Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
ежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). Данная группа рассчитывается следующим образом:
A1 = стр. 250 +стр. 260 (2)
А2. Быстро реализуемые активы дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты.
А2 = стр. 240 (3)
А3. Медленно реализуемые активы статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, налог на добавленную стоимость, дебиторскую задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) и прочие оборотные активы.
А3= стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 (4)
А4. Трудно реализуемые активы статьи раздела 1 актива баланса
внеоборотные активы.
А4= стр. 190 (5)
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты.
П1. Наиболее срочные обязательства к ним относится кредиторская задолженность.
Пl = стр. 620 (6)
П2. Краткосрочные пассивы это краткосрочные заемные средства и прочие краткосрочные пассивы.
П2 = стр. 610 + стр. 670 (7)
П3. Долгосрочные пассивы это статьи баланса, относящиеся к 5 и 6 разделам, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей.
П3 = стр. 590 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660 (8)
П4. Постоянные пассивы или устойчивые это статьи 4 раздела баланса Капитал и резервы. Если у организации есть убытки, то они вычитаются.
П4 = стр. 490 [-стр. 390], (9)
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву.
Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А1>=П1; А2>=П2; А3>=П3; А4<=П4. (10)
Таблица 14
Группировка активов (критерий - степень ликвидности имущества)
Наименование2006г.2007г.2008г.состав,
тыс. руб.структура
%состав,
тыс. руб.структура
%состав,
тыс. руб.структура
45678А1Наиболее ликвидные активы11501,7916031,8719871,89(А250+А260)А2Быстро реализуемые активы3039747,343708943,383520733,42(А240)А3Медленно реализуемые активы 3176149,464472452,316625162,88(А210+А220+А230+А270)А4Трудно реализуемые активы9071,4120812,4319081,81(А190)БАЛАНС (А300)64215100,0085497100,00105353100,00
Таблица 15
Группировка пассивов (критерий - срочность выполнения обязательств)
2006г.2007г.2008г.Наименованиесостав,структурасостав,структурасостав,структуратыс. руб.%тыс. руб.%тыс. руб.45678П1Наиболее срочные 3178649,502184025,543818036,17обязательства (П620)
Продолжение таблицы 15
П2Краткосрочные обязательства2616640,753376639,494041238,29(П610+П660)П3Долгосрочные обязательства 20,002271326,572200020,84(П590+П630+П640+П650)П4Постоянные (устойчивые)62619,7571788,4049534,69пассивы (П490)БАЛАНС (П300)64215100,0085497100,00105545100,00
В нашей системе не выполняются первое неравенство во всех трех периодах:
2006г. 1150 < 31786
2007г. 1603 < 21840
2008г. 1987 < 38180
Вследствие, чего возникает платежный недостаток
2008г. A1-П1 = 1987 - 38180 = - 36193 или -1987 / 38180 = 5,2% от наиболее срочных обязательств 2008 года.
Предприятие не выполняет условие A1 >= П1 но в целом долги и активы сбалансированы.
Выполнение четвертого неравенства свидетельствует о соблюдении одного из оборотных средств.
А1 >= П1
Не выполняетсяА2 >= П2
выполняетсяА3 >= П3
выполняется(А1+А2) >= (П1+П2)
Не выполняетсяA1,2,3 >= П1,2,3
Не выполняетсяРис. 8. Оценка ликвидности
В случае, когда одно или несколько неравенств системы имеют противоположный знак от зафиксированного в оптимальном варианте, ликвидность баланса в большей или меньшей степени отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке, в реальной же ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные.
Таблица 16
Локальная и комплексная оценка ликвидности активов
Абсолютные значения Индексы ростаНаименование2006г.2007г.2008г.2006г.2007г.2008г.12345678локальная ликвидность группы активовК1=А1/П10,0360,0730,0521,0002,0291,438К2=А2/П21,1621,0980,8711,0000,9460,750К3=А3/П315880,5001,9693,0111,0000,0000,000
Продолжение таблицы 16
Ликвидность предприятия (А1+0,9А2+0,7А3) Ксов =---------------------------0,8760,8460,7961,0000,9670,909 (П1+П2+П3) (А1+0,5А2+0,3А3) Кобщ =-------------------------0,5770,7370,6071,0001,2781,053 (П1+0,5П2+0,3П3)
К1 - характеризует возможность покрытия своих срочных обязательств за счет денежных средств и их эквивалентов. Согласно данному коэффициенту наиболее срочные обязательства могут быть покрыты за счет денежных средств на 3,6% в 2006 году, на 7,3% в 2007 году и на 5,2% в 2007 году, что свидетельствует о недостаточных объемах денежных средств на расчетном счете предприятия. Причем данный показатель в динамике остается достаточно низким.
К2 - показывает способность предприятия расплачиваться по прочей краткосрочной задолженности за счет краткосрочной дебиторской задолженности. Однако сумма прочих краткосрочных обязательств (П2) у предприятия невелика и покрывается дебиторской задолженностью (А2) 1,162 раз в 2006 году, 1,098 раз в 2007 году, 0,871 раз в 2008 году.
КЗ - показывает способность предприятия расплачиваться по долгосрочным заемным средствам за счет реализации запасов и прочих оборотных средств. В 2006 году сумма запасов во много раз превышает сумму долгосрочного займа, коэффициент показывает достаточный уровень ликвидности по данной группе активов. В 2007 и 2008 годах сумма запасов так же превышает сумму долгосрочного займа, ликвидность по данной группе активов достаточна.
К комплексным показателям относятся Ксов, Кобщ.
Ксов - характеризует ликвидность предприятия с учетом фактора реальности поступления денежных средств. Так, 1 руб. всех своих заемных ср?/p>