Антикризисная политика предприятия ООО "Эскалада-С"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
нностям280,31200,38-80,07Дебиторская задолженность665973,99223442,19-4425-31,8Краткосрочные финансовые вложения------Денежные средства181,3156210,614449,3Прочие оборотные активы------Итого по разделу II89991005295100-3704-7,90
Из таблицы видно, что значительную долю в оборотных активах составляют запасы и дебиторская задолженность.
Рассмотрим мероприятия по оптимизации управления дебиторской задолженностью организации. Структура дебиторской задолженности организации приведена в таблице 3.6.
Таблица 3.6 Дебиторская задолженность анализируемого предприятия
ПоказателиНа начало 2009 годаНа конец 2009 годаКраткосрочная дебиторская задолженность - всего66592234в том числе:покупатели и заказчики41972120прочая2462114Долгосрочная дебиторская задолженность - всего--Итого66592234
Из таблицы следует, что основная доля задолженности приходится на покупателей и заказчиков, что говорит о необходимости пересмотра кредитной политики предприятия.
Рассмотрим показатель, характеризующий эталонную величину дебиторской задолженности (необходимую сумму оборотного капитала, направляемого в дебиторскую задолженность), к которой в процессе своей деятельности должна стремиться организация.
Рассчитаем по формуле:
(3.5)
где - планируемый объем реализации продукции в кредит;
- коэффициент соотношения себестоимости и цены продукции;
- средний период предоставления кредита покупателям, в днях;
- средний период просрочки платежей по предоставленному кредиту, в днях.
При расчете этой суммы следует учесть:
планируемые объемы реализации продукции в кредит (на основе заключенных договоров) - 2019 тыс. руб.
средний период предоставления отсрочки платежа по отдельным формам кредита - 40 дней,
средний период просрочки платежа по предоставленному кредиту исходя из сложившейся хозяйственной ситуации, в днях - 20 дней,
удельный вес себестоимости продукции в ее цене - 95 %.
Подставляя эти данные в формулу получим:
тыс. руб.
Необходимая оптимальная сумма оборотного капитала, направляемого в предстоящем периоде в дебиторскую задолженность, составляет 319,68 тыс. руб., это значительно меньше, чем объем дебиторской задолженности на конец отчетного периода - 2234 тыс. руб.
Таким образом, необходимо предпринимать меры по сокращению величины дебиторской задолженности. Понятно, что в течение одного отчетного периода осуществить резкое изменение дебиторской задолженности не удастся, это может быть губительным для организации. Поэтому деятельность организации в последующих периодах должна учитывать необходимость снижения дебиторской задолженности.
Для того чтобы устранить последствия кризиса, предприятия иногда нуждаются в решительных и нередко шокирующих мерах. Так, одним из способов рефинансирования активов является продажа или обмен дебиторской задолженности (перемена лиц в обязательствах, финансирование под уступку прав требования, факторинговые операции), который нецелесообразен без предварительной оценки стоимости дебиторской задолженности, поскольку предприятие не сможет реально оценить выгоду и эффект от проводимых мероприятий.
Величина дебиторской задолженности напрямую связана с размерами кредиторской задолженности. Дебиторская и кредиторская задолженность являются естественными составляющими бухгалтерского баланса предприятия. Они возникают в результате несовпадения даты появления обязательств с датой платежей по ним. На финансовое состояние предприятия оказывают влияние как размеры балансовых остатков дебиторской и кредиторской задолженности, так и период оборачиваемости каждой из них.
Если дебиторская задолженность больше кредиторской, это является возможным фактором обеспечения высокого уровня коэффициента общей ликвидности. Одновременно это может указывать на более быструю оборачиваемость кредиторской задолженности по сравнению с оборачиваемостью дебиторской задолженности. В таком случае в течение определенного периода долги дебиторов превращаются в денежные средства, через более длительные временные интервалы, чем интервалы, когда предприятию необходимы денежные средства для своевременной уплаты долгов кредиторам. Соответственно возникает недостаток денежных средств в обороте, сопровождающийся необходимостью привлечения дополнительных источников финансирования. Последние могут принимать форму либо просроченной кредиторской задолженности, либо банковских кредитов.
Управление движением кредиторской задолженности - это установление таких договорных взаимоотношений с поставщиками, которые ставят сроки и размеры платежей предприятия последним в зависимость от поступления денежных средств от покупателей.
Процесс управления дебиторской задолженностью невозможен без кредитной политики - свода правил, регламентирующих предоставление коммерческого кредита и порядок взыскания дебиторской задолженности. Кредитная политика принимается на год, по истечении которого уточняются цели и задачи, принятые стандарты, подходы и условия.
Типичная структура кредитной политики предприятия выглядит следующим образом:
цели кредитной политики;
тип кредитной политики;
стандарты оценки покупателей;
подразделения, задействованные в управлении дебиторской задолженностью;
действия персонала;
форматы документов, используемых в процессе управления дебиторской задолженностью.
Целями кредитной политики должны быть повышение эффективности инвестиров