Управление денежными потоками
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
007 году, что говорит о большей зависимости предприятия от внешних заимствований.
Таблица 15
Оценка рыночной устойчивости предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаЗначение финансовых коэффициентовНорм. знач.числитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.1234567891011Коэф. фин. зависимости (финансовый рычаг предприятия)Финансовые ресурсы П700Собственный капитал П4902,8252,6303,020К?2,0673057211076281238242741625259Коэф. фин. напряженностиПривлеченные финансовые источники (П590+П690)Капитал и резервы П4901,8251,6302,019К?1,0434814469451022238242741625259Коэф. фин. нагрузки на рубль собственного капитала (плечо фин. рычага)Банковские кредиты и займы (П590+П610)Собственный капитал П4900,2130,3770,46250701032811661238242741625259Коэффициент соотношения длинных и коротких банковских заимствованийЗаймы и кредиты (долгосрочные) П590Кредиты и займы (краткосрочные) П6100,013 2064,65829,5631032311659500752
Оценка рыночной устойчивости предприятия осуществляется на основе следующих показателей.
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг предприятия) (23)
Коэффициент финансовой зависимости 2005г. = 2,825
Коэффициент финансовой зависимости 2006г. = 2,630
Коэффициент финансовой зависимости 2007г. = 3,020
Коэффициент финансовой напряженности = (24)
Коэффициент финансовой напряженности 2005г. = 1,825
Коэффициент финансовой напряженности 2006г. = 1,630
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала (плечо финансового рычага) (25)
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2005г.=0,213
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2006г.=0,377
Коэффициент финансовой нагрузки на рубль собственного капитала 2007г.=0,462
Коэффициент соотношения длинных и коротких банковских заимствований (26)
Коэффициент соотношения длинных и коротких банковских заимствований 2005г.=0,013
Коэффициент соотношения длинных и коротких банковских заимствований 2006г.=2064,6
Коэффициент соотношения длинных и коротких банковских заимствований 2007г.=5829,5
Коэффициент финансовой зависимости отражает долю долговых источников в общем объеме источников финансирования, при этом на протяжении анализируемого периода времени значение данного коэффициента превышает нормативного значения (К?2,0) и в динамике наблюдается увеличение, что является отрицательным моментом. Так, в 2005 году значение данного коэффициента равно 2,825 и в 2007 году 3,020.
Коэффициент финансовой напряженности показывает зависимость предприятия от долговых заемных обязательств. Нормативное значение данного коэффициента меньше 1. На ЗАО Увельский агропромснаб значение данного показателя на протяжении всего анализируемого периода больше нормативного значения и в динамике наблюдается увеличение, что увеличивает зависимость предприятия от долговых обязательств. В 2005 году значение данного коэффициента равно 1,825 и в 2007 году 2,019.
Коэффициент финансовой нагрузки на один рубль собственного капитала показал, что в 2005 году у предприятия долговые обязательства составляют 21,3%, а 2007 году 46,2% от суммы собственного капитала.
Таблица 16
Оценка платежеспособности предприятия
НаименованиеАлгоритм расчетаЗначение финансовых коэффициентовНорм. знач.числитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.2005г.2006г.2007г.1234567891011Коэф. абсол. лик; денежное покрытие; (быстрый показатель)Наличные средства и денежные эквиваленты (А250+А260)Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)0,0190,0280,0200,25836950754434183437139371Коэф. быстрой ликвидности; финансовое покрытиеОборотные средства в денежной форме (А240+…+А260)Краткосрочный долговой капитал (П610+П620)0,8151,083 1,0821,0353863722742579434183437139371Коэф. текущей ликв.; общее покрытие; (текущий показатель)Текущие оборотные активы А290Краткосрочные пассивы предприятия (П610+П620)1,1661,5201,4542,0506365226157219434183437139371Коэф. критической оценки; (лакмусовая бумажка)Оборотные средства без производственных запасов (А290-А211)Краткосрочные долговые обязательства (П610+П620)1,0411,4171,345452064869252934434183437139371
Коэффициент соотношения длинных и коротких заимствований свидетельствует о значительном превышении долгосрочных обязательств над краткосрочными, что безусловно может расцениваться положительно, так как долгосрочные заимствования являются частью перманентного капитала. Значение данного коэффициента в 2007 году равно 5829.
Платежеспособность выступает внешним требованием финансовой устойчивости предприятия.
Платежеспособность - это способность предприятия своевременно в полной мере рассчитываться с кредиторами по своим краткосрочным и финансовым обязательствам используя в качестве источников текущие активы, включая отдельные элементы оборотных средств (наличность, дебиторскую задолженность, производственные запасы).
Основными показателями, характеризующими платежеспособность, являются: коэффициент абсолютной ликвидности (быстрый показатель); коэффициент быстрой ликвидности (финансовое покрытие); коэффициент текущей ликвидности (текущий показатель).
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; (быстрый показатель) (27)
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; (быстрый показатель) 2005г.=0,019
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; (быстрый показатель) 2006г.=0,028
Коэффициент абсолютной ликвидности; денежное покрытие; (