Совершенствование портфеля ценных бумаг инвестиционного фонда
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
516.01.2004()10000.(.)1500.">Номер регистрации0164-70287842НазваниеОТКРЫТИЕ - АкцииУправляющая компанияОТКРЫТИЕ ТипоткрытыйОбъект инвестицийакцииОтрасльбез специализацииСтатуссформированФонд работает с16.01.2004Минимальная сумма (первый взнос)10 000 руб.Минимальная сумма (послед. взносы)1 500 руб.
Относительное изменение стоимости пая за период с 15.01.2004 по 11.05.2012 приведены на рисунке 3.
Рисунок 3 Изменение стоимости пая
Рисунок 1.4 - График изменения стоимости пая за определенный период (вместе с эталонным показателем)
Изменение стоимости пая в сравнении с основными индексами представлены в табл. 4.
Таблица 4 Изменение стоимости пая в сравнении с основными индексами
Пока-зательтек.значение, руб.Изменения за прошедший период, %% деньмесяцкварталПол годагод3 года5 летс нач года157,60,2710,753,48%-10,66-17,39158,9-33,5410,75160,750,56%8,07%3,24%-7,19%-11,665,21%-18,00%8,077,451,01,90%4,66%-9,30%-18,32,47%-23,78,902,580,56%9,64%3,90%-7,94%-16,87,25%-17,52%9,64%ОТКРЫТИЕ - Акции1 527,71-1,24%-6,25%-9,02%-9,38%-16,33,12%-8,69%-1,63%
Относительное изменение СЧА за период с 16.01.2004 по 11.05.2012 представлены на рис. 4.
Рисунок 1.5 - График изменения стоимости пая за определенный период (вместе с эталонным показателем)
Изменение стоимости чистых активов в сравнении с основными индексами приведены в табл. 5.
Таблица 5 - Изменение стоимости чистых активов в сравнении с основными индексами
показательтек.значение, тыс. руб.Изменения за прошедший период, %деньмесяцкварталполгодагод3 года5 летс нач года1 940,490,51%0,62%1,00%-14,35%-22,981,47%-55,96%0,62%2 029,070,63%0,93%-0,54%-10,94%-6,896,74%-45,48%0,937,451,01,90%4,66%-9,30%-18,32,47%-23,78,902,580,56%9,64%3,90%-7,94%-16,87,25%-17,52%9,64%ОТКРЫТИЕ - Акции62 286,72-1,37%-13,27%-52,91%-52,23%-57,23%Состав и структура фонда представлены в табл. 6.
Таблица 6 -- Состав и структура ОПИФ акций Открытие - Акции
АктивыСтоимость, тыс. руб.Доля в портфеле, % Денежные средства 187.000.14 Акции 129 335.0098.67 Дебиторская задолженность 1 558.001.19
Существенное влияние на стоимость чистых активов Фонда оказали следующие ценные бумаги, изменение признаваемых котировок которых составило 10 % и более (табл. 7).
Таблица 7 - Стоимость чистых активов ОПИФ акций Открытие - Акции
Наименование выпуска ЦБНачальная датаПризнаваемая котиров-ка на нача-льную дату, руб.Конечная датаПризнаваемая котировка на конеч-ную дату, руб.Изменение признавае-мой коти-ровки (%)1-02-00028-А Газпром ао04.10.2011148.5830.12.2011171.3315.31I -03 -001 б 1 -А ТатнефтьЗ ао30.09.2011132.5330.12.2011156.6518.201-01-00146-А Газпром нефть-ао30.09.2011111.8530.12.2011149.5733.722-01-00155-А Сургутнефтегаз ал30.09.201114.03430.12.201116.49417.531-01-00085-А Мосэнерго ао30.09.20111.926330.12.20111.7105-11.201-02-00122-А Роснефть ао04.10.2011179.1230.12.2011212.3018.521 -01 -40155-F ГМКНорНик ао04.10.20116 37330.12.20114 950.00-22.331-01-12190-Е ТГК-5ао30,09.20110.0084430.12.20110.00639-24.2910401000В ВТБао30.09.20 II0.0670730.12.20110.05838-12.962-01-00206-А Транснефть ап30.09.201132 050.0030.12.201149 670.0054.98l-GI-65018-ОФСКЕЭС-ао30.09.20110.2380530.12.20110.2795817.451-01-55005-Е Мечелао01.11.2011382.9030.12.2011265.20-30.741-03-33498-Е ИНТЕР РАО ЕЭС ОАОао30.09.20110.0331530.12.20110.0366110.45РДР Юнайтед Компани РУСАЛ Плс30.09.2011278.0030.12.2011197.76-28.86
Таким образом, средства инвесторов размещаются фондом в основном в акции российских эмитентов. Активы портфеля распределяются между акциями предприятий нефтегазового сектора (такие как Газпром, Лукойл, Транснефть, Сургутнефтегаз и т.п.), акциями металлургических предприятий, нефтехимии, а также акциями наиболее перспективных эмитентов второго и третьего эшелонов. Часть денежных средств используются для спекулятивных (краткосрочных) операций. Главные критерии при выборе активов для инвестирования - оценка экономических показателей предприятий, прогнозы перспектив развития, а также ликвидность акций эмитента. В случае ухудшения ситуации на рынке акций, небольшая часть средств инвестируется в наиболее надежные и ликвидные облигации, что позволяет получать небольшой, но надежный доход в периоды нестабильности на фондовом рынке. Когда на рынке складывается благоприятная ситуация, часть портфеля в рамках ограничений, установленных ФСФР для Паевых Инвестиционных Фондов, инвестируется в рынок деривативов (фьючерсов). Данные инструменты в целом незначительно увеличивают риск по портфелю, однако способны приносить значительную прибыль. Наиболее благоприятный срок инвестирования по данной стратегии управления от 1 года. Портфель пересматривается в зависимости от сложившейся конъюнктуры при достижении намеченных целей и с учетом рекомендаций аналитического управления ОАО Брокерский дома Открытие.
2. АНАЛИЗ ПОРТФЕЛЯ ЦЕННЫХ БУМАГ ОТКРЫТОГО ПАЕВОГО ИНВЕСТИЦИОННОГО ФОНДА ОТКРЫТИЕ-АКЦИИ
2.1 Анализ акций инвестиционного фонда
Паевые инвестиционные фонды (ПИФы) - самая простая и доступная форма инвестирования в ценные бумаги. Приняв решение купить паи ПИФов, инвестор фактически нанимает аналитиков, которые следят за ситуацией на рынке, и профессиональных трейдеров, которые управляют портфелем.
Возможности и преимущества:
ПИФы не требуют большого стартового капитала. Даже если вы планируете инвестировать по 5000 рублей в месяц, вы будете иметь в своем портфеле ценные бум