Разработка инвестиционного проекта (на примере ОАО "Урейский угольный разрез")
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?венные средства составляют 22% от объема инвестиций, из которых 35% - накопленная амортизация, 65% - реинвестированная амортизация;
продажа финансовых активов: предполагается уменьшение уставного фонда на 10% путем реализации акций общества.
Денежных выплат по инвестиционной деятельности осуществлено не будет.
Величина потока денежных средств по всех периодах планирования - величина положительная.
.3 Финансовая деятельность
Финансовая деятельность, приведенная в таблице , выглядит следующим образом:
. Поступление средств образуется за счет оформленного кредита в АКБ БИН п.Агинское и привлеченного займа Администрации Читинской области.
. Выплаты средств предполагается следующие:
уплата процентов по полученным кредитам и займу производить с I квартала I прогнозируемого года;
погашение основного долга по периодам планирования в частности кредита банка производить равными долями со II квартала I прогнозируемого года, займы со II планируемого года;
уплату реструктуризированных налогов согласно графика реструктуризации, имеющегося на предприятии;
выплата дивидендов по акциям общества переносится на третий год жизни проекта.
Таблица - Поток реальных денег от инвестиционной деятельности
ПоказателиI годII год III год всегоВсегов т.ч. по кварталамВсегов т.ч. по кварталамIIIIIIIVIIIIIIIV 1.Поступления средств - всего В т.ч. - собственные денежные средства - продажи финансовых активов 2. Выплаты - всего 600 600 150 150 250 250 150 150 150 150 2100 1100 1000 525 275 250 525 275 250 525 275 250 525 275 2503. Сальдо потока по инвестиционной деятельности6001501501501502100525525525525-
Таблица - Поток реальных денег от финансовой деятельности
ПоказателиI годII год III год всегоВсегов т.ч. по кварталамВсегов т.ч. по кварталамIIIIIIIVIIIIIIIV1. Поступление средств - всего в т.ч. - кредит АКБ Бин - заем 2. Выплаты - всего в т.ч. - уплата процентов по кредиту - реструктурирование налогов - % за реструктурирование - погашение основного долга - выплата дивидендов4000 4000 2909 600 1500 120 689 203 150 30 1734000 4000 404 150 30 174 1904 150 1500 30 174 403 150 30 1731000 1000 4280 600 1000 180 2500 600250 250 795 150 250 45 500250 250 295 150 250 45 500250 250 795 150 250 45 500250 250 1395 150 250 45 500 600- - 3800 300 - - 3000 8003. Сальдо потока по финансовой деятельности1091-203-599-1904-403-3280-545-45-545-1145-3800
Поток денежных средств по финансовой деятельности имеет отрицательный характер, в связи с уплатой незапланированных расходов, в частности реструктуризированных налогов прошлых лет.
Общий план денежных поступлений и выплат представлен в таблице
Таблица - Общий план денежных поступлений и выплат
ПоказателиI годII годIII годВсего1. Денежные поступления от операционной, инвестиционной, финансовой деятельности 2. Денежные выплаты от инвестиционной, операционной и финансовой деятельности 3. Общее сальдо потока реальных денег 37524 32300 5224 45901 42831 3070 53337 51577 1760 136762 126708 10054
В целом на основании плана поступления и расходования денежных средств сальдо потока имеет положительное сальдо, т.е. доходы по инвестиционной деятельности генерируют ее расходы. Необходимым критерием внедрения инвестиционного проекта является положительное сальдо накопленных реальных денег в любом интервале планирования. Выше произведенные расчеты показывают, что инвестиционный проект имеет все основания для его внедрения в производство.
.6.3 Анализ финансового состояния
Понятие финансовой устойчивости предприятия тесно связано с его платежеспособностью. Оценка финансовой устойчивости позволяют определить финансовые возможности проекта на длительную перспективу - три года.
Поскольку в условиях рыночной экономики осуществление процесса производства, удовлетворение социальных и других нужд производятся за счет самофинансирования, а при недостаточности за счет заемных средств, то большое значение имеет финансовая независимость от внешних заемных источников, обойтись без которых невозможно.
Источниками для анализа служит структура баланса инвестиционного проекта. Наглядно это можно увидеть на рисунке
Рисунок - Состав и структура баланса
Показателями, характеризующими структуру капитала с различных позиций, являются:
Данный коэффициент характеризует долю заемного капитала в общем капитале и имеет следующий вид
Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено на рубль собственных, насколько каждый рубль подкреплен собственностью.
Значение коэффициента говорит, что финансовое состояние с позиции заемного капитала устойчивое, при этом проект имеет оборачиваемость оборотных средств 0,7 раз в месяц, рассчитываемый ниже.
характеризует долю привлечения долгосрочных кредитов и займов для финансирования активов наряду с собственными средствами.
характеризует коэффициент собственности от общего капитала
Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными капиталами можно вычислить по формуле
характеризующий, что каждый рубль материальных запасов подкреплен оборотными средствами.
Коэффициент маневренности собственного капитала определяется по формуле
характеризующий степень использования оборотных средств в собственном капитале.
Коэффициент маневренности собственных средств определяется по формуле
характеризующий степень мобилизации использования собственных средств.
На основании выше произ?/p>