Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ООО "Уральский лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?нансового рычага. Оно имеет взаимосвязь с дифференциалом. При увеличении объема заемных средств финансовые издержки по обслуживанию долга увеличиваются, что приводит к снижению дифференциала.
Для ООО Уральский лес в 2007 году эффект финансового рычага оказался положительным. При таком положении выгоднее использовать заемные средства.
ГЛАВА 3. РАЗРАБОТКА МЕРРОПРИЯТИЙ, ОБЕСПЕЧИВАЮЩИХ УКРЕПЛЕНИЕ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО УРАЛЬСКИЙ ЛЕС В ПРОЕКТНОМ ПЕРИОДЕ
3.1 Оценка, анализ и диагностика доминирующих тенденций, выявленных в процессе финансового анализа ООО Уральский лес
Проведённый финансово-экономический анализ ООО Уральский лес за период с 2005 по 2007 год выявил следующие положительные тенденции:
1. Общая стоимость имущества организации имеет повышательную тенденцию.
2. Предприятие в 2007 году располагает нераспределенной прибылью, в отличие от предыдущих двух лет, где был убыток.
3. Наблюдается рост выручки, чистой прибыли.
4. При оценке состояния основного имущества было выявлено, что внеоборотные активы финансируются за счет собственного капитала.
За анализируемый период наблюдается повышательная тенденция уровня чистого оборотного капитала (при отрицательных значениях в 2005-2006 гг), что говорит об улучшении ситуация на ООО Уральский лес.
Оценив платежеспособность ООО Уральский лес за 2005-2007 гг. (что по российской методике, что по западной) можно сделать вывод, что у данного предприятия высокий уровень платежеспособности.
По коэффициенту В.Х. Бивера предприятие в 2007 году можно отнести к низкой группе риска потери платежеспособности. При прогнозировании вероятности банкротства предприятия данная вероятность для ООО Уральский лес оценивается как средняя и можно говорить о том, что на предприятии предвидятся хорошие долгосрочные финансовые перспективы.
В 2007 году ситуация с собственными оборотными средствами изменилась к лучшему и на исследуемом предприятии появились собственные оборотные средства в размере 10856 тыс.руб., в отличие от 2005 и 2006 гг.
По данным баланса деловая активность в 2007 году для ООО Уральский лес составила 2,43. Это говорит о том, что полный цикл производства и обращения совершается менее чем за 1 год, и на 1 рубль стоимости всех активов мы получаем 2 рубля 43 копейки дохода.
За анализируемый период с 2005 по 2007 гг. наблюдается рост рентабельности оборота (продаж), что является положительной тенденцией;
Наблюдается увеличение уровня нормы прибыли.
В 2007 году экономическая рентабельность исследуемого предприятия составила 137,6%, то есть 1 рубль капитала приносит ООО Уральский лес в течение года 138 копеек или 13 рублей 76 копеек прибыли;
Положительным моментом является то, что финансовая рентабельность имела повышательную тенденцию.
При оценке коммерческой эффективности предприятия все показатели относятся к очень хорошим значениям.
В 2007 году предприятие-заемщик соответствует третьему классу кредитоспособности, который по оценке банка является средним.
Также на данном предприятии мной были выявлены и негативные тенденции развития:
1. Проанализировав ликвидность предприятия в течение отчетного периода (2005-2007 г.г.) было выявлено следующее: на момент составления баланса его нельзя признать ликвидным, так как два из соотношений групп активов и пассивов не отвечает условиям абсолютной ликвидности баланса.
2. Увеличение срока дней дебиторов;
Сроки между выплатами кредиторам изменились в меньшую сторону;
Негативным фактором для предприятия так же является резкое увеличение финансового цикла.
6. Негативным моментом в деятельности исследуемого предприятия являлось то, что в первых двух анализируемых годах не было собственных оборотных средств.
7. Финансовой проблемой для ООО Уральский лес в 2007 году является текущая финансовая потребность равная положительной величине, то есть со знаком +. Это свидетельствует о том, что предприятие свои неденежные оборотные средства не в состоянии полностью профинансировать за счет кредиторской задолженности.
8. В 2007 году предприятие увеличило свои долгосрочные и краткосрочные пассивы, что свидетельствует о недостаточном количестве денежных средств для покрытия издержек.
9. ООО Уральский лес в 2007 году нарушило Золотое правило бизнеса, так как деловая активность предприятия снизилась в анализируемый период.
Негативные тенденции, выявленные при финансово-экономическом анализе ООО Уральский лес за период с 2005 по 2007 гг. будут предметом исследования в III главе данной дипломной работы.
3.2 Разработка мероприятий, направленных на оптимизацию структуры источников финансирования текущей деятельности предприятия в проектном периоде.
3.2.1 Диагностика текущих активов и текущих пассивов. Разработка мероприятий, направленных на минимизацию текущих финансовых потребностей и уменьшение дефицита собственных оборотных средств.
Проведём диагностику текущих финансовых потребностей, собственных оборотных средств и денежных средств на основании данных таблицы 14.
Таблица 14
Диагностика текущих финансовых потребностей (ТФП), собственных оборотных средств (СОС), денежных средств (ДС)
№ п/пНаименованиеОбозначениеЕдиница измерения200520062007Индекс роста12345678=7:51.Выручка от продажтыс.руб.79 613113 799185 5052,3302.Оборотные средстватыс.руб.215982674