Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ООО "Уральский лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ость составила 28 896 т.руб.
За анализируемый период текущая финансовая потребность имеет тенденцию к повышению.
Далее идет денежная наличность.
Обозначается она как денежные средства (ДС).
Денежные средства (ДС) это соотношение между текущей финансовой потребностью и собственными оборотными средствами.
Управление денежной наличностью сводится в конечном итоге к регулированию величины собственных оборотных средств и текущих финансовых потребностей. А СОС и ТФП, в свою очередь, зависят не только от тактики, но и от стратегии управления финансами предприятия. Поэтому для принятия решений по управлению денежной наличностью необходимо анализировать данные за достаточно длительный период и выявлять направленность главных структурных изменений.
Денежные средства являются регулятором равновесия между собственными оборотными средствами и текущими финансовыми потребностями.
В 2007 году соотношение между ТФП и СОС на ООО Уральский лес составляло “-“ 18 040 тыс.руб., в отличие от 2005 года, в котором денежные средства равнялись 7046 тыс.руб.
Финансовой проблемой для ООО Уральский лес в 2007 году является текущая финансовая потребность равная положительной величине, то есть со знаком +. Это свидетельствует о том, что предприятие свои неденежные оборотные средства не в состоянии полностью профинансировать за счет кредиторской задолженности. Хотя большая часть текущих финансовых потребностей финансируется за счет кредиторской задолженности (41,4%).
В анализируемом периоде наблюдается и положительный момент: предприятие располагает собственными оборотными средствами, которыми на 18,9% может профинансировать ТФП.
В 2007 году на исследуемом предприятии также имеются краткосрочные банковских кредитов и займов, без которых профинансировать текущую деятельность предприятию невозможно (11%).
2.4 Оценка финансовой устойчивости, анализ рыночной устойчивости, диагностика финансового равновесия ООО Уральский лес (2005-2007 гг)
Финансовую устойчивость предприятий принято оценивать достаточно большим количеством коэффициентов, но многие из них либо дублируют друг друга, либо противоречат друг другу, либо в настоящих условиях не имеют практического значения.
Финансовая устойчивость предприятия характеризует стабильность финансового положения предприятия, обеспечиваемую высокой долей собственного капитала в общей сумме используемых финансовых ресурсов.
Оценка финансовой устойчивости включает в себя несколько разделов (табл. 9)
1 раздел. Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия.
Доля основных средств в имуществе предприятия в 2007 году составила 24,2%.
В активах предприятия на протяжении анализируемого периода преобладают оборотные активы. В 2005 году они составляли 82,2% от общей суммы активов, а в 2007 году их доля снизилась, но незначительно, и составила 75,3%.
Незавершенное строительство в активах предприятия составляет всего лишь 0,5%.
2 раздел. Оценка состояния основного имущества предприятия.
Индекс постоянного актива характеризует, за счет каких источников финансируются внеоборотные активы. В 2007 году данный коэффициент составил 0,819. Это говорит о том, что внеоборотные активы финансируются за счет собственного капитала.
Коэффициент инвестирования показывает способность предприятия за счет собственного капитала финансировать внеоборотные активы. В 2007 году данный коэффициент составил 1,221, что ненамного превышает норматив. Норматив равен 1.
3 раздел. Структурные характеристики финансовых ресурсов (пассивов) предприятия.
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) определяется отношением собственного капитала к сумме реальных активов предприятия. Данный показатель определяет долю активов организации, которые обеспечиваются собственными источниками формирования, то есть финансируются за счет собственного капитала.
В 2007 году коэффициент автономии составил 0,301, что ниже нормативного значения, равного 0,5 и более. За последние 3 года данный коэффициент имел тенденцию к росту. С отрицательного значения, равного - 0,104 в 2005 году и - 0,052 в 2006 году он вырос до положительного значения в 2007 году.
Уровень перманентного капитала показывает какую долю занимает сумма собственного капитала и долгосрочных заимствований в валюте баланса.
Для ООО Уральский лес уровень перманентного капитала в 2005 году составил - 0,042, что говорит о том, что у предприятия в данный период не было собственных средств. Такая же ситуация и в 2006 году уровень перманентного капитала составил - 0,017. Но уже в 2007 году ситуация на ООО Уральский лес начала меняться к лучшему и уровень перманентного капитала составил 0,389 (38,9%), что соответствует 4-му классу кредитоспособности (слабый).
Доля банковских заимствований в валюте баланса в 2007 году составила 0,171, то есть 17,1% активов ООО Уральский лес предприятие было вынуждено финансировать за счет краткосрочных и долгосрочных банковских займов и кредитов.
В 2005 году доля банковских заимствований в валюте баланса практически не отличалась от уровня 2007 года и составляла 0,125 (12,5%). А вот в 2006 году доля заимствований уменьшилась на 0,029 (2,9%) по сравнению с 2005 годом и на 0,075 (7,5%) по сравнению с 2007 годом.
4 раздел. Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов).
Коэффициент финансовой зависимости (финансовый рычаг