Управление денежными потоками
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
пределенным периодом времени, т.е. имеют временные ограничения - начало и конец;
как показатель поток денежных средств имеет ряд экономических характеристик, таких, как интенсивность, ликвидность, рентабельность, достаточность и др.
Преимущества и необходимость управления денежными потоками состоят в следующем [2, С. 57].
.Улучшение управления денежными потоками равносильно вовлечению в оборот дополнительных денежных средств. Тем более что эта проблема часто представляется руководителям второстепенной.
2.Для крупных, длительное время работающих предприятий управление выгодно с точки зрения, как повышения эффективности используемых денежных средств, так и получения дополнительной прибыли, повышения рентабельности.
.Для молодых, небольших предприятий управление особенно важно, потому что они должны рассчитывать на собственные источники денежных средств, так как внешние для них не всегда доступны как по цене, так и по возможности получения.
.Профессиональное управление денежными потоками положительно отражается на взаимоотношениях предприятия с банками, поставщиками, покупателями и др.
.Финансовый цикл предприятия или цикл денежного потока включает в себя следующие моменты:
-оплату сырья и материалов;
-продажу (отгрузка готовой продукции, оказание услуг, выполнение работ);
поступление денег за готовую продукцию, оказанные услуги, выполненные работы.
И только путем управления денежными потоками можно решить проблему разрыва между суммой платежей и суммой поступлений, т.е. проблему ликвидности предприятия. В этих целях необходимо увеличить сумму собственных или заемных средств в обороте предприятия [2, С. 57].
Управление денежными потоками предприятия является важной составной частью общей системы управления его финансовой деятельностью. Оно позволяет решать разнообразные задачи финансового менеджмента, и подчинено его главной цели. Задачи управления денежными потоками следующие.
.Повышение эффективности управления финансами предприятия.
2.Сбалансированность положительного и отрицательного денежных потоков во времени; несбалансированные потоки делают в некоторые моменты поток в целом неликвидным, а предприятие неплатежеспособным. Совершенно очевидно, что чем чаще подобные ситуации и чем они длительнее, тем хуже финансовое положение предприятия.
.Определение направлений денежных потоков и контроль за ними в соответствии с классификацией в целом по предприятию, по видам деятельности, по структурным подразделениям и центрам ответственности, по этапам и периодам деятельности предприятия, по источникам денежных средств (собственные, заемные и др.).
.Оптимизация денежных потоков и структуры источников денежных средств с целью обеспечения эффективной деятельности предприятия.
.Повышение эффективности использования денежных средств в обороте предприятия, ускорения их оборачиваемости.
.Расширение объема продаж на основе расширения контроля над денежными потоками и совершенствования управления ими.
.Получение дополнительной прибыли и повышение рентабельности предприятия.
.Повышение эффективности планирования и прогнозирования деятельности предприятия.
.Снижение риска неплатежеспособности предприятия и недопущение его банкротства [2, С. 58].
Рис. 2 Принципы управления денежными потоками предприятия
Основными объектами управления денежными потоками являются: положительный поток - притоки; отрицательный поток - оттоки; остаток денежных средств.
Процесс управления денежными потоками предприятия базируется на определенных принципах. Принципы управления денежными потоками представлены на (рис. 2).
Основными принципами являются:
.Принцип информативной достоверности. Создание информационной базы представляет определенные трудности, так как прямая финансовая отчетность, базирующаяся на единых методических принципах бухгалтерского учета, отсутствует. Определенные международные стандарты формирования такой отчетности начали разрабатываться только с 1971 года и по мнению многих специалистов еще далеки от завершения (хотя общие параметры таких стандартов уже утверждены, они допускают вариативность методов определения отдельных показателей принятой системы отчетности) [3, С. 516];
2.Принцип обеспечения сбалансированности. Управление денежными потоками предприятия имеет дело со многими их видами и разновидностями, рассмотренными в процессе их классификации. Их подчиненность единым целям и задачам управления требует обеспечения сбалансированности денежных потоков предприятия по видам, объёмам, временным интервалам и другим существенным характеристикам. Реализация этого принципа связана с оптимизацией денежных потоков предприятия в процессе управления ими;
.Принцип обеспечения эффективности. Денежные потоки предприятия характеризуются существенной неравномерностью поступления и расходования денежных средств в разрезе отдельных временных интервалов, что приводит к формированию значительных объемов временно свободных денежных активов предприятия. По существу эти временно свободные остатки денежных средств носят характер непроизводительных активов (до момента их использования в хозяйственном процессе), которые теряют свою стоимость во времени, от инфляции и по другим причинам. Реализация принципа эффективности в процессе управления денежными потоками заключается в обеспечении эффекти