Оценка стоимости бизнеса на примере предприятия ОАО "ОТП Банк"
Дипломная работа - Экономика
Другие дипломы по предмету Экономика
·иты юр.лиц8 316 63012 128 74318 463 45114 069 86511 322 029темп роста1,461,520,76в т.ч. депозиты населения9 016 05424 107 52623 313 54619 010 81723 113 078темп роста2,670,970,82 межбанковские кредиты1 719 7362 138 98811 787 17925 681 38326 466 477темп роста1,245,512,181,03 средства Банка России---9 081 565150 000Выпущенные обязательства2 593 3631 916 1931 261 2731 352 052983 355Прочие обязательства201 288288 396348 008647 922794 249доля в средствах клиентов1,16%0,80%0,83%1,96%2,31%Резервы14 01644 639178 77183 07661 090доля в средствах клиентов0,08%0,12%0,43%0,25%0,18%Итого пассивы (обязательства)21 861 08740 624 48555 352 22869 926 68062 890 278АКТИВЧистая ссудная задолженность15 810 82327 776 80341 298 12553 361 41850 680 385доля в обязательствах за вычетом резервов72%Межбанковские кредиты1 583 3402 327 8081 018 4744 171 8771 935 221доля в обязательствах за вычетом резервов7%6%2%6%3%Вложения в ценные бумаги3 280 5936 988 36410 287 9965 007 1627 939 312доля в обязательствах за вычетом резервов15%7%Средства в Банке России2 216 6263 484 7012 605 3157 612 495864 482доля в обязательствах за вычетом резервов10%9%5%1%ОС235 1641 077 4372 007 4902 180 3892 180 022прочие активы182 393489 8431 194 8414 081 7876 963 562доля в чистой ссудной задолженности1%2%3%8%ДС661 0372 017 5572 431 0133 071 7313 069 538доля в активах3%5%4%4%4%Итого активы23 969 97644 162 51360 843 25479 486 85973 632 522
Таблица 16. Структура доходов ОАО ОТП Банк за 2005-2008 года тыс. руб.
Показатель2005 г.2006 г.2007 г.2008 г.I пол 2009 г.Процентные доходы, в т.ч.:1 993 5504 110 4587 278 79911 818 2606 692 559 ссуды клиентам1 790 5873 768 1576 448 18011 144 9506 292 713доходность17% межбанковские кредиты67 28692 883157 289127 53546 313доходность5%9%5%2% ценные бумаги135 677249 418673 330545 775353 533доходность5%8%7%5%Процентные расходы851 2362 017 5162 766 2842 730 1842 140 955доля в процентных доходах7%6%4%3%Чистые процентные доходы1 142 3142 092 9424 512 5159 088 0764 551 604Изменение резервов на возможные потери по ссудам и процентам- 575 964- 1 313 407- 2 149 862- 2 851 830- 2 196 065Чистые процентные доходы после создания резервов566 350779 5352 362 6536 236 2462 355 539доля резервов в чистых процентных доходах50%Комиссионные доходы970 5412 661 3612 635 7762 161 704692 968доля в привлеченных средствах клиентов6%7%6%7%2%Комиссионные расходы95 291188 802186 842476 676241 117рентабельность операций90%Чистые комиссионные доходы875 2502 472 5592 448 9341 685 028451 851Прочие доходы430 049619 7801 236 141368 772198 683доля в чистых процентных и чистых комиссионных доходах21%3%4%Чистый доход1 871 6493 871 8746 047 7288 290 0463 006 073Операционные расходы1 526 7872 885 2874 191 0815 775 4132 777 840доля в чистом доходе82%Прибыль до налогообложения344 862986 5871 856 6472 514 633228 233
Для составления прогноза доходов и расходов деятельности объекта оценки необходимо в первую очередь спрогнозировать объемы привлеченных средств, затем исходя из полученных величин определить объем размещенных средств. Далее прогнозируется доходность соответствующих операций объекта оценки по укрупненным видам доходов и расходов. Автор полагает нецелесообразным прогнозирование детальных показателей деятельности ОАО ОТП Банк с учетом вышеприведенных ограничивающих условий, так как в настоящей дипломной работе детальное прогнозирование может привести к большим погрешностям и искажениям.
Прогноз статей баланса
Проанализируем детально статьи актива и пассива баланса. Прогноз статей пассива баланса объекта оценки представлен в таблице 17.
Таблица 17. Прогноз статей пассива, тыс. руб.
ПоказательПрогнозный периодПостпрогнозный период20092010201120122013Привлеченные средства:63 486 42576 937 55090 162 108100 789 361113 388 032127 561 536 клиентов35 810 18044 434 54953 596 23359 652 75267 109 34675 498 014в т.ч. депозиты юр.лиц11 623 46017 963 58821 699 12723 782 26526 755 04930 099 430темп роста1,031,181,211,101,131,13в т.ч. депозиты населения24 186 71926 470 96231 897 10635 870 48640 354 29745 398 584темп роста1,051,221,201,121,131,13 межбанковские кредиты27 526 24532 503 00036 565 87541 136 61046 278 68652 063 522темп роста1,041,131,131,131,131,13 средства Банка России150 000-----Выпущенные обязательства927 163741 731556 298370 865185 433-Прочие обязательства716 204888 6911 071 9251 193 0551 342 1871 509 960доля в средствах клиентов 2,00%2,00%2,00%2,00%2,00%2,00%Резервы107 431133 304160 789178 958201 328226 494доля в средствах клиентов0,30%0,30%0,30%0,30%0,30%0,30%Итого пассивы (обязательства):65 237 22278 701 27591 951 120102 532 240115 116 979129 297 990
В данной таблице проведен расчет с учетом темпов роста статей, определенных в таблице 25. В период с сентября по декабрь банком были получены средства от Банка России в размере 150 000 тыс.руб., связанные с оказанием помощи в условиях мирового финансового кризиса. В дальнейшем прогноз средств Банка России не осуществлялся.
В первом столбце проведен расчет за период с сентября по декабрь 2009 года, а в нашем случае прогнозный год начинается с даты оценки, а именно с 01.09.2009 года, то в колонке 2009 г. была введена корректировка на темпы роста.
Таким же образом проведем прогноз статей актива, который осуществлялся на основе спрогнозированных объемов пассивов (обязательств) с учетом прогнозного соотношения соответствующих статей актива к привлеченным средствам. В таблице 18 приведен анализ прогноза статей актива объекта оценки
Таблица 18. Прогноз статей актива, тыс. руб.
ПоказательПрогнозный периодПостпрогнозный период20092010201120122013Чистая ссудная задолженность48 196 04658 140 29969 760 65277 788 49487 335 89598 094 337доля в обязательствах за вычетом резервов74%Межбанковские кредиты3 256 4903 928 3994 589 5175 117 6645 745 7836 453 575доля в обязательствах за вычетом резервов5%5%5%5%5%5%Средства в ценных бумагах8 466 87311 785 19613 768 55017 400 05819 535 66121 942 154доля в обязательствах за вычетом резервов13%Средства в Банке России5 210 3834 714 0783 671 6132 047 0662 298 3132 581 430доля в обязательствах за вычетом резервов8%6%4%2%2%2%Основные средства2 328 3372 585 3632 816 7813 032 6293 232 0973 409 863Прочие активы2 891 7633 488 4184 185 6394 667 3105 240 1545 885 660доля в чистой ссудной задолженности6%6%6%6%6%6%Денежные средства2 931 2453 526 7404 116 3654 585 5515 141 1635 765 292доля в активах4%4%4%4%4%4%Итого активы:73 281 13788 168 492102 909 115114 638 772128 529 065144 132 311
Анализ деятельности банка показал следующее:
-основным видом дохода в о?/p>