Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ООО "Уральский лес"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
питала, что позволит превратить текущие финансовые потребности в отрицательную величину, снизить финансовую зависимость от краткосрочных банковских кредитов, а значит повысить финансовую устойчивость предприятия.
3.3 Использование методики издержки-оборот-прибыль для разработки мероприятий, обеспечивающих повышение рентабельности хозяйствования
- Рычажное управление прибылью при соблюдении граничных условий
Определение результативности с помощью операционного анализа предприятия подразумевает расчет и анализ объема прибыли от продаж, формирование которой происходит под возде1йствием следующих прибылеобразующих факторов:
- объемообразующие факторы: производственная программа с учетом сортамента продукции;
- затратообразующие факторы: себестоимость выпуска, с учетом калькуляции себестоимости по видам продукции;
- доходообразующие факторы: выручка от реализации продукции, с учетом цен по видам продукции;
- финансово-экономическая эффективность деятельности предприятия.
Для проведения операционного анализа следует использовать западный подход к формированию финансового результата, который подразумевает деление текущих затрат предприятия на постонную и переменные части. Выручка должна в первую очередь покрыть переменные затраты, то есть прямые затраты на производство и реализацию продукции, и затем сформировать промежуточный финансовый результат маржинальный доход, вклад на покрытие).
При данном подходе выполняются следующие функции:
- выручка покрывает не все затраты, а только переменные.
- выручка формирует маржинальный доход, которому в свою очередь делегируют следующие функции:
- маржинальный доход идет на возмещение (покрытие) постоянных затрат.
- из маржинального дохода в последнюю очередь формируется прибыль предприятия.
Для оценки влияния на результативность предприятия эффективности финансово-хозяйственной деятельности используется так называемый операционный анализ или анализ безубыточности предприятия от издержек и объемов производства (реализации). Поэтому данный вид анализа называют также анализом издержки объем прибыль. Для тщательного проведения анализа безубыточности необходимо провести разделение затрат с выделением как переменных, так и постоянных затрат. Именно поэтому для целей операционного анализ подходит западная модель формирования финансового результата предприятия.
Ключевыми элементами операционного анализа выступают: расчет точки безубыточности, порога рентабельности, запасов финансовой прочности и операционного рычага.
Операционный анализ отвечает на следующие вопросы:
а) какой объем продаж обеспечит достижение безубыточности?
б) какой объем продаж позволит достичь запланированного объема валовой прибыли?
в) какую прибыль можно ожидать при данном уровне выручки от продаж?
г) какое влияние окажет на уровень прибыли изменение в продажной цене, переменных затратах, постоянных затратах и объеме производства?
д)какое изменение в структуре продаж влияет на уровень безубыточности, объем плановой прибыли и потенциал роста доходов?
Графический способ нахождения точки безубыточности (точки равновесия) заключается в построении графика маржинального дохода. Данный график представляет зависимость финансовых результатов от объема производства, постоянных и переменных затрат, а также временного фактора.
Доля маржинального дохода в выручке предприятия характеризуется особым показателем коэффициентом маржинального дохода (другие названия: коэффициент выручки, коэффициент вклада на покрытие). Коэффициент маржинального дохода показывает, сколько рублей маржинальной прибыли получает предприятие с каждого рубля выручки. В 2007 году с каждого рубля выручки предприятие получает 13,6 копейки маржинальной прибыли, в проектном году 40,7 копейки. Так как данное предприятие имеет высокие объемы выручки, то увеличение коэффициента маржинального дохода приводит к увеличению части выручки, которая остается на погашение постоянных затрат и образование прибыли.
Критический объем продаж это то количество продукции, реализация которой позволит предприятию обеспечить граничное условие самоокупаемости. В 2007 году данный объем составил 29688 тыс.руб., а в проектном периоде 9838 тыс.руб.
Порог рентабельности характеризует такой объем выручки от реализации, который позволит предприятию покрыть все постоянные затраты и ту часть переменных затрат, которая соответствует критическому объему продаж в физическом измерении. То есть предприятие гарантирует себе граничное условие самоокупаемости, характеризующееся как отсутствием убытка, так и прибыли. В 2007 году порог рентабельности составил 6847 тыс. руб., в проектном году 6778 тыс.руб. В проектном году предприятие достигает порога рентабельности раньше, чем в 2007 году, это положительный момент, так как предприятию в проектном периоде необходим меньший объем выручки по сравнению с 2007 годом для покрытия всех постоянных затрат и части переменных затрат, соответствующей критическому объему продаж.
Запас прочности это оценка дополнительного, то есть сверх уровня безубыточности, объема продаж в физическом и стоимостном измерении. Чем больше запасы прочности, тем стабильнее положение предприятие, тем меньше риск получения убытка в результате колебания объемов производства и реализации. Запас безопасности и запас фин