Управление денежными потоками
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µдприятия 2005г.=0,297
Отношение основных средств к текущим активам предприятия 2006г.=0,319
Отношение основных средств к текущим активам предприятия 2007г.=0,280
При оценке состояния основных средств предприятия наиболее характерным был признан коэффициент инвестирования и индекс постоянного актива.
Коэффициент инвестирования показывает способность предприятия собственными силами финансировать внеоборотные активы. Данный коэффициент за все анализируемый период больше единицы, но имеет тенденцию сокращения, что говорит о меньшей способности предприятия за счет собственных средств финансировать внеоборотные активы и часть оборотных активов. Так, в 2005 году данный коэффициент равен 1,429, а в 2007 году - 1,325.
Индекс постоянного актива характеризует, за счет каких источников финансируются внеоборотные активы. Если значение больше единицы, это свидетельствует о том, что даже внеоборотные активы частично финансируются за счет заемных средств, а оборотные активы - только за счет заемных средств, что очень рискованно. Если коэффициент меньше единицы, это говорит о том, что все внеоборотные активы и часть оборотных активов финансируются за счет собственного капитала. На ЗАО Увельский агропромснаб данный коэффициент на протяжении анализируемого периода времени меньше 1, но при этом динамика его отрицательна, так как наблюдается увеличение доли внеоборотных активов, профинансированных за счет собственных источников. Так, в 2005 году индекс постоянного актива равен 0,670, а в 2007 году 0,755.
денежный поток финансовый дебиторский
Таблица 12
Оценка состояния и использования текущих активов предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентовчислитель, тыс. руб.знаменатель, тыс. руб.2005г2006г2007г2005г2006г2007г2005г2006г2007г12345678910Коэффициент оборачиваемости текущих актив. предприятияГодовая выручка от продаж QЦТекущие активы А2901,1991,8632,1886073397363125209506365226157219Длительность одного оборота текущих актив. (оборотных ср.) предприятия360 днейКоэффициент оборачиваемости3001931653603603601,1991,8632,188Коэффициент загрузки текущих актив. в обороте предприятияОборотные средства А290Годовой объем реализации QЦ0,8340,5370,4575063652261572196073397363125209Отношение оборотных актив. к краткосрочным обязательствам предприятияОборотный капитал А290Краткосрочные пассивы П6901,1661,5201,454506365226157219434183437139361
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия; (11) где Q-годовая выручка от продаж
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия 2005г.=1,199
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия 2006г.=1,863
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия 2007г.=2,188
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия; (12) где КО - коэффициент оборачиваемости
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия 2005г.=300
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия 2006г.=193
Длительность одного оборота текущих активов (оборотных средств) предприятия 2007г.=165
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия(13)
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия 2005г.=0,834
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия 2006г.=0,537
Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия 2007г.=0,457
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия (14)
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия 2005г.=1,166
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия 2006г.=1,520
Отношение оборотных активов к краткосрочным обязательствам предприятия 2007г.=1,454
При анализе состояния и использования текущих активов предприятия наиболее характерным является коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия.
Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия показывает сколько оборотов в год совершают текущие активы. На анализируемом предприятии данный коэффициент имеет повышательную тенденцию с 1,199 об/год в 2005 году до 2,188 об/год в 2007 году, что является положительным моментом, т.к. текущие активы начинают приносить больше выручки от продаж. Длительность одного оборота показывает сколько дней понадобится для полного оборота и на предприятии происходит сокращение длительности одного оборота, что является положительным моментом. Коэффициент загрузки текущих активов в обороте предприятия показывает сколько оборотных средств предприятие затрачивает, чтобы получить выручку. Данный коэффициент в динамике сокращается и это положительный момент, т.к. предприятие обходится меньшим объемом оборотных средств для получения такой же выручки. В 2005 году значение данного коэффициента равно 0,834, а в 2007 году 0,457.
Таблица 13
Оценка использования чистого оборотного капитала предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентовчислитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2005г2006г2007г2005г2006г2007г2005г2006г2007г12345678910Уровень чистого оборотного капиталаЧистый оборотный капитал [(П490+П590)-А190]Валюта баланса П7000,1070,2480,234 72181789017856673057211076281Коэф. устойчивости структуры оборотных активов предприятияСобственные оборотные средства (А290 - П690)Текущие активы предприятия А2900,1430,3420,31272181789017856506365226157219Коэф. обеспеченности запасов собственными оборотными ср-иЧистый оборотный капитал (А290-П690)Производственные запасы (А210+А220)0,4801,1900,96272181789017856150231503418567Коэф. финансовой маневренн