Роль финансового анализа в оценке финансового положения коммерческой организации и перспектив ее развития (на примере ОАО "НМЗ "Искра")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
p>
показатели динамики баланса;
показатели структурной динамики баланса.
На основе сравнительного аналитического баланса осуществляется анализ структуры имущества и источников его формирования.
В целом горизонтальный и вертикальный анализ финансовой отчетности организации является эффективным средством для исследования финансового состояния организации и эффективности ее деятельности. Рекомендации, сделанные на основе этого анализа, должны носить конструктивный характер, чтобы оказывать воздействие на принятие управленческих решений.
Коэффициентный анализ (анализ относительных показателей) сводится к изучению уровней и динамики относительных показателей финансового состояния, рассчитываемых как соотношение величин балансовых статей или других абсолютных показателей, получаемых на основе отчетности или бухгалтерского учета. При анализе финансовых коэффициентов их значения сравниваются с базовыми величинами, а также изучается их динамика за отчетный период и за ряд смежных отчетных периодов.
В качестве базовых величин используются:
теоретически обоснованные или полученные в результате экспертных опросов величины, характеризующие оптимальные или критические, с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения относительных показателей;
усредненные по временному ряду значения показателей организации, относящиеся к прошлым, благоприятным с точки зрения финансового состояния, периодам;
значения показателей, рассчитанные по данным отчетности наиболее удачливого конкурента;
народнохозяйственные и среднеотраслевые значения показателей.
Помимо финансовых коэффициентов в анализе финансового состояния большую роль играют абсолютные показатели, рассчитываемые на основе отчетности, такие, как чистые активы (реальный собственный капитал), собственные оборотные средства, показатели обеспеченности запасов собственными оборотными средствами. Эти показатели являются критериальными, поскольку с их помощью формируются критерии, позволяющие определить качество финансового состояния.
Для выявления причин изменения абсолютных и относительных показателей, а также степени влияния различных причин на величину изменения показателя применяется факторный анализ.
Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных приемов исследования. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), то есть заключающимся в раздроблении результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель.
Сущность методов факторного анализа заключается в оценке влияния факторов на результирующий показатель. При этом соблюдается следующая последовательность:
на первом этапе выделяют факторы, определяющие уровень анализируемого показателя;
на втором этапе устанавливают функциональную зависимость между показателем и выделенными факторами;
на третьем этапе измеряют влияние изменения каждого фактора на изменение анализируемого показателя.
Для оценки влияния факторов могут использоваться следующие методы: дифференцирование, индексный метод, метод цепных подстановок; интегральный метод.
Коэффициентный метод является одной из главных составляющих финансового анализа, как начального этапа обработки информации об объекте исследования. Удобство его применения обусловлено, главным образом, наличием необходимой информации и информативностью получаемых в результате значений коэффициентов.
Наиболее часто они классифицируются по отражаемым аспектам финансового состояния (на показатели ликвидности и платежеспособности), финансовой устойчивости, рентабельности, деловой активности.
1.3 Применение показателей финансового состояния в прогнозировании финансово-хозяйственной деятельности организации
Оценка финансового состояния организации проводится с использованием четырех групп показателей:
показатели ликвидности и платежеспособности организации;
показатели финансовой устойчивости организации;
показатели рентабельности деятельности;
показатели деловой активности.
Рассмотрим их подробнее.
Ликвидность (от лат. liquidus-текучий; англ. liquidity) - способность превращения имущества и других активов в наличные деньги [37, c. 311]. Ликвидность обеспечивается ликвидными активами - средствами, которые могут быть использованы для погашения долговых обязательств и которые можно быстро реализовать.
Ликвидность организации определяется соотношением величины ее задолженности и ликвидных средств, т.е. тех средств, которые могут быть использованы для погашения долга: наличность, депозиты в банке, реализуемые элементы оборотного капитала и т.п.
Ликвидность характеризуется финансовыми показателями, рассчитываемыми на основании отчётности организации для определения способности организации погашать текущую задолженность за счёт имеющихся текущих (оборотных) активов (коэффициенты ликвидности) [3, c. 184]. Смысл этих показателей состоит в сравнении величины текущих задолженностей организации и ее оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Рассмотрим основные коэффициенты ликвидности и формулы их расчета.
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какую часть краткосрочной задолженности может погасить организация нем