ОцСЦнка фСЦнансового стану позичальника тАУ проблеми та шляхи розвитку (на базСЦ матерСЦалСЦв АКБ "Приватбанк")
Дипломная работа - Банковское дело
Другие дипломы по предмету Банковское дело
ВµмонтуСФться та продаСФться;
5.4 Виробнича площа пСЦд нове обладнання СФ, а для спрощення розрахункСЦв амортизацСЦя будинку не враховуСФться;
5.5 ВсСЦ СЦншСЦ затрати фСЦрма сплачуСФ з власних засобСЦв;
5.6 ВсСЦ платежСЦ припадають на кСЦнець року;
5.7 Норма доходу на капСЦтал прийнята традицСЦйно;
5.8 Ставка податку на прибуток 25%.
5.10 Фонд нарахованоi амортизацСЦi обладнання, вСЦднесений на валовСЦ витрати, витрачаСФться на повернення суми основного кредиту.
Вимоги до проведення проектного аналСЦзу та змСЦст розрахункСЦв
Виходячи СЦз заданих вхСЦдних даних СЦ умови реалСЦзацСЦi проекту, потрСЦбно
визначити показники ефективностСЦ проекту [59]:
ЧДД чистий дохСЦд, що дисконтувався;
РЖД СЦндекс доходностСЦ та РЖДД дисконтований СЦндекс доходностСЦ;
ВНД внутрСЦшня норма доходностСЦ;
СО строк окупностСЦ та ДСО дисконтований строк окупностСЦ;
КЕРЖ коефСЦцСЦСФнт ефективностСЦ СЦнвестицСЦй та ДКЕРЖ дисконтований коефСЦцСЦСФнт ефективностСЦ СЦнвестицСЦй
В таблицях 2.10, 2.11 наведений алгоритм та результати розрахунку лСЦквСЦдноi вартостСЦ обладнання, яке реалСЦзуСФться через 5 рокСЦв (повного життСФвого циклу).
Таблиця 2.11. ЛСЦквСЦдацСЦйна вартСЦсть проекту проекту тАЮПантолайфтАЭ (ТернопСЦльська ФФ) ТОВ тАЮЮнСЦфарматАЭ
№ п/пПоказникФормула розрахункуЗначення показникаОдиницСЦ1. Ринкова вартСЦсть обладнання7 500 000грн. 2. Витрати на придбання обладнання (кредит) 7 500 000грн. 3. АмортизацСЦя до лСЦквСЦдацСЦi100% вСЦд п.17 500 000грн. 4. Ринкова вартСЦсть лСЦквСЦдуСФмого обладнання10% вСЦд п.1750 000грн. 5. Витрати на лСЦквСЦдацСЦю обладнання8% вСЦд п.460 000грн. 6. ОперацСЦйний доход вСЦд лСЦквСЦдацСЦi обладнанняп.4 п.5690 000грн. 7. Податок на доход25% вСЦд п.6172 500грн. 8. Чиста лСЦквСЦдацСЦйна вартСЦсть обладнанняп.6 п.7517 500грн.
Таблиця 2.12. Результати СЦнвестицСЦйноi дСЦяльностСЦ проекту тАЮПантолайфтАЭ (ТернопСЦльська ФФ) ТОВ тАЮЮнСЦфарматАЭ
№Значення показникСЦв на t кроку дСЦяльностСЦп/пПоказники, грн. 0 рСЦк1 рСЦк2 рСЦк3 рСЦк4 рСЦк5 рСЦкТ (лСЦкв) 1Земля00000002Будинки, споруди00000003Обладнання7 500 00000000517 5004НематерСЦальнСЦ активи00000005Разом: вкладення в основний капСЦтал7 500 00000000517 5006ПрирСЦст власного оборотного капСЦталу (), 500 0007Усього СЦнвестицСЦй 8 000 000517 500
В таблицСЦ 2.12 наведенСЦ результати розрахунку операцСЦйноi дСЦяльностСЦ пСЦдприСФмства на основСЦ вхСЦдних даних.
Таблиця 2.13. Результати операцСЦйноi дСЦяльностСЦ проекту тАЮПантолайфтАЭ (ТернопСЦльська ФФ) ТОВ тАЮЮнСЦфарматАЭ
№Значення показникСЦв на t кроку дСЦяльностСЦп/пПоказники1 рСЦк2 рСЦк3 рСЦк4 рСЦк5 рСЦкТ (лСЦкв) Розрахунок валового доходу1Обсяг продажу, упаковки720 000820 800950 2501090 503 760 65002РозподСЦл продажу (експорт/ внутрСЦшнСЦй),%//7060/4065/3570/3080/203ЦСЦна продажу грн. /упаковку (експорт/ внутрСЦшня). 30/2430/2430/2430/2430/2404Виручка вСЦд продажу, тис. грн. (експортна/внутрСЦшня) 6480/
1209614904/
7948,818573,7/
800122995,6/
7884,218396/
3679,2750 5Чиста виручка вСЦд продажу з компен сацСЦСФю рСЦзниць експорт ПДВ, тис. грн. 1785624508,828955,934164,925141,26Умовна чиста виручка при 100% реалСЦзацСЦi на УкраiнСЦ, тис. грн14400165601905021900,618396Розрахунок валових витрат (для оподаткування) 7ЗмСЦннСЦ витрати на оплату працСЦ, тис. грн. (з нарахуванням 39% на ФЗП) 192623702915,73589,82685,708ЗмСЦннСЦ витрати на оплату сировини та ii обробку, тис. грн. 8474,49745,611210,912888,59021,79ПостСЦйнСЦ витрати, тис. грн. 144415171593167217566010АмортизацСЦя обладнання (фонд оплати повернення кредиту), тис. грн. 15001500150015001500011ВСЦдсотки по кредитах, тис. грн. 165013209906603300Розрахунок балансового прибутку для оподаткування12Балансовий прибуток, тис. грн. 2861,68056,210746,313854,69847,869013Балансовий прибуток при реалСЦзацСЦi без експорту, тис. грн. 594,4107,4840,41590,33102,611Податки на прибуток, грн. 715,42014,02686,63463,62461,9172,512Проектований чистий прибуток (для начислення% долСЦ дивСЦдендСЦв), тис. грн. 2146,26042,28059,710390,97385,8517,5Розрахунок чистого операцСЦйного доходу (+ фонд амортизацСЦi) 13Чистий доход вСЦд операцСЦй (чистий прибуток + амортизацСЦя), тис. грн. 3646,27542,29559,711890,98885,8517,5
За результатами розрахункСЦв СЦнвестицСЦйноi та операцСЦйноi дСЦяльностей пСЦдприСФмства (див. табл.2.11, 2.12) розраховуСФмо результати фСЦнансовоi дСЦяльностСЦ пСЦдприСФмства та грошовСЦ потоки (таблиця 2.13).
Таблиця 2.13. Результати фСЦнансовоi дСЦяльностСЦ проекту тАЮПантолайф" (ТернопСЦльська ФФ) ТОВ тАЮЮнСЦфарма"
п/пПоказники0 рСЦк1 рСЦк2 рСЦк3 рСЦк4 рСЦк5 рСЦкТ (лСЦкв) Розрахунки динамСЦки капСЦталСЦзованого власного капСЦталу1РЖнвестицСЦi власного капСЦталу, тис. грн. 5000000002Чистий Прибуток до капСЦталСЦзацСЦi, тис. грн. 02146,26042,28059,710390,97385,8517,53Виплата 25% дивСЦдендСЦв, тис. грн. 0536,51510,52014,92597,71846,44Власний накопичений капСЦтал проекту з капСЦталСЦзацСЦСФю 75% прибутку, тис. грн. 5002109,76641,412686,220479,426536,3
(з врахуванням ТлСЦв) Розрахунки динамСЦки запозичення та амортизацСЦйного повернення коштСЦв6ДовгостроковСЦ кредити, тис. грн. 75000000007АмортизацСЦя обладнання (фонд оплати кредиту), тис. грн. 01500150015001500150008Погашення заборгованостСЦ по кредитах, тис. грн. 0150015001500150015000Результати фСЦнансовоi дСЦяльностСЦ10ПотСЦк реальних грошей, грн. 5001609,74531,76044,87793,26056,9
(з врахуванням
ТлСЦкв)
В таблицях К.1 К.3 Додатку К наведенСЦ розрахунки в тАЬелектронних таблицяхтАЭ EXCEL2000 послСЦдовними приближеннями значення ВНД внутрСЦшньоi норми доходностСЦ, тобто такого значення % змСЦни вартостСЦ грошей у часСЦ, яка дозволяСФ вирСЦвняти дисконтованСЦ СЦнвестицСЦi та чистий дисконтований доход пСЦдприСФмства, тобто ВНД досягнута фактична рентабельнСЦсть капСЦталу. За результатами наближень таблиць К.1, К.2 внутрСЦшня норма дисконтування проекту розраховуСФться як:
Таким чином, проведений аналСЦз ефективностСЦ довгострокового кредитування ТОВ тАЮЮнСЦфарма" при впровадженнСЦ СЦнвестицСЦйного проекту виробництва нового препарату тАЮПантолайфтАЭ на ТернопСЦльськСЦй фармацевтичнСЦ?/p>