимствований в валюте балансаБанковские кредиты и займы (П590+П610)Валюта баланса П7000,0750,1430,153
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) (19)
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2005г.=0,355
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2006г.=0,382
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) 2007г.=0,331
Уровень перманентного капитала (20)
Уровень перманентного капитала 2005г.=0,355
Уровень перманентного капитала 2006г.=0,523
Уровень перманентного капитала 2007г.=0,484
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия (21)
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2005г.=0,645
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2006г.=0,477
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия 2007г.=0,516
Доля банковских заимствований в валюте баланса (22)
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2005г.=0,075
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2006г.=0,143
Доля банковских заимствований в валюте баланса 2007г.=0,153
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует зависимость предприятия от внешних источников финансирования. Оптимальное значение этого коэффициента - 0,5. Это означает, что сумма собственных средств предприятия составляет 50% от суммы всех источников финансирования. Высокий уровень коэффициента автономии отражает стабильное финансовое положение организации, благоприятную структуру ее финансовых источников и низкий уровень финансового риска для кредиторов. На анализируемом предприятии этот коэффициент имеет понижательную тенденцию с 35,5% в 2005 году до 33,1% в 2007 году, что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.
Уровень перманентного капитала показывает какую долю устойчивые пассивы занимают в валюте баланса. На анализируемом предприятии уровень перманентного капитала увеличивается с 35,5% в 2005 году до 48,4% в 2007 году, что с одной стороны, характеризует предприятие как финансово устойчивое, а с другой стороны - увеличивает издержки по обслуживанию долга (процентные выплаты по долгосрочным кредитам, дивиденды).
Доля краткосрочных обязательств в финансовых ресурсах предприятия равна 64,5% в 2005 году и 51,6% в 2007 году. Данное снижение является положительным, т.к. у предприятия сокращаются краткосрочные обязательства.
Доля банковских заимствований в валюте баланса увеличивается с 7,5% в 2005 году до 15,3% в 2