Удк 339. 9(470)(075. 8) Ббк

Вид материала

Книга

Содержание Тема 6 МЕЖДУНАРОДНЫЕ БАНКОВСКИЕ СВЯЗИ И ОПЕРАЦИИ 6.1. Международный валютный рынок и деятельность банков Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на Валютная интервенция Международная валютная система Парижская валютная система (1816 - 1914 гг.). Золотой паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Генуэзская валютная система (1922 - 1944 гг.). Бреттонвудская валютная система (1944 - 1976 гг.). Ямайская валютная система (с 1976 г. - по настоящее время). Валютная корзина Таблица 6.1 Пример расчета курса СДР к доллару США Корреспондентский счет Счет «Ностро» Первый способ. Второй способ. Третий способ. Международный валютный фонд (МВФ) Международный банк реконструкции и развития (МБРР) Банк международных расчетов Ассоциация дилеров по международным облигациям ... Полное содержание

Подобный материал:

• Учебное пособие Ярославль-2007 удк 339. 13(075. 8) Ббк, 3230.47kb.
• Учебное пособие Ярославль-2007 удк 339. 13(075. 8) Ббк, 3201.01kb.
• Учебное пособие Павлодар удк 94(574+470. 4/. 5+571. 1)(075. 8) Ббк 63. 3(5Каз+2Рос)5я73, 3633.95kb.
• Удк 339. 138(075. 8) Ббк 65. 290-2, 658.5kb.
• Тексты лекций Москва 2008 удк 339. 9(075. 8) Ббк 65. 5я73-2, 1528.45kb.
• Учебное пособие санкт-петербург 2005 удк 339. 9 (075. 80) Ббк, 703.64kb.
• Учебное пособие Томск 2008 удк 339 (075., 369.4kb.
• Удк 070(075. 8) Ббк 76. 01я73, 5789.66kb.
• Удк 347. 73 (075. 8) Ббк 67. 402, 1119.89kb.
• Москва 2011 ббк 63. 3 (2)я 7 к 90 удк 947 (075) История России, 110.08kb.

^

Тема 6 МЕЖДУНАРОДНЫЕ БАНКОВСКИЕ СВЯЗИ И ОПЕРАЦИИ

6.1. Международный валютный рынок и деятельность банков

Мировая экономика не может существовать без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

^ Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.

С функциональной точки зрения валютный рынок обеспечивает своев­ременное осуществление международных расчетов, страхование от валют­ных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разницы курсов валют.

^ Валютная интервенция - это целевые операции по купле-продаже инос­транной валюты для ограничения динамики курса национальной валюты определенными пределами его повышения или понижения.

С институционной точки зрения валютный рынок представляет собой совокупность банков, валютных бирж и других финансовых институтов.

С организационно-технической точки зрения валютный рынок - это совокупность телеграфных, телефонных, телексных, электронных и прочих коммуникационных систем, связывающих в единую систему банки разных стран, осуществляющих международные расчеты, кредитные и другие ва­лютные операции.

По сфере распространения валютный рынок подразделяется на между­народный и внутренний рынки.

Как международный, так и внутренний рынок состоит из ряда регио­нальных рынков, которые образуются финансовыми центрами (банками, биржами) в отдельных регионах мира или данной страны.

Международный рынок охватывает валютные рынки всех стран мира. Под ними понимается цепь тесно связанных между собой системой кабель­ных и спутниковых коммуникаций мировых региональных валютных рынков. Между ними существует перелив средств в зависимости от текущей информации и прогнозов ведущих участников рынка относительно возмож­ного положения отдельных валют. В настоящее время можно выделить Ази­атский (с центрами в Токио, Гонконге, Сингапуре, Мельбурне), Европейс­кий (Лондон, Франкфурт на Майне, Цюрих), Американский (Нью-Йорк, Чикаго, Лос-Анджелес) рынки. В связи с расположением мировых регио­нальных валютных рынков в различных часовых поясах можно сказать, что международный валютный рынок работает круглосуточно. На мировых ре­гиональных рынках обычно котируются не все валюты, а только наиболее употребляемые участниками данного рынка, т.е. местные денежные едини­цы и ряд ведущих свободно конвертируемых валют, прежде всего резерв­ных валют.

При этом, естественно, в результате разницы во времени курсы ведущих (т.е. резервных) валют, котирующихся на различных рынках или на одном и том же рынке, в разное время несколько отличаются при сохранении общих тенденций.

Вступление Российской Федерации в апреле 1992 г. в Международный валютный фонд (МВФ) свидетельствует о том, что Россия вышла на между­народный валютный рынок.

Банки, действующие на международном валютном рынке, образуют меж­дународную банковскую систему. Эта система регулируется определенным набором неких правил и законов, которые составляют международную ва­лютную систему.

^ Международная валютная система - мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот. Иначе говоря, между­народная валютная система представляет собой определенный набор меж­дународных платежных средств (свободно конвертируемые валюты, меж­дународные коллективные валюты); режим обмена валют, включая валют­ные курсы и валютные паритеты; условия конвертируемости; механизм обес­печения валютно-платежными средствами международного оборота; регла­ментацию и унификацию форм международных расчетов; режим междуна­родных рынков валюты и золота; статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения; сеть международных и национальных банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кре­дитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельностью.

Конечная цель функционирования международной валютной системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли това­рами и услугами и в достижении обоюдной выгоды участников внешнеэко­номической деятельности. Это накладывает довольно высокие требования к международной валютной системе. Поэтому эта система в своем развитии прошла следующие этапы.

I. ^ Парижская валютная система (1816 - 1914 гг.).

В основу ее был положен золотомонетный стандарт, т.е. собственная (т.е. классическая) форма золотого стандарта, связанная с использованием золо­та и золотых монет в качестве денежного товара. Действовал с 1816 г. (впер­вые был официально введен в Великобритании) по 1914 г. Был положен в основу Парижской валютной системы (1867 г.). Характерными признаками золотомонетного стандарта являются: исчисление цен товаров в золоте, об­ращение золотых монет и их неограниченная чеканка государственными монетными дворами для любых владельцев; свободный обмен кредитных денег на золотые монеты по номиналу; отсутствие ограничений на ввоз и вывоз золота; обращение на внутреннем рынке наряду с золотыми монета­ми и банкнотами неполноценной разменной монеты и государственных бу­мажных денег с принудительным курсом.

Парижская валютная система признала золото единственной формой мировых денег. Банки свободно меняли банкноты на золото. При этом в развитых странах законодательно фиксировалось золотое содержание на­циональной денежной единицы, т.е. золотой паритет.

^ Золотой паритет - соотношение денежных единиц разных стран по их официальному золотому содержанию. Служил основой формирования ва­лютных курсов и был отменен МВФ в 1978 г.

Позднее, когда золотые монеты уже не чеканились, был введен золото­слитковый стандарт, т.е. урезанная форма золотого стандарта, предусматри­вающая обмен кредитных денег на слитки золота весом до 12,5 кг. Для со­вершения данного обмена в банк надо было предъявить довольно крупную сумму денег. Такое положение способствовало вытеснению золота из сфе­ры обращения в крупный международный и оптовый оборот. Золотослитко­вый стандарт действовал с 1914 по 1941 г.

Золотой стандарт в определенной мере играл роль автоматического ре­гулятора производства, внешнеэкономических связей, денежного обраще­ния, платежных балансов и международных расчетов.

Постепенно наряду с золотом в международных расчетах стали исполь­зоваться фунты стерлингов и доллары США. Так появился золото-девиз­ный стандарт, который был положен в основу Генуэзской валютной сис­темы.

II. ^ Генуэзская валютная система (1922 - 1944 гг.).

В ее основу был положен золото-девизный стандарт, т.е. урезанная фор­ма золотого стандарта, предусматривающая обмен кредитных денег на де­визы в валютах стран золотослиткового стандарта и затем на золото. При золото-девизном стандарте валюты одних стран ставились в зависимость от валют других стран, обесценение которых вызывало неустойчивость под­чиненных валют. Действовал с 1922 по 1971 г.

III. ^ Бреттонвудская валютная система (1944 - 1976 гг.).

В Бреттонвудской валютной системе (1944 г.) сохранялось некоторое подобие золото-девизного стандарта, особенность которого состояла в том, что это был, во-первых, золото-девизный стандарт только для цент­ральных банков, а во-вторых, при этом только доллар США (т.е. только одна единственная валюта) обменивался на золото. По существу, это был золотодолларовый стандарт. В Бреттонвудской валютной системе сочетался стихийно-автоматический характер межгосударственных рас­четов с усилением их государственного и межгосударственного регу­лирования.

Основные принципы этой валютной системы заключались в следующем:

1) сохранение функций мировых денег за золотом при одновременном использовании в качестве международных платежных и резервных валют национальных денежных единиц (прежде всего доллара США);

2) обязательность для страны резервной валюты обмена ее на золото иностранными правительственными учреждениями и центральным банком по официальному курсу (35 дол. США за тройскую унцию);

3) взаимное приравнивание и обмен валют на основе согласованных с МВФ, выражаемых в золоте и долларах США валютных паритетов, кото­рые должны быть стандартными;

4) жесткая привязка валют к доллару (допустимое отклонение рыноч­ных валютных курсов - не более 1%).

Межгосударственное регулирование валютных отношений и контроль за ними осуществлял МВФ, который имел право предоставить для преодо­ления временных трудностей, возникавших из-за несбалансированности вза­имных обязательств, краткосрочные и среднесрочные кредиты на льготных условиях.

Бреттонвудская валютная система представляла собой валютный меха­низм, ставивший доллар США в привилегированное положение в междуна­родных платежах.

В 1969 г. МВФ были введены для расчетов «Специальные права заим­ствования» (СДР) и золото-девизный стандарт был заменен стандартом СДР. В августе 1971 г. правительство США официально прекратило продажу зо­лотых слитков на доллары.

IV. ^ Ямайская валютная система (с 1976 г. - по настоящее время).

В январе 1976 г. соглашением стран - членов МВФ на конференции в Кингстоне (Ямайка) было проведено второе изменение Устава МВФ. Этим соглашением был пересмотрен статус золота и введены плавающие валютные курсы.

Основными принципами Ямайской валютной системы являются следу­ющие:

переход от золото-девизного стандарта к мультивалютному рыночному стандарту. Был официально введен стандарт СДР (Special Drawing Rights -специальные права заимствования). СДР был объявлен базой валютной системы и основой валютных паритетов.

СДР относится к международным коллективным валютам и использует­ся для безналичных межправительственных расчетов стран - членов Меж­дународного валютного фонда путем записей на специальных счетах. Дру­гими словами, СДР не имеет материальной формы, а является валютой за­писи. Курс СДР определяется на основе валютной корзины.

^ Валютная корзина - это метод соизмерения средневзвешенного курса коллективной валюты по отношению к определенному набору других наци­ональных валют. Количество валют в наборе, их состав и размер валютных компонентов, т.е. количество единиц каждой валюты в наборе, устанавли­ваются произвольно. Валютная корзина СДР включает доллар США, немец­кую марку, французский франк, английский фунт стерлингов, японскую иену. Пример расчета курса СДР приведен в табл. 6.1.

^ Таблица 6.1

Пример расчета курса СДР к доллару США

Состав валютной корзины	Валютные компоненты	Валютный курс за 1 дол. США*	Эквивалент в дол. США
А	1	2	3
Доллар США	0,5720	1,0000	0,5720
Немецкая марка	0,4530	1,7128	0,2645
Французский франк	0,8000	5,8015	0,1379
Английский фунт стерлингов	0,0812	1,6374**	0,1330***
Японская иена	31,800	116,0510	0,2740
Итого	1 ед. СДР		1,3814
Примечания. * Курс в долларах определяется на основе ежедневной инфляции Банка Англии о средних рыночных курсах валют на середину дня для МВФ в целях расчета курса СДР. ** За единицу принят фунт стерлингов (т.е. косвенная котировка). *** Графа 1 умножается на графу 2

Таким образом, 1СДР = 1,3814 дол.

юридически завершена демонетизация золота, которая выражалась в том, что отменена официальная фиксированная цена на золото, введен плаваю­щий рыночный курс золота, который определялся на биржевых торгах, отменены золотые паритеты, прекращен обмен долларов на золото. Демо­нетизация золота - это превращение золота из финансового актива в товар, который больше не используется как средство платежа между центральны­ми банками стран, а переходит в сферу товарного обращения (например, экспортируется). Иными словами, это процесс постепенной утраты золотом денежных функций. Он имеет два аспекта: юридический (де-юре) и факти­ческий (де-факто). Завершение демонетизации золота юридически было зак­реплено Ямайской валютной системой. Однако в Уставе МВФ нет прямого отрицания золота как международного резервного актива, поэтому факти­чески демонетизация золота не завершена. Фактическая демонетизация зо­лота определяется реальными условиями товарного производства, мирово­го хозяйства и валютных отношений;

странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса (фиксированного или плавающего);

усилено межгосударственное регулирование через МВФ.

В Европе, где создан Европейский Союз, функционирует Европейская валютная система. Европейская валютная система является международной региональной валютной системой. Она представляет собой подсистему Ямайской мировой валютной системы. Основные принципы Европейской валютной системы следующие:

• образуется на европейской коллективной валюте ЭКЮ (European Currency Unit). Как и СДР, ЭКЮ - это тоже валюта записей. Курс ее опреде­ляется методом валютной корзины. В состав валютной корзины входят не­мецкая марка, английский фунт стерлингов, французский франк, итальянс­кая лира, голландский гульден, бельгийский франк, чешская крона, ирланд­ский фунт, греческая драхма, люксембургский франк.

СДР и ЭКЮ - это не единственные международные коллективные ва­люты. В мире существует более десятка коллективных валют. Большинство из них находится на начальной стадии развития, являясь международными счетными денежными единицами. К ним относятся арабский расчетный ди­нар Арабского валютного фонда; франк КФА - французских колоний в Африке; андское песо Андского пакта; восточно-карибский доллар Кариб­ского Общего рынка.

С 1999 г. ЭКЮ заменяются на «Евро», которые выпущены в форме бан­кнот и монет;

• использует золото в качестве реальных резервных активов. Во-первых, эмиссия ЭКЮ частично обеспечена золотом. Во-вторых, с этой целью со­здан совместный золотой фонд за счет объединения 20% официальных зо­лотых резервов стран - членов ЕС. В-третьих, страны ЕС ориентируются на рыночную цену золота для определения взноса в золотой фонд и для регу­лирования эмиссии и объема резервов в ЭКЮ;

• устанавливает режим валютных курсов на совместном плавании валют в форме «европейской валютной змеи» в установленных пределах взаимных колебаний (от ± 1% до ± 10% от центрального курса). По суще­ству, это валютный коридор;

• осуществляет межгосударственное региональное валютное регулиро­вание путем предоставления центральным банком кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валют­ной интервенцией.

Основываясь на действующей валютной системе, банки осуществляют свою международную деятельность.

Международная, или внешнеэкономическая, банковская деятельность, называемая бэнкингом (англ. banking - банковское дело) включает в себя следующие элементы: иностранные организационные единицы банка; меж­дународные корреспондентские отношения; банковские валютные перево­ды; принципы международных банковских кредитов; другие международ­ные банковские услуги. Другими словами, бэнкинг - это международный банковский бизнес.

Банк осуществляет свою внешнеэкономическую деятельность через орга­низацию международного департамента, заграничного филиала, дочернего банка и через корреспондентские отношения с отечественными банками. При этом международный департамент банка должен соизмерить привле­кательность иностранных связей с их приемлемыми издержками.

Международная деятельность банка комбинируется с его отечественной деятельностью в едином финансовом отчете в единых нормах ликвидности и в достаточности капитала для банка. Международный банковский бизнес оценивается через текущий критерий риска и издержек и через воздействие его на уровень банковского капитала и нормативов.

Международный департамент является как бы миниатюрным банком. Он выполняет следующие операции на международном финансовом рын­ке: открывает депозиты; вкладывает свои деньги на депозиты в других кре­дитных учреждениях; оплачивает чеки против счетов на своих книгах и вы­писывает чеки против собственных фондов за границей; получает и выпла­чивает переводы; осуществляет трансферт денежных средств; инкассирует входящие и исходящие поручения; кредитует местных и иностранных заем­щиков; поддерживает корреспондентские банковские отношения, а также выполняет другие операции. Операции осуществляются через корреспон­дентские отношения с иностранными банками-корреспондентами, через филиалы и дочерние банки.

Зарубежные филиалы предлагают полный набор банковских услуг. Де­позиты в них не подлежат минимальному резервированию в центральном банке страны, где находится материнский банк.

Филиалы самостоятельно нанимают работников, соблюдают требования по отчетности и т.п. Для налаживания деловых контактов банк может учре­дить представительство за рубежом. Штат такого представительства состо­ит из представителя, ассистента и секретаря. Представители не осуществ­ляют каких-либо банковских операций, но направляют клиентов в филиал или в головной офис банка.

Открытие представительства часто предшествует открытию филиала. В некоторых странах открытие филиалов иностранных банков запрещено, по­этому в них открывается представительство банка.

Зарубежный дочерний банк - это иностранная компания, над которой отечественный банк имеет контроль, или совместный банк.

Международная банковская деятельность опирается на корреспондент­ские отношения, которые служат базой для трансферта денег, обмена валю­ты, финансирования международной торговли.

Корреспондентом является банк (или финансовая компания), который представляет в данном регионе интересы другого банка за ее счет и выпол­няет его финансовые и коммерческие поручения.

Корреспондентские отношения - это договорные отношения между кредитными учреждениями для осуществления платежей и расчетов по поручению друг друга. При установлении корреспондентских отноше­ний банки обмениваются письмами, договариваются, по каким счетам будут производиться взаимные расчеты, обмениваются образцами под­писей должностных лиц, тарифами комиссионного вознаграждения. Банк может рассчитываться со своим партнером по выставленным им пору­чениям.

Корреспондентский договор - соглашение между двумя или несколь­кими банками о существовании платежей и расчетов одним из них по поручению и за счет другого. Практикуются кредитные договоры, сроч­ные (с правом продления) и бессрочные. При заключении корреспонден­тского договора определяются валюта расчетов, правила перевода остатка средств на счета в третьи страны, порядок пополнения счета и другие условия. На основе корреспондентских договоров производятся расчеты по внешней торговле, в том числе аккредитивами, переводными вексе­лями, иностранными денежными переводами. В предусмотренные дого­вором сроки банки-корреспонденты взаимно сверяют записи по коррес­пондентским счетам.

^ Корреспондентский счет - это счет, на котором отражаются расчеты, произведенные одним кредитным учреждением по поручению и за счет дру­гого на основе заключенного корреспондентского договора. Корреспонден­тские счета по международным расчетам подразделяются на два вида: счета «Ностро» и счета «Лоро».

^ Счет «Ностро» - это: 1. счет, который банк имеет у своего иностранного банка-корреспондента и на котором учитываются все его расходы и поступ­ления; 2. корреспондентский счет, по которому проводятся все операции по исполнению корреспондентом поручений банка.

Счет «Лоро» - это: 1. корреспондентский счет по международным рас­четам, который открывается в отечественном банке на имя иностранного банка-корреспондента; 2. счет, открываемый банком-корреспондентом для защиты сумм, выдаваемых или получаемых по поручению своего коррес­пондента. Счет «Лоро» может быть также корреспондентским счетом тре­тьего банка, открытым у банка-корреспондента данного кредитного учреж­дения. При этом счет банка-корреспондента в данном кредитном учрежде­нии называется счетом «Востро». Открывается преимущественно коммер­ческими банками, которые активно осуществляют переводы, аккредитив­ные, инкассовые и другие операции по расчетам за товары, услуги. Плате­жи по корреспондентским счетам осуществляются в пределах остатка по счету либо с превышением остатка за счет овердрафта.

Крупный банк, обслуживая национальный или региональный рынок, в то же время помогает другим банкам и, следовательно, предоставляет услу­ги их клиентам. Малые банки становятся корреспондентами крупных бан­ков для получения услуг на главных рынках и для получения специализиро­ванной помощи, включая кредиты. Крупные банки становятся корреспон­дентами малых банков для получения доступа к региональным рынкам.

Эти банки обмениваются информацией относительно услуг, которые они предоставляют, комиссионных за эти услуги, книгами подписей, конфиден­циальными тестовыми ключами (методами кодировки).

Межбанковские обязательства по расчетам, возникающие в результате платежей клиентов, могут быть погашены тремя основными способами.

^ Первый способ. Для выполнения своих межбанковских обязательств бан­ки могут передавать друг другу наличные деньги. Однако частое перемеще­ние большого количества банкнот и монет неэффективно и связано с боль­шим риском.

^ Второй способ. Банки могут рассчитываться между собой путем пере­дачи права собственности на средства, хранящиеся ими на счетах, откры­тых друг у друга.

^ Третий способ. Банки могут рассчитываться путем передачи собствен­ности на остатки средств на счетах, которые они имеют с какой-либо тре­тьей стороной, другим банком.

На международном финансовом рынке действуют Международный ва­лютный фонд и различные международные банки, ассоциации, группы. Кро­ме того, на международном региональном финансовом рынке функциони­руют различные международные региональные банки и организации.

Ниже приводится краткая характеристика таких международных и ев­ропейских финансовых учреждений.

^ Международный валютный фонд (МВФ) - это международная валютно-финансовая организация, специализированный орган ООН. Он был со­здан при ООН в 1944 г. В настоящее время членами МВФ являются более 170 стран. Российская Федерация вступила в МВФ в 1992 г. Основными задачами МВФ являются: содействие развитию международной торговли и валютно-финансовому сотрудничеству, поддержание платежных балансов стран - членов МВФ и регулирование курсов их валют, разработка реформ по оздоровлению валютной системы мира. МВФ предоставляет кредиты своим членам.

^ Международный банк реконструкции и развития (МБРР) представляет собой международную кредитную организацию и является специализиро­ванным финансовым учреждением ООН. Основная деятельность МБРР зак­лючается в предоставлении долгосрочных кредитов по относительно низ­ким ставкам государственным и частным предприятиям при наличии га­рантий их правительств, в направлении кредитов в развивающиеся страны и региональные банки для их последующего распределения. Членами бан­ка могут быть только страны - члены МВФ. МБРР называют также Всемир­ным банком.

^ Банк международных расчетов (БMP) - это расчетная палата, действую­щая на акционерных началах. БМР был создан в 1930 г. в Базеле по Гаагско­му соглашению о германских репарациях. Он является органом консульта­ций и сотрудничества центральных банков, проводит различные валютно-кредитные расчеты.

^ Ассоциация дилеров по международным облигациям - это организация, созданная в 1964 г. в Цюрихе для разработки правил и стандартов торговли на международном рынке ценных бумаг.

^ Ассоциация систем клиринговых платежей - это организация, создан­ная в 1985 г. в Лондоне и занимающаяся координацией деятельности меж­банковских клиринговых систем.

^ Международная ассоциация валютных дилеров - это организация, основанная в 1955 г. в Цюрихе. Она включает свыше 10 тыс. индивидуаль­ных членов (дилеров).

Международная компания европейских банков (ЕБИК) представляет собой банковскую группировку, занимающуюся кредитованием внешне­торговых сделок и финансированием международных проектов. Создана в 1970г.

^ Международная федерация фондовых бирж - это объединение ведущих фондовых бирж. Создана в 1961 г. для обсуждения проблем, координации исследований и сбора информации. Штаб-квартира находится в Париже.

^ Международная финансовая корпорация (МФК - это филиал МБРР. Создана в 1956 г. МФК является специализированным учреждением ООН и ориентируется в своей деятельности на предоставление кредитов частному капиталу без требования правительственных гарантий, но при условии вы­сокой рентабельности и финансовой эффективности проекта и при доле средств МФК в общем объеме финансирования проекта не более 20% (т.е. 80% - это средства частного капитала). МФК имеет также право на само­стоятельную инвестиционную деятельность с последующей перепродажей активов частному капиталу.

^ Международное соглашение по экспортным кредитам с официальной поддержкой (консенсус) - это соглашение 22 стран Организации экономи­ческого сотрудничества и развития (ОЭСР) о минимальных процентных став­ках по кредитам на 2 - 5 лет и выше по трем категориям стран в зависимос­ти от уровня ВНП на душу населения. Экспортные кредиты на срок до 2 лет предоставляются на рыночных условиях.

^ Институт банкиров - профессиональная организация банкиров, создан­ная в 1879 г. Насчитывает более 110 тыс. индивидуальных членов во многих странах мира. Занимается обучением и выдачей дипломов, распростране­нием информации.

^ Институт международных финансов - организация ведущих кредито­ров (около 200 учреждений из 40 стран), занимающаяся сбором и анализом информации по суверенным заемщикам. Создан в 1984 г. Также называется институтом Дитгли, по месту учреждения.

Европартнеры - это международная банковская группировка (клуб), ко­торая занимается в основном кредитованием на рынке евровалют, финанси­рованием проектов, управлением имуществом и ценными бумагами, лизин­говыми операциями. Создана в 1971 г.

^ Европейская ассоциация «рискового» капитала представляет собой объе­динение банков и фирм, специализирующихся на венчурных инвестициях, т.е. на инвестициях, связанных с большим риском вложения.

^ Европейское финансовое общество (СФЕ) - это международная банков­ская группировка. Создано в 1967 г. и занимается в основном коммерческим кредитованием, оказанием банковских услуг, энергетическим бизнесом.

^ Европейский банк реконструкции развития (ЕБРР) - международный банк, созданный в 1990 г. правительствами 42 стран, в том числе Россией и международными организациями, ведет операции с 1991 г. Цель создания ЕБРР состоит в кредитной поддержке стран Восточной и Центральной Ев­ропы при переходе к рыночной экономике.

^ Европейский инвестиционный банк (ЕИБ) функционирует с 1959 г. Цель создания - финансирование европейских регионов в виде долгосрочных кредитов.

Международные финансовые компании (фонды, банки) довольно часто занимаются фандрейзингом. Фандрейзинг (англ. fundraung). Адекват­ного перевода на русский язык не имеет. Дословно означает «возрастание денежных средств», а по смыслу - «поиск денег») - это деятельность заин­тересованной стороны по привлечению спонсорских благотворительных и тому подобных финансовых ресурсов, требуемых для неприбыльной соци­ально значимой деятельности.

^ Лондонский клуб - объединение 600 крупных западных банков-креди­торов, которые предоставили СССР кредиты без гарантий своих прави­тельств. В 1996 г. РФ достигла с Лондонским клубом договоренности о дол­госрочной реструктуризации российского внешнего долга на общую сумму 32 млрд дол. (основной долг 25 млрд дол. и сумма процентов по нему -7 млрд дол). Этот долг был переоформлен на следующие 25 лет с предос­тавлением пятилетнего льготного периода.

^ Парижский клуб - группа главных государств - кредиторов мира. Она объединяет 19 стран. В работе также участвуют МВФ и Всемирный банк. Когда какая-либо страна-должник, испытывающая трудности в сбаланси­рованности платежного баланса, начинает проводить программу оздоров­ления экономики с помощью МВФ, то Парижский клуб вносит свой вклад в решение финансовых проблем страны-должника. Для этого он совместно с данной страной вырабатывает соглашение, позволяющее перенести сроки выплаты ее внешнего долга.

У Парижского клуба нет какого-либо регламента, его решения принима­ются на основе принципов единогласия. Клуб занимается проблемами меж­государственного долга, т.е. внешней задолженности по кредитам, которые предоставлены государствами или под их гарантию странам-дебиторам. Нередко эти последние обращаются к странам-кредиторам с просьбой об отсрочке выплаты долга. При этом излагают программу правительственных мер, которые призваны исправить положение.

Непременное условие обращения в Парижский клуб - предварительное одобрение этой программы Международным валютным фондом. Кредито­ры вносят свои предложения, которые ложатся в основу последующих пе­реговоров.

Величина долга РФ с процентами странам Парижского клуба составля­ет 40 млрд дол. В апреле 1996 г. было подписано соглашение о долгосроч­ной реструктуризации долга РФ кредиторами Парижского клуба, согласно которому погашение долга Россией начнется в 2002 г. и должно завершить­ся в 2020 г.