Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?беспеченности
запасов собственными
оборотными средствамиСобственные оборотные
средства(П490+П590-А190)Запасы товарно-материальных ценностей (А210)0,1810,6380,38453562781025045296284356865206
Одним из показателей состояния оборотного имущества является уровень чистого оборотного капитала. Данный показатель показывает долю собственного капитала, направленного на финансирование текущих активов. Предприятие, судя по положительным значениям данного показателя (2007 и 2008гг.) способно сформировать текущие активы за счет собственных средств, несмотря на то, что в динамике наблюдается снижение значения данного показателя, а именно уровень чистого оборотного капитала составлял 32,5 копейки в 2007 году и 23,6 копеек в 2008 году. Вследствие расчета показателя уровня чистого оборотного капитала можно просчитать коэффициент маневренности собственного капитала, который показывает, сколько копеек собственного капитала идет на формирование оборотных средств. Значение данного показателя в 2007 и 2008 гг. возрастает: 3 рубля 87 копеек в 2007 году, 5 рублей 6 копеек в 2008 году.
На предприятии неустойчива структура оборотных активов, так как в оборотных средствах отсутствует доля собственных оборотных средств.
Значение коэффициента устойчивости структуры оборотных активов в 2006 году составило 8,5 копеек, в 2007 33,3 копейки, в 2008 24,2 копеек. В связи недостатком у предприятия собственных оборотных средств как 2007 году, так и в 2008году, запасы товарно-материальных ценностей не могли быть профинансированы собственными источниками. Значение коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами составило в 2006г. - 18,1 копеек, в 2007г. 63,8 копеек, в 2008г. 38,4 копеек.
К обобщающим показателям оценки структуры активов (капитала) предприятия можно отнести следующие показатели: доля основных средств в имуществе предприятия, доля оборотных средств в активах предприятия, уровень перманентного капитала, уровень капитала, отвлеченного из оборота предприятия.
Таблица 19
Оценка структуры активов (капитала) предприятия
НаименованиеАлгоритм расчётаАбсолютное значение
финансовых коэффициентов числитель, тыс. руб. знаменатель,тыс.руб.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.12345678910Доля основных средств в
имуществе предприятия Основные средства Имущество (активы) А120А3009031365190864215854971053530,0140,0160,018Доля оборотных средств в
активах предприятияОборотные активыАктивы (имущество)А290А300633088341610344564215854971053530,9860,9760,982Уровень перманентного
капиталаПерманентный капиталВалюта баланса(П490+П590)П7006263298912695364215854971055450,0980,3500,255Уровень капитала, отвлечённого из оборота предприятияДолго- и краткосрочн. фин. вложенияВалюта баланса(А140+А250)А30029716064215854971053530,0000,0080,000
На предприятии доля основных средств в имуществе предприятия составляет в 2006 году 1,4%, в 2007 - 1,6%, в 2008 - 1,8%. Доля же оборотных средств в активах предприятия в 2008 году составила 98,6%, в 2007 - 97,6%, в 2008 - 98,2%. Доля показателя должна приблизительно равняться 50%. Можно сказать, что это уровень достигнут.
Уровень перманентного капитала показывает долю собственного и долгосрочного заемного капитала, вложенного в активы предприятия, или сколько в одном рубле активов собственных и приравненным к ним средств. В 2006 году уровень перманентного капитала в активах составлял 9,8 %, в 2007 35,0%, в 2008 - 25,5%. Повышение данного показателя говорит об увеличении финансовой устойчивости, финансовой независимости. Увеличение показателя произошло главным образов в связи с увеличением доли у предприятия нераспределенной прибыли в валюте баланса.
К обобщающим показателям оценки состояния пассивов предприятия относятся следующие показатели рыночной устойчивости предприятия: коэффициент автономии, коэффициент финансовой зависимости, коэффициент долговой нагрузки, коэффициент соотношения длинных и коротких заимствований.
Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует, сколько собственных средств в составе инвестированного капитала. На предприятии в составе инвестированного капитала собственные средства составляют в 2006 году 9,8%, в 2007 происходит снижение до 8,4%, в 2008 году снижение до 4,7 %. При нормальном значении данного коэффициента в 0,5, или 50%, данное предприятие испытывает недостаток в собственных средствах в составе инвестированного капитала.
Коэффициент финансовой зависимости характеризует, сколько на один рубль собственных средств привлекается всего собственных и заемных средств. Предприятие на один рубль собственного капитала привлекает в 2006 году 10 рублей 26 копеек, в 2007 - 11 рублей 91 копейки, в 2008 - 21 рубль 31 копейки. При нормальном значении данного показателя не больше 2 о данном предприятии можно сказать, что оно зависимо от внешних финансовых заимствований.
Таблица 20
Оценка рыночной устойчивости предприятия (состояние пассивов)
НаименованиеАлгоритм расчётаАбсолютное значение
финансовых коэффициентовЧислитель,
тыс. руб.знаменатель, тыс.руб.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.12345678910Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)
(K>0,5)Капитал и резервыФинансовый капитал
П490П70062617178495364215854971055450,0980,0840,047Финансовый рычаг предприятия
(коэффициент финансовой
зависимости) (K<0,2)Денежный капиталСобственный капитал
П700П490642158549710554562617178495310,25611,91121,309Коэффициент долговой нагрузки ("плечо финансового рычага")Долговые обязательства
(П590+П610)Капитал и резервы
П490
2616456479624126261717849534,17897,86812,601Коэффициент соотношени?/p>