Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?
"длинных" и "коротких" заимствованийДолгосрочные заимствования
П590Краткосрочные заимствования
П610222713220002616233766404120,0000,6730,544
Таблица 21
Расширяющийся финансовый источник
2007г. НаименованиеФормулапрогноз,тыс. руб.Производственные запасы, тыс. руб.А21065206финансовые источники
Собственные источники(П490-А190)3045Собственные оборотные ср-ва (СОС)[(П490+П590)-А190)]25045Нормальные источники финансирования (НИС)(СОС-П610)65457Дефицит (-), избыток (+) финансовых источников, тыс.руб.(НИС-А210)251
Финансовое состояние можно также рассматривать, используя абсолютные показатели финансовой устойчивости. Обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является излишек (недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. На предприятии наблюдается устойчивое благоприятное финансовое состояние, поскольку в данной ситуации существуют источники покрывающие запасы предприятия. На предприятии есть источники позволяющие формировать запасы в необходимом количестве.
2.5 Оценка платежеспособности предприятия
Оценка платежеспособности предприятия также является одной из составляющих оценки финансового состояния предприятия.
Платежеспособность - это способность хозяйствующего субъекта своевременно и полностью выполнять свои обязательства платежного характера.
Платежеспособность предприятия принято измерять следующими показателями: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент текущей ликвидности, коэффициент критической оценки. По коэффициентам платежеспособности задаются нормативные значения, с которыми необходимо сравнивать расчетные величины. Из локальных коэффициентов платежеспособности. В Российском законодательстве по банкротству отдается предпочтение коэффициенту текущей ликвидности. В практике работы западных компаний наиболее приоритетным принято считать коэффициент лакмусовой бумажки.
Таблица 22
Оценка платежеспособности предприятия
НаименованиеАлгоритм расчётаАбсолютное значение
финансовых коэффициентовчислитель,
тыс. руб.знаменатель, тыс.руб.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.12345678910Коэффициент абсолютной
ликвидности (денежное покрытие (K=0,25))
(быстр. показ.)Наличные средства и денежные эквиваленты
(А250+А260)Краткосрочные обязательства предприятия (П610+П620)
1150160319875794855606785920,0200,0290,025Коэффициент быстрой
ликвидности (финансовое
покрытие) (K=1,0)Оборотные средства в денежной форме
(А240+…+А260)Долгосрочный долговой капитал
(П610+П620)
3154738692371945794855606785920,5440,6960,473Коэффициент текущей
ликвидности (текущий
показатель) (K=2,0)Текущие оборотные активы
(А290)Краткосрочные пассивы
предприятия (П610+П620)
63308834161034455794855606785921,0921,5001,316Коэффициент критической оценки (лакмусовая бумажка)Оборотные средства без производств. запасов
(А290-А211)Краткосрочные долговые
обязательства (П610+П620)
61190811971007245794855606785921,0561,4601,282
Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, как предприятие сможет погасить свои краткосрочные обязательства своими наличными деньгами. На каждый рубль краткосрочных обязательств предприятие имеет в 2006 году 2 копейки денежных средств, в 2007 2,9 копейки, в 2008 2,5 копеек. Нормальное значение данного коэффициента 0,25, мы же наблюдаем, что на предприятии его значение значительно ниже нормативного.
Из табл. 13 видно, что показатель абсолютной ликвидности в динамике не соответствует нормам. Динамика изменения коэффициента говорит о том, что за весь период у предприятия недостаточно средств для погашения краткосрочных обязательств.
Следует отметить, что коэффициент абсолютной ликвидности является наиболее жестким показателем, и в отношении его трудно устанавливать какие-либо жесткие нормативы.
Коэффициент быстрой ликвидности показывает способность предприятия рассчитываться по краткосрочным обязательствам при условии своевременного погашения дебиторской задолженности. На рубль краткосрочных обязательств предприятие располагает в 2006 году 54,4 копейками оборотных средств в денежной форме, в 2007 69,6 копейками, в 2008 47,3 копеек.
Коэффициент текущей ликвидности показывает способность предприятия рассчитываться по текущим обязательствам при условии не только своевременных расчетов с дебиторами, но и реализации прочих материальных оборотных средств. Предприятие при вышеперечисленных условиях не сможет рассчитаться по своим краткосрочным обязательствам. В 2007 году на один рубль оборотных активов приходится 1 рубль 50 копеек оборотных средств, в 2008 - 1 рубль 32 копейки, при норме показателя 2 рубля.
Коэффициент критической оценки (лакмусовая бумажка) показывает, что при реализации всех оборотных средств, за исключением производственных запасов, предприятие смогло бы погасить свои краткосрочные обязательства в 2006 году на 105,6 %, в 2007 - 146,0 %, в 2008 -128,2%
Ни один из просчитанных показателей платежеспособности не отвечает нормальному значению, однако и не наблюдается тенденция к увеличению показателей и приближению их к нормальному значению, что говорит о снижении платежеспособности предприятия.
Комплексное управление текущими активами и текущими пассивами основывается на взаимосвязи трех категорий: собственные оборотные средства (СОС), текущие финанс?/p>