Оценка стоимости бизнеса на примере предприятия ОАО "ОТП Банк"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
?анк:
Капитал (собственные средства) коммерческого банка выполняют несколько важных функций в ежедневной деятельности и для обеспечения долгосрочной жизнеспособности банка.
Собственные средства (капитал) банка на 01.07.2009 года составляет 11 934 045 тыс. рублей.
В таблице 4 предоставлен размер собственного капитала с 01.01.2006 г. по 07.09.2009 г., на основании которого приведен график 1 динамики изменения собственного капитала за анализируемый период.
Таблица 4. Размер собственного капитала за анализируемый период, тыс. руб.
01.01.2006.01.01.2007.01.01.200801.01.2009.01.04.2009.01.07.20092 108 8894 183 6896 655 97411 993 26312 191 38511 934 045
Динамика изменения собственного капитала за анализируемый период представлена на графике 1.
График 1. Динамика изменение собственного капитала за исследуемый период, тыс. руб.
Таким образом, на протяжении анализируемого периода наблюдается увеличение объема собственного капитала банка с 2006 г. по 1 квартал 2009 г., начиная с апреля 2009, размер собственного капитала незначительно упал, что может быть связано с увеличением активов.
Обязательства банка
Размер и динамика обязательств банка представлены соответственно в таблице 5 и на графике 2.
Таблица 5. Размер обязательств банка в анализируемый период
Графике 2. Динамика изменение размера и структуры обязательств банка за исследуемый период, тыс. руб.
Из графика 2, видно, что объем суммарных обязательств банка с начала 2006 года значительно возрос - почти в три раза, что свидетельствует о наращивании банком объема привлеченных средств. Объем средств, привлекаемых от юридических лиц, за рассматриваемый период времени увеличился в 2 раз, при этом также изменился объем средств, привлекаемых от физических лиц - в 2,5 раза. Рост средств, привлекаемых от кредитных организаций, вырос более чем в 15 раз.
В целом, изменение структуры баланса за рассматриваемый период характеризуется активизацией практики по привлечению средств как у физических и юридических лиц, так и у кредитных организаций.
Результаты финансово-хозяйственной деятельности оцениваемого банка.
На основании предоставленной информации о прибылях и убытках за период с 01.01.2006. по 01.07.2009 рассмотрим динамику изменения такого важного показателя как прибыль.
Таблица 6.Размер прибыли и убытка после налогообложения, тыс. руб.
01.01.2006.01.01.2007.01.01.200801.01.2009.01.04.2009.01.07.2009149 221 518 909 1 163 760 1 843 756 21 179 66 491
Графике 3. Динамика изменение размера прибыли и убытка за исследуемый период, тыс. руб.
Во втором квартале 2009 года результат прибыли после налогообложения организации ниже аналогичного показателя в 2008 году и составляет 66 491 тыс. руб.
Основными причинами снижения прибыльности являются: снижение комиссионных доходов, в том числе вследствие снижения деловой активности клиентов на фоне мирового финансового кризиса, увеличения процентных расходов по счетам физических лиц, увеличения резервов на возможные потери.
В течение первого полугодия 2009 года ОАО ОТП Банк в целях поддержания ликвидности проводил достаточно сдержанную политику на рынке банковских услуг. По сравнению с началом года кредитный портфель незначительно снизился с одновременным ростом резервов по ссудам, доходность кредитных операций не претерпела изменений. В структуре привлеченных средств значительно приросла доля депозитов физических лиц, что отразилось на росте объема пассивов клиентов Банка. При этом процентные расходы выросли в связи с повышением средней стоимости ресурсов. По сравнению с аналогичным периодом прошлого года прирост активов составил порядка 18%, однако прибыль получена в значительно меньшем объеме.
В связи с финансовым кризисом ОАО ОТП Банк осуществлял более жесткий подход к оценке качества кредитного портфеля, зафиксировано ухудшение платежеспособности клиентов.
Основным влиянием кризиса на финансовый результат Банка стало ухудшение состояния российских предприятий и платежеспособности физических лиц. Сокращение объема поступающей выручки и, как следствие, снижение платежеспособности предприятий, а также снижение стоимости и надежности предоставляемых залогов привели к существенному росту кредитных рисков в российской экономике. В этой связи расходы Банка на создание резервов стали возрастать. В первом квартале 2009 года отрицательный финансовый результат от изменения резервов составил 1 178 123 тыс. руб., во втором квартале - 1 058 265 тыс. руб.
Банк на периодической основе осуществляет мониторинг и анализ всех возникающих в обществе тенденций, совершенствует технологии по анализу заемщиков, поддерживает оптимальную структуру баланса в разрезе валют и срочности активов/пассивов, лимитирует позиции по всем финансовым инструментам, соблюдает установленные Банком России нормативы ликвидности, отслеживает текущую и мгновенную ликвидность в оперативном режиме.
Снижение волатильности валютного рынка во втором квартале 2009 года и снижение спроса на иностранную валюту со стороны физических лиц не позволило получить банку дополнительную прибыль за счет арбитражных операций на финансовых рынках и валютообменных операций.
В результате, чистая прибыль за второй квартал 2009 года составила 39 123 тыс. руб., за первое полугодие - 66 491 тыс. руб.
Замедление экономического роста, выраженного как в снижении ВВП и золотовалютных запасов страны, так и в падении доходов населения, негативно влияют на доходы и прибыль банка. Э