Оценка, анализ и диагностика финансового состояния предприятия на примере ЗАО "Челяб-МАЗ сервис и К"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?ых средствах
ПотребностьРесурсТФП (+)СОС (+)6327825045100,00,58%ДС (-)-3823360,42%Рис. 13. взаимосвязи трех категорий: собственные оборотные средства (СОС), текущие финансовые потребности (ТФП) и денежные средства (ДС) (2008г.)
СОС = 25045 тыс.руб., СОС > 0 - это ресурсы, превышающие потребности в финансировании основных активов;
ТФП = 63278 тыс.руб., ТФП > - это потребности покрытия неденежных оборотных активов (дефицит);
ДС = -38233 тыс.руб., это дефицит денежных средств.
Предприятие имеет положительное значение величины СОС: постоянные ресурсы покрывают часть иммобилизированных активов, но позволяют профинансировать лишь 39% ТФП. Таким образом, ресурсы предприятия недостаточны для покрытия его текущих потребностей, что и порождает дефицит наличности и побуждает прибегать к банковскому кредиту. Вообще, в обращении к банковскому кредиту нет ничего предосудительного для предприятия, если, конечно, не нарушается разумное соотношение между заемными и собственными средствами и не преступается допустимый уровень финансового риска. У большинства вполне удовлетворительно работающих промышленных предприятий именно этот тип равновесия. На Западе ситуация считается угрожающей, когда удельный вес самого краткосрочного кредита (овердрафта) в пассивах превышает 30%.
На исследуемом предприятии наблюдается дефицит финансирования, необходимо провести минимизацию текущих финансовых потребностей за счет: а) Сокращения запасов через режим экономии без ущерба для производства;
б) Уменьшения дебиторских задолженностей без ущерба для доходов предприятия;
в) Удержания в обороте кредиторской задолженности без ущерба для имиджа предприятия.
Рассмотрим первые два варианта.
3.3.1. Сокращение запасов
Как видно из баланса, индекс роста запасов растет все три года, что не обосновано, т.к. темпы роста финансовых результатов должны превосходить темпы роста капитала (активов).
Золотое правило бизнеса
JQП>JQЦ> JK >1,020080,196 1,0
Золотое правило бизнеса не выполняется, не обеспечивается приоритет в темпах роста конечного финансового результата по сравнению с ростом выручки от продаж. Динамика эффективности предприятия не соблюдается. Коэффициент устойчивости экономического развития снизился на 0,223, что отрицательно.
Проведем классификацию запасов и проведем снижение запасов в проектном периоде. Расчеты приведены в таблице 34 снижение запасоов в проектном периоде.
Снижение запасов в проектном периоде
Таблица 34
№ п/пПроизводственные запасы2008 годЭкономия по
накопленным запасам
тыс. рубПроектный период
Структура
%
Состав тыс.руб
Запасы
Тыс.руб.123456 = (4-5)1Сырье….21,5142441307129372Основные и вспомогательные материалы18,6123241215111093Полуфабрикаты покупные2,7178922015694Комплектующие изделия10,6702259064325Топливо и энергия со стороны13,28745_____87456Запасные части для ремонтов5,93909_____39097Тара и тарные материалы4,8318637028168Малоценные предметы3,2212229818249Готовая продукция на складе17,91186397910884
Продолжение таблицы 34
12345610Итого запасы
(А210)98,46520649796022511НДС по запасам
(А220)1,61045321724Всего по предприятию
(А210+А220)100249530060949
Как видно из таблицы, запасы удалось сократить на 5300 рублей. В результате текущая финансовая потребность снизится на ту сумму и составит:
63278 5300 = 57978 руб.
3.3.2. Классификация (состав) дебиторкой задолженности 2008г.
Таблица 35
Наименование
основных дебиторовДоля продаж
в кредит 60%Доля просроченной
дебитор. задолженностиКласс надежностиОАО Суэк1786831%5ОАО Южуралзолото213791%1ЗАО Строительный комплекс332561%2Челябинский компрессорный завод1578110%3ОАО Святогор1452025%4Итого:102804Примечание:
первый класс высоко надежные дебиторы (отлично);
второй класс надежные дебиторы (хорошо);
третий класс средний (удовлетворительно);
четвертый класс слабый2 (неудовлетворительно);
пятый класс плохой (продажи только за наличный расчет).
Исходя из класса надежности дебиторов, наиболее надежным дебиторам (1-й, 2-й класс) можно предоставить скидку на приобретаемые товары и услуги, для наиболее быстрого возврата дебиторской задолженности.
Расчет финансового результата от использования скидки (на каждую тысячу рублей), руб.
Параметры модели предоставления скидки (в общем виде)
Оплата за продукцию = 1000 Процент скидки х 1000 (15)
Расходы по выплате процентов = Оплата продукции х Ставка по кредиту х Число дней отсрочки платежа / 360 (16)
Предельно допустимый уровень скидки = Ставка по кредиту х Число дней отсрочки платежа / 360 (17)
Вывод: Предприятие может предоставить покупателям скидку 2%.
Таблица 36
ПоказательСкидка, 2345Предельная скидка1. Оплата за продукцию100099098097096095022. Расходы по выплате процентов2019,819,619,419,2190,023. Итого затрат10201009,8999,6989,4979,296910,2
3.4 Увеличение чистой прибыли за счет снижения расходов ЗАО ЧелябМАЗсервис и К
Проведем классификацию и снижение расходов, на 20% на предприятии в проектном периоде.
Таблица 37
№
п/пНаименование2008 год
Экономия
Расходов
20%Проектный
периодСтруктура
%Состав
Тыс.руб.Расходы
Тыс.руб.123456 = (4 - 5)1расходы на почтовые, телефонные, телеграфные и другие подобные услуги1912002409602 расходы на рекламу производимых (приобретенных) и (или) реализуемых товаров (работ, услуг)13,5845169676
Продолжение таблицы 37
1234563платежи за регистрацию прав на недв?/p>