Роль финансового анализа в оценке финансового положения коммерческой организации и перспектив ее развития (на примере ОАО "НМЗ "Искра")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
(12)
Данный коэффициент показывает, какая часть оборотных средств сформирована за счет собственных источников. Рекомендуемый уровень данного коэффициента - не менее 0,1.
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками определяет, какая часть материальных оборотных активов финансируется за счет собственных источников. Данный коэффициент рассчитывается по формуле 13:
, (13)
где З - запасы.
Данный коэффициент характеризует достаточность собственных оборотных средств для покрытия запасов. Рекомендуемый уровень коэффициента - 0,6 - 0,8.
В рамках анализа финансового состояния организации обязательно проводится оценка финансовых результатов ее текущей деятельности на основе показателей рентабельности.
Рентабельность показывает размер прибыли на единицу потребляемых ресурсов и рассчитывается как отношение прибыли к конкретным видам средств или результатам деятельности, обеспечивающим ее получение.
Для оценки финансового состояния организации чаще всего используются следующие показатели рентабельности:
Рентабельность активов - показатель, характеризующий эффективность использования всех активов организации, рассчитывается по формуле 14 [46, c. 257]:
, (14)
где ПН - прибыль до налогообложения;
Аср - среднегодовые активы.
Данный показатель характеризует эффективность использования всего имущества организации, независимо от источников финансирования.
Рентабельность собственного капитала - это отношение чистой прибыли к среднему за период размеру собственного капитала, показывает прибыль, которую собственники получают с рубля вложенных средств. Коэффициент рассчитывается по формуле 15 [46, c. 257]:
, (15)
где ЧП - чистая прибыль;
СКср - среднегодовой собственный капитал.
Рентабельность собственного капитала показывает, в какой доле собственный капитал увеличивается за счет прибыли, остающейся в распоряжении организации после уплаты налогов, и может быть использован для выплаты дивидендов и прироста активов организации.
Показатели рентабельности активов и рентабельности собственного капитала необходимо оценивать в динамике - эффективность деятельности организации повышается, если значение показателей имеют тенденцию к росту.
Рентабельность продаж показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Данный показатель является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки, рассчитывается по формуле 16 [46, c. 258]:
, (16)
где Пп - прибыль от продаж;
В - выручка от продаж.
Данный показатель позволяет определить прибыль, получаемую организацией с каждого рубля проданного товара.
Рентабельность основной деятельности - это отношение прибыли от продаж к затратам на производство реализованной продукции (работ, услуг). Рассчитывается по формуле 17 [46, c. 258]:
, (17)
где Сс - себестоимость товаров;
КР - коммерческие расходы;
УР - управленческие расходы.
Данный показатель характеризует прибыльность рубля полной себестоимости.
Комплексной и динамической характеристикой финансового состояния организации является ее деловая активность.
В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение организации на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность организации [26, c. 15].
Деловая активность организации проявляется в динамичности ее развития, достижении поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта.
Деловая активность организации может быть оценена с помощью системы показателей, представленных ниже.
Фондоотдача основных средств - характеризует эффективность использования основных средств организации. Показатель рассчитывается по формуле 18:
, (18)
где ОСср - среднегодовая стоимость основных средств.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности - показывает скорость ее оборота, рассчитывается по формуле 19:
, (19)
где ДЗср - среднегодовая дебиторская задолженность.
Период оборота дебиторской задолженности - характеризует средний срок ее погашения. Показатель рассчитывается по формуле 20:
. (20)
Коэффициент оборачиваемости материальных запасов - отражает число оборотов запасов организации за анализируемый период. Рассчитывается по формуле 21:
, (21)
где Сс - себестоимость.
Период оборота материальных запасов - показывает продолжительность одного оборота материальных запасов в днях. Рассчитывается по формуле 22:
. (22)
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности - показывает скорость оборота кредиторской задолженности. Рассчитывается по формуле 23:
, (23)
где КЗср - среднегодовая кредиторская задолженность.
Период оборота кредиторской задолженности - отражает средний срок возврата долгов организации и рассчитывается по формуле 24:
. (24)
Продолжительность операционного цикла - отражает время нахождения средств организации в запасах и дебиторах, рассчитывается по формуле 25:
. (25)
Продолжительность финансового цикла - это период обращения денежных сре