Управление денежными потоками
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
311,214Прибыль (убыток) до налогообложения1408222870578790,958Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи1501716205517191,002Чистая прибыль1906444664759420,922Справочно: годовая амортизация4475 39075282
Отчет о прибылях и убытках отражает такие важные показатели, как:
.Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг), которая увеличивается по сравнению с 2005 годом на 106,2%, что говорит о росте объема продаж (рис. 4).
2.Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг) увеличивается на 133% и это негативный момент, т.к. темпы роста себестоимости растут быстрее, чем темпы роста выручки от продаж (рис. 5).
Рис. 4. Выручка (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)
3.Валовая прибыль в 2007 году увеличивается на 47,4% и это является положительным моментом, т.к. у предприятия появляется больше средств для своего развития и совершенствования (рис. 6).
Рис.5 Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)
Рис.6 Валовая прибыль
4.Чистая прибыль имеет тенденцию к сокращению на 7,8%, что является негативным моментом, т.к. это свидетельствует об увеличении расходов предприятия (рис. 7).
Рис.7 Чистая прибыль
Золотое правило бизнеса гласит, что темпы роста прибыли от продаж должны превышать темпы роста выручки от продажи товаров, темпы роста выручки от продажи товаров должны быть больше темпов роста капитала, а капитал должен быть больше 1,0.
QП > YQЦ > YK > 1,0 (2)
На анализируемом предприятии золотое правило бизнеса не выполняется в первом звене (YQП > YQЦ) и это свидетельствует о больших расходах предприятия.
Наиболее распространенным способом определения потенциальной платежеспособности предприятия является анализ и оценка ликвидности его баланса. Ликвидность баланса определяется как степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств платежного свойства. Актив баланса группируют по степени ликвидности в порядке ее убывания; пассив - по срочности погашения обязательств в порядке возрастания сроков.
Процедура анализа ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке ее убывания, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срочности их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности активы предприятия можно подразделить на 4 группы табл. 8:
-наиболее ликвидные активы;
-быстрореализуемые активы;
медленно реализуемые активы;
труднореализуемые активы.
Рис.8. Структура активов предприятия
Таблица 8
Группировка активов
ГруппаНаименованиеСостав, тыс.руб.Структура, 34А1Наиболее ликвидные активы (А250+А260)7541,0А2Быстрореализуемые активы (А240)4182554,8А3Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)1466519,2А4Труднореализуемые активы (А190)1906225,0ИТОГО АКТИВЫ76281100%
Из данных, представленных на рисунке 8 видно, что наибольшую долю составляют быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность), так, в 2007 году они составляют 54,8%.
Далее идут труднореализуемые активы 25,0%; медленно реализуемые активы 19,2% и наиболее ликвидные активы (денежная наличность, которая может быть использована для выполнения текущих расчетов немедленно) 1,0%.
Пассивы группируются по степени срочности их оплаты табл. 9:
наиболее срочные пассивы;
-краткосрочные пассивы;
долгосрочные пассивы;
устойчивые пассивы.
Рис.9. Структура пассивов предприятия
Таблица 9
ГруппаНаименованиеСостав, тыс. руб.Структура, 34П1Наиболее срочные пассивы (П620)3936151,6П2Краткосрочные пассивы (П610+П660)2-П3Долгосрочные пассивы (П590+П630+П640+П650)1165915,3П4Устойчивые пассивы (П490)2525933,1ИТОГО ПАССИВЫ76281100%
Группировка пассивов
Исходя из данных рисунка 9 можно сделать вывод, что наибольшую долю в пассивах составляют наиболее срочные пассивы, в 2007 году их доля составляла 51,6%. Далее идут устойчивые пассивы 33,1% и долгосрочные пассивы 15,3%. Доля краткосрочных пассивов незначительна.
Путем сопоставления соответствующих групп статей баланса по активу и пассиву оценивается ликвидность баланса предприятия.
На предприятии наиболее срочные долговые обязательства (кредиторская задолженность) превышают наличные денежные средства, это снижает финансовую устойчивость и повышает риск неплатежеспособности предприятия. По всем остальным группам статей баланса по активу и пассиву соблюдается заданное неравенство.
Таким образом, баланс предприятия ЗАО Увельский агропромснаб нельзя назвать абсолютно ликвидным, т.к. наблюдается платежный недостаток по группе А1, следовательно предприятию необходимо проводить мероприятия по повышению показателей по группе А1 и снижению показателей группы А2.
Финансовая устойчивость предприятия - это такое состояние, при котором оно способно за счет рационального управления материальными, трудовыми и финансовыми ресурсами создавать такое превышение доходов над расходами, при котором достигается стабильный приток денежных средств, позволяющих предприятию обеспечить его текущую и долгосрочную платежеспособность, а также удовлетворить инвестиционные ожидания собственников.
Финансовая устойчивость является отражением стабильного превышения доходов над расходами, обеспечивает свободное маневрирование денежными средствами предприятия путем