Роль финансового анализа в оценке финансового положения коммерческой организации и перспектив ее развития (на примере ОАО "НМЗ "Искра")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
°низации, создания информационной базы для принятия управленческих решений, обеспечивающих эффективную работу организации. Стоит отметить, что только руководство организации может углубить анализ отчетности, используя данные производственного учета в рамках управленческого анализа, проводимого для целей управления.
Анализ финансового состояния в интересах внешних пользователей проводится для оценки степени гарантий их экономических интересов - способности организации своевременно гасить свои обязательства, обеспечивать эффективное использование средств для инвесторов и т.п. Этот анализ позволяет оценить выгодность и надежность сотрудничества с конкретной организацией.
Информационной базой анализа финансового состояния являются данные бухгалтерского учета и отчетности, изучение которых позволяет оценить финансовое положение организации, изменения, происходящие в ее активах и пассивах, убедиться в наличии прибылей и убытков, выявить перспективы развития.
В частности источниками для анализа финансового состояния служит следующая бухгалтерская отчетность:
Бухгалтерский баланс и Отчет о прибылях и убытках;
Отчет об изменениях капитала;
Отчет о движении денежных средств;
Отчет о целевом использовании полученных средств;
а также данные бухгалтерского учета и необходимые аналитические расшифровки движения и остатков по синтетическим счетам.
Для финансового менеджера коэффициенты имеют особое значение, поскольку являются основой для оценки его деятельности внешними пользователями отчетности, прежде всего акционерами и кредиторами. Поэтому, принимая любое решение, финансовый менеджер оценивает влияние этого решения на наиболее важные финансовые коэффициенты. Для принятия решений финансовому менеджеру необходимо иметь информацию о деятельности организации за прошлые периоды, позволяющую оценить потенциальные финансовые возможности организации на предстоящие периоды [12, c. 67].
Чтобы принимать решения в сфере производства, сбыта, финансов, инвестиций и инноваций, руководству организации необходима систематическая деловая осведомленность по вопросам, которые являются результатом отбора, анализа и обобщения исходной информации.
По степени детализации анализ финансового состояния может проводиться:
по небольшому количеству оценочных показателей - коэффициентов - экспресс-анализ;
в несколько этапов - углубленный анализ.
Практика финансового анализа выработала следующие основные методы его проведения [25, c. 26].
Горизонтальный (временной) анализ заключается в сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом (базовым). Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения различных статей финансовой отчетности за определенный период, дать оценку этим изменениям. Ценность результатов горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но эти данные можно использовать при межхозяйственных сравнениях.
Горизонтальный анализ выполняется по данным баланса, по информации Отчета о прибылях и убытках, по Отчету о движении денежных средств.
Вариантом горизонтального анализа является трендовый анализ - сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов по отношению к периоду, принимаемому за базу, и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. Иными словами, трендовый анализ заключается в сопоставлении величин балансовых статей за ряд лет (или других смежных отчетных периодов) для выявления тенденций, доминирующих в динамике показателей.
Трендовый анализ носит перспективный прогнозный характер, поскольку позволяет на основе изучения закономерностей изменения экономических показателей в прошлом определить величину показателя на перспективу. Для этого рассчитывается уравнение регрессии, где в качестве переменной выступает анализируемый показатель, а в качестве фактора, под влиянием которого изменяется переменная, временной интервал (годы, месяцы и т.д.). Уравнение регрессии дает возможность построить линию, отражающую теоретическую динамику анализируемого показателя.
Вертикальный (структурный) анализ предполагает определение удельных весов различных показателей в итоговых для оценки влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Цель вертикального анализа заключается в определении относительных показателей (удельного веса отдельных статей в итогах финансовой отчетности) и оценки их динамики, что позволяет установить и спрогнозировать изучаемые показатели, т.е. выяснение структуры активов и пассивов на определенную дату.
Переход к относительным показателям позволяет проводить сравнение показателей различных организаций одной отрасли с теми же показателями организаций других отраслей, выпускающих аналогичную продукцию.
Относительные показатели сглаживают негативное воздействие инфляционных процессов. Динамика структуры хозяйственных средств и источников их покрытия дает возможность определить наиболее общие тенденции изменения финансового положения организации.
Горизонтальный и вертикальный анализ взаимно дополняют друг друга, и на их основе строится сравнительный аналитический баланс. Все показатели такого баланса можно разбить на три группы:
показатели структуры баланса;