Еменной банковской системы России является сбалансированность интересов предприятий реального сектора и населения с одной стороны и коммерческих банков с другой

Вид материала

Документы

Содержание Активные операции коммерческих банков Активы, относящиеся к первой группе К активам второй группы Учетный кредит Акцептный кредит Финансовые инвестиции

Подобный материал:

• Коммерческий банк основной элемент банковской системы, 519.51kb.
• Ной деятельности современных предприятий требует формирования нового механизма взаимодействия, 157.76kb.
• С 1 января 2007 года по 1 января 2010 года: доходы юридических лиц, полученные в виде, 24.34kb.
• Нормативы центральных (национальных) банков, установленных для коммерческого сектора, 79.21kb.
• Темы рефератов По дисциплине «Деньги, кредит, банки» Современное состояние банковской, 44.17kb.
• Программа для студентов, обучающихся по специальности «Финансы и кредит», специализации, 243.91kb.
• А. О. Макарова национальный исследовательский ядерный университет «мифи» деятельность, 11.04kb.
• Закон Украины "О банках и банковской деятельности", положивший в марте 1991 года начало, 17.09kb.
• Интеграция банковской системы россии в мировое банковское сообщество и проблемы налогообложения, 328.36kb.
• Теоретические основы осуществления активных операций коммерческих банков, 676.51kb.

^

Активные операции коммерческих банков

Активные операции банка — это совокупность действий сотрудников банка по размещению собственных средств банка и привлеченных банком ре­сурсов.

Активы банка подразделяются на: 1) кассовую наличность и приравнен­ные к ней средства; 2) предоставленные ссуды; 3) финансовые инвестиции; 4) прочие активы (здания, сооружения и т. д.).

В состав первой группы активов (кассовая наличность и приравненные к ней средства) входят наличные деньги, которые находятся в распоряжении банка (операционная касса), остатки на корреспондентском счете в ЦБ, ос­татки на корреспондентских счетах в других банках, средства, бронирован­ные на специальном счете в ЦБ в качестве минимальных резервов.

^ Активы, относящиеся к первой группе, не приносят коммерческим банкам дохода. Но банки всегда размещают часть привлеченных ресурсов в налич­ные деньги (банкноты и монеты), так как должны постоянно иметь возмож­ность отвечать перед своими клиентами по обязательствам «до востребова­ния»-. Наличные деньги требуются клиентам — юридическим лицам — для выплаты заработной платы, оплаты командировочных, представительских расходов и т. д.; значительную часть привлеченных банком средств физиче­ских лиц банки также возвращают наличными.[29]

Для того чтобы обеспечить бесперебойное прохождение безналичных платежей своих клиентов, банки должны постоянно иметь средства на кор­респондентском счете в ЦБ и других банках. Одним из инструментов денежно-кредитной политики центрального банка является политика мини­мальных резервов. В рамках этой политики коммерческие банки обязаны бронировать часть привлеченных ими средств на специально открытом для этого счете минимальных обязательных резервов в ЦБ.

^ К активам второй группы относятся предоставленные банком ссуды. Ссудные операции приносят универсальным коммерческим банкам наиболь­ший доход.

Банковские ссуды классифицируют по различным признакам. С точки зрения категории заемщика выделяют кредиты юридическим и кредиты фи­зическим лицам (потребительский банковский кредит). С точки зрения сро­ка, на который предоставлена банковская ссуда, выделяют: а) краткосрочные ссуды (до одного года); б) среднесрочные ссуды (от одного года до трех лет); в) долгосрочные ссуды (свыше трех лет). Утвержденные Банком России «Правила ведения бухгалтерского учет к кредитных организациях на терри­тории РФ», делят краткосрочные ссуды еще на несколько групп: на 1 день; на срок от 2 до 7 дней; на срок от 8 до 30 дней; на срок от 31 до 90 дней; на срок от 91 до 180 дней; на срок от 181 дня до 1 года.

С точки зрения формы предоставления иуды можно выделить два основ­ных вида: 1) денежная ссуда; 2) кредитная ссуда. В первом случае речь идет о банковской операции, при которой банк предоставляет заемщику некото­рую сумму денег на определенное время. Но втором случае речь идет лишь об обязательстве банка оплатить денежные требования к клиенту, если он не сделает этого самостоятельно. Такое обязательство банка дает возможность клиенту получать займы у третьих лиц, так как возврат этих кредитов обеспе­чен банком, имеющим, как правило, репутацию надежного финансового партнера.

Денежные и кредитные ссуды принимают конкретные формы. К денежным ссудам, в частности, можно отнести контокоррентный кредит, учетный кредит; к кредитным ссудам — акцептный и авальный кредит.

К наиболее устоявшимся за рубежом и постепенно получающим распро­странение в российской банковской практике формам кредита относится контокоррентный кредит. Контокоррентный кредит — это краткосрочный кредит банка, предоставляемый клиентам (юридическим и физическим ли­цам) в соответствии с их потребностями в размере до согласованного в дого­воре максимального предела. Сальдирование поступлений и выплат со счета клиента происходит через установленные в договоре промежутки времени вместе с расчетами на едином банковском счете.

Контокоррентный кредит удобен для предпринимателей, у которых од­новременно существуют и денежные требования к партнерам, и денежные обязательства перед ними. Банк, предоставляя такой кредит, но сути, осуще­ствляет оптимизацию текущих расчетов своего клиента. Проценты по такому кредиту клиент выплачивает только от той суммы, которую он фактически использует.

Проценты по контокоррентному кредиту в банковской практике эконо­мически развитых стран обычно самые высокие. Контокоррентный кредит может предоставляться клиенту в различных формах: наличными деньгами, безналичным перечислением, оплатой векселей и т.д. Несмотря на то, что контокоррентный кредит теоретически является краткосрочной формой кре­дита, на практике его постоянная пролонгация приводит к тому, что он при­обретает среднесрочные и даже долгосрочные формы.

^ Учетный кредит связан с вексельным обращением. В условиях рыночной экономики продажа товаров одним предприятием другому достаточно часто осуществляется с отсрочкой платежа (коммерческий кредит). Эта отсрочка во многих случаях оформляется векселем, безусловным письменным обяза­тельством или приказом об уплате обозначенной в векселе денежной суммы в установленный в векселе срок, в определенном месте законному предъяви­телю векселя.

Одним из основных параметров векселя является его срок. Другими сло­вами, векселедержатель получит денежные средства, но через определенный срок. Однако в реальной хозяйственной практике может возникнуть такая ситуация, при которой векселедержателю еще до наступления срока платежа по векселю потребуются активы в более ликвидной форме (а точнее, денеж­ные средства в наличной или безналичной форме), например для оплаты по­лучаемого сырья и материалов. В этом случае векселедержатель может про­дать вексель коммерческому банку (учесть вексель). Банк выплатит ему не всю сумму, следующую к платежу по векселю, а лишь ее часть. Другую часть он удержит. Размер удерживаемой части определяется учетной ставкой коммерческого банка. При наступлении срока платежа по векселю банк предъявит его к оплате. Выплаченные векселедателем денежные средства во-первых, покроют расходы банка на покупку векселя, а во-вторых, обеспе­чат банку определенный доход.

Банки предъявляют определенные требования к учитываемым векселям. Как правило, они учитывают только коммерческие векселя, срок которых не превышает 90 дней и платеж по которому гарантирован известными своей безупречной платежеспособностью лицами.

^ Акцептный кредит также связан с обращением векселей. В данном слу­чае банк акцептует выставленный на него клиентом переводной вексель при условии, что клиент предоставит банку покрытие векселя до наступления срока платежа по нему. После предъявления векселя к оплате банк, исполь­зуя полученную сумму, оплачивает его. Естественно, что такой кредит банк предоставит только безупречному заемщику. За выполнение акцептной опе­рации банк взимает комиссионные платежи (акцептную комиссию).

В условиях современной рыночной экономики большинство поставок осуществляется с отсрочкой платежа. При этом поставщик товара должен быть уверен в том, что его поставка будет оплачена. В такой ситуации боль­шое значение приобретает гарантия оплаты, которую предоставляет третье лицо. Если таким лицом выступает банк, то его гарантия приобретает форму авального кредита. Авальные кредиты могут быть как долгосрочными, так и краткосрочными.

С точки зрения предоставленного обеспечения банковские ссуды можно разделить на: 1) необеспеченные (бланковые); 2) частично обеспеченные; 3) обеспеченные.

С точки зрения формы предоставленного заемщиком обеспечения в РФ следует выделить ссуды, обеспеченные залогом, гарантией, поручительством, переуступкой в пользу банка требований и счетов заемщика к третьему лицу, ссуды, застрахованные от кредитного риска.

Банковские ссуды можно классифицировать в зависимости от объекта кредитования. С этой точки зрения их можно разделить на: 1) кредиты, на­правляемые на финансирование различных элементов оборотных фондов предприятия. Например, кредиты на приобретение сырья, полуфабрикатов, на выплату заработной платы и т. д. Эти кредиты, как правило, являются краткосрочными; 2) кредиты, направляемые на финансирование различных элементов основных фондов предприятия. Например, на строительство про­изводственных объектов, реконструкцию, техническое перевооружение и т. д. С этой целью используются, как правило, долгосрочные кредиты.

Классификация банковских ссуд может проводиться и по другим крите­риям, например: в зависимости от валюты кредитной сделки (рублевая ссуда, ссуда в евро и т.д.); в зависимости от степени кредитного риска (с наимень­шим риском; с повышенным риском; с предельным риском) и т. д.

Следующая группа активов коммерческого банка — это финансовые инвестиции. ^ Финансовые инвестиции представляют собой вложения капитала банка в различные финансовые инструменты. К ним, прежде всего, относятся ценные бумаги, иностранная валюта.

Финансовые инструменты обладают различной доходностью, которая непосредственно связана с различного рода финансовыми рисками. Вложе­ния, осуществляемые инвесторами в различные финансовые инструменты разного срока действия, разной ликвидности и доходности, управляемые как единое целое, образуют инвестиционный портфель. Целенаправленный от­бор финансовых инструментов для осуществления финансового инвестиро­вания в соответствии с инвестиционной стратегией банка представляет собой процесс формирования инвестиционного портфеля.

Если для коммерческих банков единственным видом финансовых инст­рументов инвестирования выступают ценные бумаги, то для них понятие «инвестиционный портфель» отождествляется с понятием «портфель цен­ных бумаг» либо «фондовый портфель».

В зависимости от целей формирования инвестиционного портфеля могут формироваться различные типы портфелей. Современные подходы к формированию инвестиционных портфелей включают в себя использова­ние разнообразных признаков типизации, в частности: 1) по целям формиро­вания инвестиционного дохода; 2) по уровню инвестиционного риска; 3) по видам финансовых инструментов инвестирования; 4) по уровню ликвидно­сти; 5) по инвестиционному периоду; 6) по условиям налогообложения инве­стиционного дохода и т. д. Первые три признака являются наиболее распро­страненными при типизации инвестиционных портфелей.

В зависимости от целей формирования инвестиционного портфеля выде­ляют портфель дохода и портфель роста. Портфель дохода формируется по критерию максимизации текущего дохода инвестора. В частности, фондовый портфель дохода формируется преимущественно из акций с высокими диви­дендами и умеренным ростом их курсовой стоимости; облигаций и других ценных бумаг с высоким уровнем текущих выплат.

Портфель роста формируется по критерию максимизации темпов прироста инвестируемого капитала в средне- и долгосрочной перспективе.

Фондовый портфель роста, как правило, состоит из акций с высоким рос­том курсовой стоимости. Размеры дивидендных выплат здесь существенной роли не играют. Более того, дивиденды по этим акциям могут не выплачиваться вообще в течение длительного времени. Доход инвесторов формиру­ется преимущественно за счет роста курсовой стоимости.

В зависимости от уровня инвестиционного риска различают три основ­ных типа инвестиционного портфеля: агрессивный (спекулятивный); уме­ренный (компромиссный); консервативный. В агрессивный портфель, как правило, включаются акции быстро растущих компаний. Эти инвестиции яв­ляются высокорискованными, однако могут приносить банку значительный доход.

В умеренный портфель ценных бумаг включаются как высоконадежные ценные бумаги, так и рисковые фондовые инструменты, которые периодиче­ски обновляются. Консервативный портфель ценных бумаг формируется по критерию минимизации уровня инвестиционного риска и состоит, как пра­вило, из акций с устойчивыми темпами роста курсовой стоимости и корпора­тивных облигаций известных и надежных эмитентов.

По видам финансовых инструментов инвестирования выделяют портфе­ли акций, портфели облигаций, портфели векселей, портфели евровалют и т. п.

Четвертой выделенной в нашем условном балансе группой активов ком­мерческого банка являются «прочие активы». К ней относятся основные средства, нематериальные активы, материальные ценности и т.д.[23]