Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
µдств предприятие может погасить на 87,6 коп. в 2006 году, 84,6 коп. в 2007 году и 79,6 коп. в 2008 году (с учетом реальности поступления средств) за счет реализации текущих активов, то есть ликвидность предприятия медленно снижается.
Кобщ - также содержит ранговые коэффициенты, учитывающие вклад и значимость отдельных статей актива и пассива. С учетом реальности поступления денежных средств, предприятие рассчитывается по своим скорректированным обязательствам на 57,7% в 2006 году; 73,7% в 2007 году, 60,7% в 2008 году. В 2007 году происходит более быстрый рост активов, которые использовались в качестве источника погашения пассивов. В 2008 году рост активов замедляется. Это свидетельствует о снижении способности предприятия рассчитываться по своим обязательствам.
На рисунке 9 показана динамика ликвидности активов.
Рис. 9. Динамика изменения коэффициентов ликвидности ЗАО ЧелябМАЗсервис и К в 2006-2008 гг.
Анализ ликвидности баланса позволяет сделать следующие выводы: предприятие свои долговые обязательства стремится выполнить за счет денежных средств, которые поступают на расчетный счет за ранее отгруженную продукцию, однако любые перебои, связанные с ухудшением качества денежного потока заставят предприятие распродать часть своих активов, поэтому информация об их ликвидности становится вполне актуальной. В целом на предприятии долги и активы сбалансированы.
2.4. Абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости предприятия ЗАО ЧелябМАЗсервис и К
В процессе работы предприятия формируется его финансовое состояние. Оценка финансового состояния предприятия осуществляется с использованием коэффициентов финансовой устойчивости предприятия.
Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста финансовых результатов и капитала при сохранении уровня платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска заимствований.
Используя отдельные коэффициенты финансовой устойчивости предприятия изучается состав активов и пассивов и их структура.
В таблице 8 представлена оценка состояния основного имущества предприятия. Одним из первых показателей рассчитанных в этой таблице - это индекс постоянного актива. Экономический смысл этого показателя заключается в том какая доля собственного капитала, потрачена на формирование основных активов.
Таблица 17
Оценка состояния основного имущества предприятия
НаименованиеАлгоритм расчётаАбсолютное значение
финансовых коэффициентов числитель,
тыс. руб.знаменатель, тыс.руб.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.12345678910Индекс постоянного активаВнеоборотные активы
А190Капитал и резервы
П4900,1450,2900,38590720811908626171784953Коэффициент инвестированияСобственный капитал
П490Внеоборотные активы
А1906,9033,4492,59662617178495390720811908Коэффициент иммобилизации
активовВнеоборотные активы
А190Оборотные активы
А2900,0140,0250,018907208119086330883416103445Коэффициент соотношения
текущих активов и недвижимого имуществаОборотные средства
А290Стоимость недвижимости
(А120+А130)70,10961,11154,216633088341610344590313651908
Предприятие с каждого рубля собственного капитала сформировало в 2007г. 29, а в 2008г. 38,5 копеек внеоборотных активов. По данному показателю можно судить о наличии собственных оборотных средств. На данном предприятии сформирован профицит собственных оборотных средств, так как индекс постоянного актива в 2007 и 2008 гг. меньше 1.
Коэффициент инвестирования показывает, сколько собственного капитала сформировало предприятие с одного рубля вложенного во внеоборотные активы. Предприятие с одного рубля основного капитала сформировало в 2006 году 6 рублей 90 копеек собственных средств, в 2007 году - 3,45 рублей собственных средств, а в 2008 году - 2 рублей 60 копеек собственных средств.
Коэффициент иммобилизации активов показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов, или сколько рублей внеоборотных активов сформировано на рубль оборотных. На предприятии один рубль оборотных средств сформировало в 2006 году 1,4копеек внеоборотных, в 2007 году 2,5 копеек и 2008 году 1,8 копейки. Данные цифры свидетельствуют о том, что предприятие нерационально развивает оборотные активы.
Коэффициент соотношения текущей активов и недвижимого имущества показывает, сколько рублей оборотных средств приходится на один рубль стоимости недвижимости предприятия. За 2006 год предприятие на один рубль стоимости недвижимого имущества привлекло 70 рублей 11 копеек оборотных средств, в 2007 - 61 рубля 11 копеек, в 2008 - 54,22 рублей.
Оценка состояния оборотного имущества предприятия
Наряду с оценкой состояния основного имущества предприятия необходимо также провести оценку состояния оборотного имущества.
Таблица 18
Оценка состояния оборотного имущества предприятия
НаименованиеАлгоритм расчётаАбсолютное значение
финансовых коэффициентовчислитель,
тыс. руб.знаменатель,
тыс.руб.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.12345678910
Уровень чистого
оборотного капиталаЧистый оборотный капитал
(А290-П690)Имущество (Активы)
А3000,0830,3250,236535627810248536421585497105353Коэффициент маневренностиСобственные оборотные
средства(П490+П590-А190)Капитал и резервы
П4900,8553,8745,05753562781025045626171784953Коэффициент устойчивости
структуры оборотных активовСобственные оборотные
средства(П490+П590-А190)Текущие активы предприятия (А290)0,0850,3330,242535627810250456330883416103445Коэффициент ?/p>