Управление денежными потоками
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
эффективного их использования, способствует бесперебойному процессу производства и реализации продукции. Поэтому финансовая устойчивость является главным компонентом общей устойчивости предприятия.
Анализ устойчивости предприятия на ту или иную дату позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение определенного периода, предшествующего этой дате. Важно, чтобы состояние финансовых ресурсов соответствовало требованиям рынка и потребностям предприятия, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к неплатежеспособности предприятия, а излишняя - препятствовать развитию, отягощая затраты предприятия излишними запасами и резервами.
Комплексная оценка финансовой устойчивости производится по двум группам показателей. Абсолютными показателями финансовой устойчивости являются показатели, характеризующие степень обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования. Относительные показатели делятся на:
показатели, характеризующие состояние основных средств;
-показатели, характеризующие оборотные активы;
показатели, характеризующие пассивы предприятия.
Оценка имущественного потенциала табл. 10.
Таблица 10
Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентовчислитель, тыс. руб.знаменатель, тыс. руб.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.12345678910Доля основных средств в имуществе предприятияОсновные средства А120Имущество предприятия А3000,2330,2320,210150351671516021673057211076281Доля оборотных средств в имуществе предприятияОборотные активы А290Активы предприятия А3000,7430,7250,751506365226157219673057211076281Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)Незавершенное строительство А130Имущество (активы) А3000,0240,0450,039163431343041673057211076281Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятияДолго- и краткосрочные финансовые вложения (А140+А250)Валюта баланса А3000,00,0050,0
Доля основных средств в имуществе предприятия (3)
Доля основных средств 2005г.= 0,233
Доля основных средств 2006г.= 0,232
Доля основных средств 2007г.= 0,210
Доля оборотных средств в имуществе предприятия (4)
Доля оборотных средств 2005г.= 0,743
Доля оборотных средств 2006г.= 0,725
Доля оборотных средств 2007г.= 0,751
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство) (5)
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия 2005г.= 0,024
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия 2006г.= 0,045
Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия 2007г.= 0,039
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия (6)
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия 2003г.= 0,0
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия 2004г.= 0,005
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия 2005г.= 0,0
При оценке имущественного потенциала предприятия видно, что доля основных средств в имуществе предприятия сокращается и составляет в 2005 году 23,3%, в 2007 году 21%.
Доля же оборотных средств увеличивается с 74,3% в 2005 году до 75,1% в 2007 году, это является отрицательным моментом, т.к. увеличение доли оборотных средств происходит за счет увеличения дебиторской задолженности.
Доля незавершенного строительства увеличивается, т.к. предприятие в 2007 году начинает строить новый цех, столовую, чтобы обеспечить своих работников горячими обедами. Так, в 2005 году доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство) составляет 0,024, а в 2007 году - 0,039. Этот момент является положительным, т.к. с увеличением долгосрочного строительства увеличиваются и долгосрочные займы и кредиты.
Уровень капитала, временно отвлеченного из оборота предприятия на протяжении всего анализируемого периода незначителен и это свидетельствует о том, что у предприятия нет свободных денежных средств, которые они могли бы выгодно вложить.
Таблица 11
Оценка состояния основных средств предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаАбсолютное значение финансовых коэффициентовчислитель, тыс. руб.знаменатель, тыс. руб.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.2005г2006г.2007г12345678910Коэффициент инвестированияСобственный капитал П490Внеоборотные активы А1901,4291,3811,325238242741625259166691984919062Индекс постоянного активаВнеоборотные активы А190Капитал и резервы П4900,6700,7240,755166691984919062238242741625259Отношение долгосрочных инвестиций к основным средст. предприятияНезавершенное строительство А130Основные средства А1200,1090,1870,189163431343041150351671516021Отношение основных средств к текущим активам предприятияОсновные средства А120Оборотные средства А2900,2970,3190,280
Коэффициент инвестирования (7)
Коэффициент инвестирования 2005г.=1,429
Коэффициент инвестирования 2006г.=1,381
Коэффициент инвестирования 2007г.=1,325
Индекс постоянного актива (8)
Индекс постоянного актива 2005г.=0,670
Индекс постоянного актива 2006г.=0,724
Индекс постоянного актива 2007г.=0,755
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия (9)
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия 2005г.=0,109
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия 2006г.=0,187
Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия 2007г.=0,189
Отношение основных средств к текущим активам предприятия (10)
Отношение основных средств к текущим активам пр?/p>