Diffusion Generate/General Distribution ocde/GD(96)40

Вид материала

Реферат

Содержание В. Наличие кредитов Обычные ресурсы Чешская Республика Альтернативные источники кредитов

Подобный материал:

• Множественное число составных имен существительных, 60.03kb.
• Институт менеджмента и бизнеса Дальневосточного Государственного Университета реферат, 481.56kb.
• Report of the Secretary-General on ip telephony, 249.71kb.
• The senior teacher of chair of the general management, the Kazan State Financial and, 120.76kb.
• Системы бронирования, 102.23kb.
• Ффициентов диффузии от компонент тензора деформации, то есть влияние упругих полей, 47.23kb.
• 8 поняття логістики: сутність І значення, 383.16kb.
• Firefoam elevators. General technical requirements. Test methods, 808.88kb.
• Cosmopol film distribution, 238.69kb.
• Программа Организации Объединенных Наций по окружающей среде Distr.: General, 731.39kb.

^

В. Наличие кредитов

Как отмечалось выше, правительства большинства СЦВЕ и ННГ пытаются совместить выполнение двух задач: (1) стимулировать развитие частного сектора в процессе свертывания деятельности нерентабельных государственных предприятий и (2) сохранить устойчивость и стабильность своих финансовых систем при минимальном уровне безработицы. В условиях централизованного планирования правительства распределяли средства между государственными предприятиями через национальную банковскую систему, от банков не требовали оценки кредитоспособности заемщиков. В процессе приватизации у банков накопилось большое количество непогашенных займов государственных предприятий (ГП), которые свертывали свою деятельность. В отсутствии гарантии со стороны правительства банкротство ГП, санкционированное правительством, неизбежно приводит к банкротству банка. Однако, жизнеспособность и эффективность этих учреждений крайне необходима для успешного проведения экономических реформ.

• ^ Обычные ресурсы

Банки проводят приватизацию и ищут новые источники доходов, чтобы увеличить свои поступления и выжить. Как правило, предпочтение отдается вложению средств в государственные кредитные облигации (как мера сдерживания инфляции) И другие операции с незначительной степенью риска, а не предоставлению новых кредитов.

Венгрия: Практически все банки Венгрии остались в государственном секторе и имеют большую долю сомнительных активов. Государство израсходовало более 3 млрд. долл. США (около 10 проц. от ВНП) на погашение просроченных кредитов, чтобы увеличить оборотные средства банков, однако банковские кредитные портфели остаются ненадежными³¹. По результатам интервью, на практике это привело к тому, что банки "выдают кредиты только на жестких условиях" и предпочитают вкладывать большую часть ликвидных средств в государственные кредитные облигации. "Банки не предоставляют ссуд", - отмечает одна из сотрудниц программы экономической помощи. По ее данным, договоренности о предоставлении привилегированных займов на оговоренную сумму, которые первоначально предназначались малым предприятиям, также не выполняются³².

^ Чешская Республика: Все коммерческие банки Чехии, несмотря на то, что в 1990 году они были объявлены неплатежеспособными, находятся в частной собственности. Для поддержания их деятельности все непогашенные кредиты (около 20 проц. от общей суммы банковских кредитов) были переведены в государственный Консолидационный банк (Консоли Банка), а обеспеченные займы остались в ведении частных банков. Большинство банков были приватизированы в ходе массовой приватизации 1992 года, что повлекло за собой изменения в структуре их фондов. Несмотря на то, что около 10-20 процентов банковских активов по-прежнему остаются ненадежными, положение чешских банков довольно стабильно. Банки сосредоточивают спои усилия на получении прибыли, предоставляя в основном крупные коммерческие кредиты под надежное обеспечение и управляя инвестиционными фондами обычных акций частных лиц. Коммерческий банк (Комерчи Банка), самый крупный коммерческий банк Чехии, совместно с Чешско-Американским фондом развития предприятий руководит деятельностью кредитных организаций, которые оказывают помощь малым предприятиям, но сумма займов по этой программе крайне незначительна (рассматривается ниже в разделе "Альтернативные источники").

Польша: В Польше и у государственных, и у новых частных банков возникают трудности из-за непогашенных кредитов. В 1994 году в стране действовало 9 государственных коммерческих и 80 частных банков ( не считая 1.600 банков сельскохозяйственных кооперативов). 9 коммерческих банков были созданы отделением Польского национального банка (ПНБ) в девяти регионах при сохранении за ПНБ функций центрального банка. Два из девяти банков были приватизированы. Хотя количество частных банков и совместных предприятий с иностранным участием быстро растет, имели место несколько явных случаев банкротства частных банков, которые были поглощены государственными банками. Только 9 коммерческих банков обеспечивают страхование депозитов и имеют более широкие возможности для привлечения местных вкладчиков, чем банки, принадлежащие иностранным владельцам. По имеющимся данным, сельскохозяйственные банки находятся на грани банкротства, но правительство, судя по всему, будет продолжать субсидировать их деятельность, руководствуясь политическими и патриотическими соображениями.

Хотя со временем банки смогут сократить дефицит кредитов, маловероятно, что в ближайшее время они смогут стать источниками предоставления микрокредитов.

• ^ Альтернативные источники кредитов

Существует довольно мало альтернативных источников кредитов и капитала. Большинство СЦВЕ взяли на вооружение централизованную банковскую финансовую систему немецкого образца, а не более сегментированную структуру предоставления финансовых услуг, принятую в США. В прошлом банки пользовались широкими полномочиями по принятию депозитов, предоставлению кредитов, покупке акций, накоплению капитала и управлению инвестиционными фондами. В некоторых странах функционируют сельскохозяйственные банки, которые предоставляют только сельскохозяйственные кредиты, но, по мнению экспертов, немногие из них будут приватизированы, поскольку нуждаются в дальнейшем государственном субсидировании (как правило, они не берут депозиты и зависят от государственного финансирования или поступлений из Центрального банка). В некоторых странах кредитные союзы, судя по всему, находятся на этапе формирования под руководством Всемирной ассоциации кредитных союзов. В Польше на ноябрь 1995 года был зарегистрирован 51 кредитный союз, из которых 26 осуществляли операции с активами в 4,6 млн. долл. США³³.

Основная задача банков СЦВЕ, судя по всему, заключается в создании базы капиталовложений за счет обеспечения большого разрыва ставок процента между стоимостью активов и ставками по кредитам. В условиях высокого уровня инфляции банки Польши и Венгрии предпочитают вкладывать средства в государственные кредитные облигации, а не в кредиты. Во всех трех странах банки, если и предоставляют кредиты, то делают это очень редко и, как правило, это краткосрочные кредиты государственным предприятиям. Развитие большинства частных предприятий до последнего времени финансировалось из перераспределенной прибыли³⁴. По результатам опросов, проведенных в этох странах, банки не готовы предоставлять кредиты мелким фирмам. Как правило, в условия предоставления кредита входят залоговое обеспечение в 200 проц., наличие гарантов, высокие ставки процента и довольно короткие сроки погашения (менее двух лет). Хотя МБРР и международные организации предоставляют кредиты банковским структурам (например, ПНЕ), банки не используют эти средства для кредитования малых предприятий. Чаще всего это объясняется двумя причинами: (1) банки не хотят нести убытки по непогашенным кредитам, и (2) сотрудники банков не знают как оценивать и контролировать кредиты малым предприятиям, полагаясь только на залоговое покрытие.

По вышеуказанным причинам, через банковские структуры не осуществляется эффективного распределения кредитов. Однако для доставки кредитов неофициальные кредитные учреждения вынуждены использовать операционные структуры банков. В частности, банки являются единственной системой платежей и юридически имеют полномочия лишать права выкупа заложенного имущества, не прибегая к помощи гражданских судов. Имеющиеся альтернативные ресурсы описаны в следующем разделе "Имеющиеся ресурсы ММП".

Таким образом, ни учреждения, ни банки не следует рассматривать как источники предоставления услуг малым и микропредприятиям. Именно поэтому многие ММП не обращаются к банкам за кредитной помощью.