Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
динамике показатель практически не меняется, что свидетельствует стабильности операционного цикла, что является не совсем положительной тенденцией.
Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) характеризует, насколько эффективно предприятие использует активную часть основных средств. На величину данного показателя влияет оценочная стоимость основных средств: при неправильно произведенной переоценке основных средств показатель фондоотдачи может быть сильно искажен. Показывает, что в течении года основное имущество в 2006 году оборачиваются 1,7 раз в год, в 2008 - 1,6 раз в год. В динамике происходит снижение показателя, что свидетельствует о том, что предприятие неэффективно использует основной капитал.
Коэффициент оборачиваемости производственных запасов показывает, что в течение года производственные запасы в 2006 году оборачиваются 17,9 раза в год, в 2008- 6,4 раза в год. В динамике происходит снижение показателя, что свидетельствует о том, что предприятие неэффективно использует производственные запасы.
Оценка рентабельности хозяйственной деятельности предприятия
Таблица 25
Оценка рентабельности хозяйственной деятельности
НаименованиеОбозна-
чение Алгоритм расчёта Финансовые
коэф-тычислитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2006г.2008г.2006г.2008г.2006г.2008г.Общая рентабельность
отчётного периода
RОБПрибыль до налого- обложенияВыручка (нетто) от
продажи товаров0,043
4,3%
0,012
1,2%
47922045111801171340Рентабельность основной
деятельности (рентабель-
ность издержек)
RСВаловая прибыль
Себестоимость продан-
ных товаров0,2060,05120,6%5,1106834892695162992Рентабельность оборота
(продаж)
JRц =
RЦПрибыль от
продажВыручка (нетто) от
реализации товаров0,0620,0496,2%4,910683481118011713400,791Норма прибыли
(коммерческая маржа)
JНпр =
HПРЧистая прибыль
Чистая выручка
от продаж0,0420,0054,2%0,5539141118011713400,667
Общая рентабельность отчетного периода показывает, что каждый рубль выручки полученной от реализации в течении года формирует в 2006 году 4,3 копейки прибыли до налогообложения, в 2008 1,2 копейки, или доля прибыли до налогообложения в выручке от реализации в 2006 году составляет 4,3%, в 2008 - 1,2 %. В динамике наблюдается тенденция к снижению общей рентабельности, что является отрицательным фактором для предприятия.
Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек) показывает, что каждый рубль, который предприятие затратило на реализацию продукции позволяет предприятию получить в 2006 году 20,6 копеек валовой прибыли, в 2008 5,1 копеек, или доля валовой прибыли в себестоимости проданных товаров в 2006 году составляла 20,6 %, в 2008 - 5,1 %. В динамике, как видно, наблюдается снижение рентабельности издержек, это говорит о том, что предприятие стало менее эффективно использовать ресурсы.
Рентабельность оборота (продаж) показывает какую долю выручка от реализации составляет в прибыли от продаж. Доля прибыли от продаж в выручке от реализации в 2006 году составляла 6,2%, в 2008 - 4,9 %. В 2006 году предприятие с каждого рубля реализованной продукции имело 6,2 копеек прибыли от продаж, в 2008 -4,9 копейки.
Высокая прибыль на единицу продаж, как правило, свидетельствует об успехах предприятия в основной деятельности. Низкая прибыль на единицу продаж может говорить как о недостаточном спросе на продукцию, так и о высоких издержках, что предполагает активизацию маркетинга на предприятие, анализ по видам издержек и поиск резервов их снижения.
Норма прибыли (коммерческая маржа) показывает, сколько на каждый рубль выручки приходится чистой прибыли. На предприятии на каждый рубль выручки от реализации продукции приходится в 2006 году 4,2 копейки чистой прибыли, в 2008 0,5 копейки. В динамике происходит снижение показателя.
Таблица 26
Оценка рентабельности использования капитала (активов)
Наименование
Обозна-
чение Алгоритм расчёта Финансовые
коэф-тычислитель, тыс.руб.знаменатель, тыс.руб.2006г.2008г.2006г.2008г.2006г.2008г.Экономическая рентабель-
ность (ROI)
JRк =
RКПрибыль до налого-
обложенияФинансовый
капитиал0,0750,0197,5%1,9%0,2604792204564215105545Финансовая
рентабельность
JRск =
RСКЧистая прибыльСобственный
капитал0,7430,18574,3,553914626149530,248Фондорентабельность
Прибыль до налого-
обложенияОсновной
капитал5,2831,072528,37,29220459071908Рентабельность
перманентного капитала
Прибыль до налого-
обложенияПерманентный
капитал0,7650,07676,5%7,6922045626326953
Экономическая рентабельность показывает, что каждый рубль затрачиваемый на инвестиции приносил в 2006 году 7,5 копеек прибыли до налогообложения, в 2008 1,9 копейки. В динамике происходит снижение показателя, что является отрицательной тенденцией.
Финансовая рентабельность характеризует эффективность использования собственного капитала. Каждый рубль инвестированных средств приносит в 2006 году 74,3 копейки чистой прибыли, в 2008 18,5 копеек. В динамике этого показателя также наблюдается спад значений, что свидетельствует о все более неэффективном использовании собственных средств.
Финансовая рентабельность выше экономической на величину воздействия финансового рычага.
Рентабельность перманентного капитала показывает, что каждый рубль вложенный в перманентный капитал приносил в 2006 году 76,5 копейку прибыли до налогообложения, в 2008 году 7,6 копеек. В динамике происходит снижение показателя, что оценивается отрицат