Роль финансового анализа в оценке финансового положения коммерческой организации и перспектив ее развития (на примере ОАО "НМЗ "Искра")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
? достаточно эффективной деятельности ОАО НМЗ Искра за 2009 г. - 2010 г.
Таблица 1 - Основные финансовые результаты деятельности ОАО Искра за 2009-2010 гг.
Показатель2009 г.2010 г.Темп изменения, %1.Выручка от продаж, тыс. руб.1 891 6962 384 2701262.Полная себестоимость, тыс. руб.1 652 6042 048 8661243.Прибыль от продаж, тыс. руб.239 092335 4041404.Чистая прибыль, тыс. руб.128 591211 7311655.Среднегодоваявеличина дебиторской задолженности, тыс. руб.232 203279 5801206.Среднегодовая величина кредиторской задолженности, тыс. руб.115 370161 113139
Выручка от продаж возрастает более высокими темпами, чем расходы по производству и сбыту продукции, что способствует опережающему росту прибыли от продаж, а, следовательно, и показателей рентабельности.
Чистая прибыль имеет более высокий рост (165%) по сравнению с прибылью от основной деятельности (140%). Такая ситуация объясняется более высокими темпами роста доходов от прочей деятельности, чем расходов. Если сравнить среднегодовые величины дебиторской и кредиторской задолженности, то видим, что ОАО НМЗ Искра активно кредитует своих покупателей, но при этом темпы роста кредиторской задолженности выше (139%). В целом можно признать ОАО НМЗ Искра успешно работающей организацией.
2.2 Анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации
Оценка финансового состояния коммерческой организации в краткосрочном периоде начинается с анализа ее имущественного положения.
Активы - имущество принадлежащие организации по праву собственности в результате событий прошлых периодов, а также контролируемые организацией ресурсы и расходы, от которых она ожидает экономической выгоды в будущем.
Активы принято делить по степени ликвидности и мобильности средств.
По степени мобильности средств различают:
Мобильные средства - гибкие (подвижные) активы, подверженные наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности. Эти средства легче обратить в деньги.
Мобильные средства - средства, подвергающиеся наибольшим изменениям в процессе хозяйственной деятельности.
Иммобилизованные средства - средства, вложенные в деятельность предприятия на длительный срок. Они дольше и труднее обращаются в деньги.
Иммобилизованные средства - средства, которые практически не подвергаются изменениям в процессе хозяйственной деятельности.
Проведем оценку состояния активов ОАО НМЗ Искра в табл. 2 и 3.
Таблица 2 - Анализ состава и структуры активов ОАО НМЗ Искра за I полугодие 2010 г. - I полугодие 2011 г. (на конец периода)
ПоказателиI полугодие 2010 г.II полугодие 2010 г.I полугодие 2011 г.млн. руб.процент к итогумлн. руб.процент к итогумлн. руб.процент к итогу1. Мобильные средства, всего, в том числе:72055,4777656,0792331,85-денежные средства13210,17523,761153,97-краткосрочная дебиторская задолженность24018,4933023,8430210,42-запасы и затраты33826,0438527,8248616,77-прочие оборотные активы100,7790,65200,692. Иммобилизованные средства, всего, в том числе:57844,5360843,93197568,15-реальный основной капитал56743,6858942,56183763,39-прочие внеоборотные активы110,85191,371384,763. Баланс1298100138410028981004.Доля запасов и дебиторов в мобильных средствах0,79-0,91-0,84-
Таблица 3 - Анализ динамики активов ОАО НМЗ Искра за I полугодие 2010 г. - I полугодие 2011 г. (на конец периода)
ПоказателиИзменение I полугодия 2011 г. к I полугодию 2010 г.Темп роста, %абсолютные величины, млн. руб.уд. вес, %II полугодие 2010 г. к I полугодию 2010 г.I полугодие 2011г. к I полугодию 2010 г.1.Мобильные средства, всего, в том числе:203-23,62107,78128,19-денежные средства-17-6,239,3987,12-краткосрочная дебиторская задолженность62-8,07137,50125,83-запасы и затраты148-9,27113,91143,79-прочие оборотные активы10-0,0890,00200,002.Иммобилизованные средства, всего, в том числе:139723,62105,19341,70-реальный основной капитал127019,71103,88323,99-прочие внеоборотные активы1273,91172,731254,553.Баланс16000106,63223,27
По данным табл. 2 и 3 прослеживается положительная динамика мобильных средств ОАО НМЗ Искра - за анализируемый период оборотные активы увеличились на 203 млн. руб. в абсолютном выражении (или на 28,19% к концу первого полугодия 2011 г. в сравнении с первым полугодием 2010 г.). Однако, доля мобильных средств в структуре активов организации значительно снизилась - на 23,62 процентных пункта. К концу первого полугодия 2011 г. их доля в общей стоимости имущества составила 31,85%. Такое снижение удельного веса оборотных средств связано с более высокими темпами роста иммобилизованных средств, что свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности организации.
Анализ структуры мобильных средств показал, что в динамике наблюдается снижение абсолютного уровня денежных средств в течение анализируемого периода (их удельный вес в течение анализируемого периода сократился с 10,17% до 3,97%).
Рост активов означает, что организация вкладывает средства в свое развитие.
В целом, по состоянию на конец первого полугодия 2011 г. в структуре баланса преобладают иммобилизованные активы, что может являться причиной снижения ликвидности, падения оборачиваемости активов.
Для наглядности структуру мобильных и иммобилизованных средств ОАО НМЗ Искра представим на рис. 1 и 2, а их динамику на рис. 3.
Рисунок 1 - Состав мобильных средств ОАО НМЗ Искра за I полугодие 2010 г. - I полугодие 2011 г. (на конец периода), млн. руб.
Рисунок 2 - Состав иммобилизованных средств ОАО НМЗ Искра за I полугодие 2010 г. - I полугодие 2011 г. (на конец периода), млн. руб.
Рисунок 3 - Динамика активов ОАО НМЗ Искра за I полугодие 2010 г. - I полугодие 2011 г.