Конспект lit Список литературы page
| Вид материала | Конспект |
- Учить писать конспект. Учить составлять список литературы., 102.02kb.
- Учебно образовательный центр «гармония» г. Милан Список учебной литературы на 2010, 11.5kb.
- Программа курса Конспект лекций > Тесты Задачи > Вопросы к экзамену Методические рекомендации, 1693.2kb.
- Российская государственная библиотека для слепых, 136.22kb.
- Конспект Список литературы. Данные о страницах, 1984.03kb.
- Правила оформления списка литературы, 208.92kb.
- Учебно образовательный центр «гармония» г. Милан Список учебной литературы на 2010, 20.65kb.
- Аннотированный список литературы, 785.91kb.
- Экзамен регистрация и экзамен проводится атс international (www atc-global com) в каждом, 51.74kb.
- На конференции предполагается обсудить следующие вопросы: М. В. Ломоносов и филология, 20.64kb.
В том случае, если вексель выкуплен до наступления срока платежа не с целью его погашения, а для дальнейшей перепродажи, он учитывается за балансом по номиналу: Д-т сч. № 90703; К-т сч. № 99999.
При вторичной выдаче банкам собственного векселя против платежа до срока его погашения делаются приведенные ранее бухгалтерские проводки, а номинал векселя списывается с внебалансового учета проводкой: Д-т сч. № 99999; К-т сч. № 90703.
Банковский вексель, по которому наступил срок платежа, может быть представлен к оплате в течение года.
В целях привлечения ресурсов для своей деятельности коммерческим банкам важно разработать стратегию депозитной политики исходя из целей и задач коммерческого банка, закрепленных в уставе, получения максимальной прибыли и необходимости сохранения банковской ликвидности. Исходя из существующих приоритетов коммерческому банку целесообразно иметь положение о депозитных операциях с указа-
==159
нием основных видов вкладов, которые необходимо привлекать, их условий (уровень процентной ставки, категория вкладчиков, сроки вкладов), порядка привлечения вкладов, официальной формы депозитного
договора.
Целесообразны разработка или приобретение банком программного обеспечения совершения депозитных операций, так называемый «депозитный день».
^ 4.3.2. МЕЖБАНКОВСКИЙ КРЕДИТ
Свои кредитные ресурсы коммерческие банки могут пополнять за счет ресурсов других банков, т.е. за счет МЕЖБАНКОВСКОГО
КРЕДИТА (МБК).
Практически все банки время от времени могут иметь излишек кредитных ресурсов или же, наоборот, их временный недостаток. Это противоречие разрешается на рынке МБК. Чтобы временно свободные ресурсы приносили доход, банки-кредиторы стремятся разместить их в других банках-заемщиках. Такое помещение средств считается надежнее по сравнению с помещением средств в хозяйство в силу более высокой гарантии возврата средств со стороны банка. Мотивы банка-заемщика в привлечении кредитных ресурсов разнообразны: необходимость оперативного регулирования банковской ликвидности, потребность в дополнительных средствах для расширения активных операций и пр. Активными кредиторами на рынке МБК, наряду с солидными, финансово устойчивыми банками, могут выступать и только что созданные банки, имеющие незадействованные в обороте ресурсы в связи с отсутствием сформировавшейся клиентуры.
Условия и сроки размещения кредитных ресурсов различные. В международной практике наиболее популярны межбанковские депозиты сроком 1,3 и 6 месяцев, предельные сроки варьируются от 1 дня до нескольких лет. В России, в связи с инфляционными процессами, первоначально распространение получили МБК сроком 3-4 месяца. С расширением участия коммерческих банков на рынке государственных бумаг (ГКО, ОФЗ) акцент переместился на короткие и сверхкороткие (от одного до нескольких дней) кредиты. Уровень процентной ставки по МБК в том или ином регионе, как правило, ниже среднего уровня ставок по кредитам, предоставленным хозяйству и выше среднего уровня ставок по депозитам, и коррелирует с официальной учетной ставкой Банка России.
^ К оглавлению
==160
Привлечение МБК осуществляется двумя способами: самостоятельно, путем прямых переговоров, или через финансовых посредников. В случае, когда банки сами договариваются о МБК, их отношения оформляются специальным договором. Основная масса межбанковских договоров заключается в срочной форме, а остальная - в бессрочной форме. В условиях экономической нестабильности трудно предвидеть, как ситуация сложится на кредитном рынке и каково будет финансовое состояние банка: может возникнуть недостаток кредитных ресурсов или их избыток. Бессрочная форма межбанковского договора предусматривает предоставление МБК на минимальный срок, установленный договором, по истечении которого кредит переходит в разряд бессрочных, т.е. может быть востребован банком-кредитором в любое время по предварительному уведомлению. Если банк, позаимствовавший кредитные ресурсы, не располагает возможностью их вернуть, то он прибегает к срочным займам других банков.
При срочной или бессрочной форме договора процентная ставка устанавливается исходя из уровня, складывающегося на рынке в день его заключения. При бессрочной форме ставка остается неизменной, как правило, в течение всего периода его действия, т.е. и после истечения минимального срока. При пролонгации срочного межбанковского договора ставка пересматривается исходя из ее уровня, складывающегося в данный момент на рынке. Кроме срока, уровня процентной ставки и объема кредитных ресурсов, договор об МБК предусматривает обязанности, права сторон, ответственность, порядок разрешения споров. Банк-заемщик обязуется: представлять банку-кредитору перечень предусмотренных договором документов (баланс, расчеты экономических нормативов); несет перед банком ответственность всем своим имуществом и в случае реорганизации или ликвидации банка должен немедленно погасить задолженность по кредиту независимо от срока и с полной уплатой процентов. Банк-кредитор оставляет за собой право пересмотреть процентную ставку по МБК в связи с изменением учетной ставки ЦБ РФ или официальным изменением индекса инфляции, опубликованным в печати, или по другим причинам. В случае нарушения заемщиком условий договора банк-кредитор вправе взыскать задолженность по МБК в бесспорном порядке. За банком-заемщиком остается право расторжения договора в случае несогласия с теми изменениями, которые вносит банк-кредитор в условия договора. При взаимном согласии сторон изменения условий договора оформляются дополнительным соглашением.
6—2118
^^^
==161
Учет операций, связанных с МБК, осуществляется в балансе банка-кредитора на счете № 320 «Кредиты, предоставленные банкам» (счет активный), а в балансе банка заемщика на счете № 313 «Кредиты, полученные кредитными организациями от кредитных организаций» (счет пассивный). При возникновении просроченной задолженности по кредиту сумма долга переносится на счет просроченных ссуд. Рассмотрим
пример: 1. Банк А предоставил кредит банку Б. В связи с этим совершаются следующие бухгалтерские записи: Банк А: Д-т сч. № 320(01-09); К-т сч. № 30102 - на сумму ссуды; Д-т сч. № 702; К-т сч. № 32010 - на сумму резерва на возможные потери по ссуде; Д-т сч. № 91301 ; К-т сч. № 99999 - на ^^У предоставляемого кредита за балан-
Д-т сч. № 91302; К-т сч. № 99999 сом учитывается открытая кредитная линия при оформлении договора о МБК; Д-т сч. № 99999; К-т сч. № 91302 - при выдаче кредита в счет открытой кредитной линии.
Банк Б: Д-т сч. № 30102; К-т сч. № 313 (02-09) - на сумму полученного МБК.
2. Банк Б погасил полученный кредит: Банк А: Д-т сч. № 30102; К-т сч. № 320 (01-09) - на сумму основного долга; Д-т сч. № 30102; К-т сч. № 70101 - на сумму процентов за кредит; Д-т сч. № 32010; К-т сч. № 701 - восстановление затрат по формированию резерва на возможные потери по МБК; Д-т сч. № 99999; К-т сч. № 91301 - закрытие использованной кредитной линии по МБК.
Банк Б: Д-т сч. № 313 (02-09); К-т сч. № 30102 - на сумму основного долга; Д-т сч. № 70201 ; К-т сч. № 30102 - на сумму уплаченных процентов за МБК.
3. В случае отсутствия или недостаточности у заемщика средств для погашения кредита в банке-кредиторе, задолженность переносится на счет № 32401 «Просроченная задолженность по кредитам, предостав-
==162
ленным банкам», а неуплаченные проценты - на счет № 32501 «Просроченные проценты по кредитам, предоставленным банкам», а в банке, получившем МБК, - соответственно на счетах: № 31702 «Просроченная задолженность по кредитам, полученным от кредитных организаций» и № 31802 «Просроченные проценты по кредитам, полученным от кредитных организаций».
Банк А: Д-т сч. № 32401; К-т сч. № 320 (01-09) - на сумму просроченной задолженности по МБК; Д-т сч. № 32501; К-т сч. № 61301 «Доходы будущих периодов по кредитным операциям» - на сумму просроченных процентов; Д-т сч. № 702; К-т сч. № 32403 - в связи со снижением рейтинга ссуды досоздается резерв на возможные потери по МБК.
Банк Б: Д-т сч. № 313 (02-09); К-т сч. № 31702 - на сумму невозвращенного в срок банку-кредитору МБК; Д-т сч. № 61401 «Расходы будущих периодов по кредитным операциям»; К-т сч. № 31802 - на сумму просроченных процентов по МБК полученному.
4. Погашение просроченной задолженности: Банк А: Д-т сч. № 30102; К-т сч. № 30401- на сумму просроченной задолженности по МБК; Д-т сч. № 32403; К-т сч. № 701 - восстановление затрат банка по созданию резерва на возможные потери по МБК; Д-т сч. № 99999; К-т сч. № 91301 - закрывается использованная кредитная линия по МБК; Д-т сч. № 30102; К-т сч. № 32501 - получены просроченные проценты по МБК; Д-т сч. № 61301; К-т сч. № 70101- зачислены в доход банка проценты по МБК.
Банк Б: Д-т сч. № 31702; К-т сч. № 30102 - погашение просроченного кредита, полученного от другого банка (на сумму просроченного платежа); Д-т сч. № 31802; К-т сч. № 30102 - перечисляются в банккредитор просроченные уплатой проценты по МБК; Д-т сч. № 70201 ; К-т сч. № 61401 - относятся на затраты банка уплаченные проценты по МБК.
==163
Привлечение (размещение) свободных ресурсов может происходить не напрямую (продавец - покупатель), а при участии посредника. В его качестве могут выступать: сами банки, брокерские конторы, фондовые биржи, финансовые дома, кредитные магазины. Среди наиболее крупных посредников следует выделить: Московскую центральную фондовую биржу, межбанковское объединение «Оргбанк», Межбанковский финансовый дом. Кредитный магазин Московской инвестиционной биржи. Именно эти организации задают тон на межбанковском рынке кредитных ресурсов. Однако в каждом отдельном регионе условия межбанковского кредита имеют свою специфику в зависимости от степени развития финансовых и хозяйственных связей в этом районе. Как правило, наиболее дорогие кредиты в центральных районах России, а менее дорогие - в удаленных от центра районах.
На фондовом рынке распределение кредитных ресурсов осуществляется посредством АУКЦИОНА, причем каждый из посредников устанавливает свои правила проведения торгов. Пионером развития аукционной купли-продажи кредитных ресурсов выступила Московская центральная фондовая биржа, и ее правила по размещению денежных ресурсов были взяты за основу другими крупными посредниками по МБК. Исходя из правил, продажа ресурсов может осуществляться как юридическими, так и физическими лицами. Однако в качестве заемщика могут выступать только банки или другие финансово-кредитные учреждения, которым в соответствии с законом предоставлено право принимать вклады. Заемщики должны представить на аукцион заключение аудиторской организации о своей кредитоспособности. Организации и банки, желающие принять участие в аукционе, должны подать в письменной форме или по телефону, телефаксу заявку на участие, в которой указываются: сумма средств, предлагаемых к размещению или привлечению, т.е. к продаже или купле; срок передачи или привлечения средств; желаемая процентная ставка; особые условия размещения; доверенные лица, которым разрешается представлять интересы сторон и подписывать документы. В результате торгов определяются конкретная сумма кредита, процентная ставка и срок предоставления МБК. При совпадении интересов покупателя и продавца заполняется регистрационное свидетельство об аукционной сделке, которое является основанием для заключения договора об МБК. За оказанное посредничество заемщик уплачивает бирже определенный процент от суммы сделки.
В связи с ужесточением кредитной политики ЦБ РФ в 1992-1994 гг., которая выразилась в повышении уровня учетной ставки и увеличении
==164
нормы обязательных резервов, возрос спрос коммерческих банков на дополнительные кредитные ресурсы в виде МБК. Привлекательность МБК была связана также и с тем, что эти средства не учитывались в составе ресурсов при расчете суммы обязательных резервов, перечисляемых ЦБ РФ. Для многих банков, которые еще недостаточно наладили свою работу по вкладным операциям с населением или своей клиентурой, МБК явился существенным дополнительным ресурсом, хотя и достаточно дорогим.
С 1994 г. в связи с активизацией рынка государственных ценных бумаг, резко возрос интерес к коротким и сверхкоротким (от одного до нескольких дней) кредитам на рынке МБК. В этот период роль МБК резко возросла: он стал практически единственным источником оперативного привлечения кредитных ресурсов как в целях расширения операций банков на валютном рынке и рынке ценных бумаг, так и для поддержания их текущей ликвидности. В дальнейшем, в условиях относительной стабилизации экономики и усиления регулирующей роли Банка России, более управляемой стала и ситуация на рынке государственных ценных бумаг, снизился бум на рынке МБК. В 1996 г. ЦБ РФ были введены в действие новые инструменты денежно-кредитного регулирования, такие, как ломбардный кредит, однодневный расчетный кредит, сделки ΡΕΠΟ.
В развитых странах состояние национального межбанковского рынка, особенно краткосрочного, оказывает особое воздействие на стабильность внутренних коммерческих процессов. Процентная ставка по так называемому однодневному МБК является определяющей текущей ставкой денежного рынка. С целью ее поддержания центральные банки активно используют операции на открытом рынке как оперативный и действенный инструмент стабилизации.
В условиях слабо развитого межбанковского рынка в нашей стране привлечение МБК на короткие сроки - от 1 до нескольких дней представляет особую трудность, хотя именно эти кредиты способствуют нормализации текущей ликвидности банков. Эффективность ресурсного регулирования остается низкой вследствие ряда причин, в частности, отсутствия электронной системы расчетов, позволяющей проводить расчетные операции в считанные секунды.
Создание межбанковского органа - электронной биржи кредитных ресурсов - позволило бы состыковать интересы продавцов и покупателей кредитных ресурсов, в любое время располагать информацией о состоянии межбанковского рынка в Целом по стране и в регионах.
==165
В середине 1994 г. рядом крупнейших банков России и информационно-аналитических агентств утвержден ряд показателей, характеризующих состояние рынка МБК - MIBOR, MIBID и MIACR.
^ MIBOR (от английского Moskow Interbank Offered Rate - предложение на продажу) представляет среднюю величину объявленных ставок по межбанковским кредитам, предоставляемым первоклассным банкам «девяткой» крупнейших российских банков - Внешторгбанком РФ, Сбербанком РФ, Международным московским банком, Мосбизнесбанком, Промстройбанком, Московским индустриальным банком. Московским межрегиональным банком, Уникомбанком и Оргбанком.
^ MIBID (от английского Moscow Interbank Bid - предложение на покупку) - это средняя ставка, по которой те же девять банков готовы купить межбанковский кредит.
MIACR (от английского Moscow Interbank Actual Credit Rate) - это средняя фактическая ставка по межбанковским кредитам в этих банках.
С середины июля 1994 г. ЦБ РФ стал отслеживать ставки ^ MIBOR и MIBID по срокам 1,3,7,14,21 и 30 дней и 3 и 6 месяцев. Межбанковский финансовый дом для характеристики фактической ставки по краткосрочным межбанковским кредитам рассчитывает так называемую средневзвешенную ставку INSTAR (от английского Interbank Short Term Actual Rate), основанную на данных о сделках, совершенных крупнейшими банками-дилерами, не вошедшими в «девятку».
^ 4.3.3. КРЕДИТЫ ЦЕНТРАЛЬНОГО БАНКА РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
Центральный банк выступает для коммерческих банков как кредитор в последней инстанции или, как еще говорят, кредитор «последней руки». Именно этот банк осуществляет денежно-кредитное регулирование экономики страны и в зависимости от направления кредитной политики строит свои отношения с коммерческими банками. Осуществляя политику кредитной экспансии или кредитной рестрикции, он проводит по отношению к коммерческим банкам политику, направленную на расширение или сокращение ими объемов кредитных вложений. При этом используются такие инструменты, как изменение уровня учетной ставки; размера минимальных требований по обязательному резерви-
==166
рованию части привлеченных банками ресурсов; объема операций, проводимых на открытом рынке. Использование Центральным банком того или иного метода регулирования или же их совокупности зависит от степени развития рыночных отношений в данной стране.
В условиях проводимой в России политики ограничения объемов кредитных вложений - кредитной рестрикции - особое значение придается такому инструменту регулирования денежного и кредитного рынков, как учетная ставка ЦБ РФ. т.е. ставка, по которой он предоставляет кредиты коммерческим банкам. Изменяя размер учетной ставки, ЦБ РФ регулирует спрос коммерческих банков на централизованные кредитные ресурсы, тем самым непосредственно влияет на размер кредитной эмиссии. Если с начала 1992 г. ставка по кредитам ЦБ РФ составляла 50%, а затем 80% годовых и являлась стабильной почти в течение года, то в марте - октябре 1993 г. она возросла поэтапно от 80 до 210% и сохранялась на этом уровне до мая 1994 г. Тенденция к понижению в динамике инфляции позволила приступить с этого времени к поэтапному снижению размера учетной ставки. К началу 1997 г. она составила 42%, а к началу 1998 г. - 28%.
ЦБ РФ предоставляет кредиты коммерческим банкам в нескольких случаях. До 1995 г. основная масса кредитов ЦБ РФ предоставлялась для расширения кредитных вложений в приоритетные отрасли хозяйства - кредитование конверсионных программ, оборонных отраслей промышленности, предпосевных затрат предприятий и организаций агропромышленных и фермерских хозяйств; досрочного завоза товаров в районы Крайнего Севера; затрат по строительству объектов социального значения (школ, больниц, жилья) и т.д.
Условием предоставления коммерческому банку централизованных ресурсов являлось соблюдение им размера МАРЖИ, т.е. разницы между ценой приобретения ресурсов и их дальнейшей перепродажей в виде ссуды клиентам. Размер маржи устанавливался ЦБ РФ и составлял три пункта. Указанный выше способ предоставления централизованных кредитных ресурсов (ЦКР) являлся по сути административным методом в арсенале ЦБ РФ и жестко критиковался большинством коммерческих банков. С февраля 1994 г. ЦБ РФ часть ЦКР (около 10%) стал распределять на демократической основе - посредством проведения кредитных аукционов, а в дальнейшем (с 1995 г.) рыночные инструменты рефинансирования полностью вытеснили рассмотренный способ кредитования.
==167
Размещение кредитов рефинансирования на аукционной основе ЦБ РФ назвал одним из инструментов денежно-кредитной политики. Порядок проведения аукционов регламентирован Временным положением о кредитных аукционах ЦБ РФ.
^ Кредитные аукционы организуются комитетом ЦБ РФ при участии главных территориальных управлений (национальных банков) ЦБ РФ. Он определяет периодичность, дату и способ проведения аукциона, объемы централизованных кредитных ресурсов, выставляемых на торги, срок их возврата. Приобретенные кредитные ресурсы могут быть использованы коммерческими банками-заемщиками по их собственному усмотрению, причем ЦБ РФ не определяет уровень маржи при перераспределении аукционных кредитов. ЦБ РФ установлены требования к коммерческим банкам, участвующим в аукционе'.
Порядок проведения торгов предусматривает, что ЦБ РФ для каждого конкретного аукциона определяет минимальную сумму запрашиваемого коммерческим банком кредита, устанавливает минимальную процентную ставку (на уровне действующей учетной ставки ЦБ РФ или на ином уровне). Коммерческий банк в заявке на участие в аукционе может общую запрашиваемую сумму разделить более чем на 3 части по разным процентным ставкам.
ЦБ РФ допускает различные способы организации аукционных торгов - по американскому способу, голландскому способу и с фиксированной процентной ставкой.
^ При американском способе заявки банков-участников ранжируются по уровню предложенной процентной ставки в порядке убывания, а затем удовлетворяются в том же порядке, начиная с максимальной предложенной процентной ставки до полного исчерпания установленного на данном аукционе объема кредита. В результате сумма последней из удовлетворенных заявок может быть сокращена.
^ При голландском способе все заявки удовлетворяются по цене отсечения - минимальной ставке, которую предлагают банки, попавшие в круг покупателей.
' Так, к аукциону допускаются коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ РФ, проработавшие не менее 1 года; имеющие аудиторское заключение по годовому отчету; выполняющие установленные ЦБ РФ обязательные экономические нормативы и своевременно перечисляющие в полной сумме средства в фонд обязательных резервов; не имеющие просроченной задолженности по кредитам ЦБ РФ. Банк может запросить не более 25% предложенного на аукционе кредита. Причем общая задолженность по всем аукционным кредитам с учетом запрашиваемого не должна превышать 2-кратной величины его капитала.
==168
^ В случае аукциона с фиксированной процентной ставкой удовлетворяются все заявки, однако при превышении общей суммы этих заявок над объемом кредита, предложенного к аукциону, все заявки удовлетворяются частично. Степень удовлетворения заявок (процент сокращения) соответствует отношению общего объема аукционного кредита к общей сумме заявок.
Каждый из указанных способов имеет свои преимущества и позволяет ЦБ РФ полнее реализовать свою регулирующую роль. На первых аукционах предпочтение было отдано американскому способу, позволяющему полнее выяснить соотношение спроса и предложения на рынке ресурсов. Кроме того, голландский способ не исключает возможности игры банков на понижение итоговой ставки при наличии между ними предварительной договоренности.
Передача приобретенного аукционного кредита в распоряжение коммерческого банка покупателя оформляется кредитным договором между ним и ГТУ (НБ) ЦБ РФ.
Посредством проведения кредитных аукционов ЦБ РФ демократизировал процесс распределения централизованных кредитных ресурсов, предоставив возможность всем коммерческим банкам, отвечающим указанным ранее требованиям, стать покупателями аукционного кредита. Одновременно ЦБ РФ получил инструмент, определяющий соотношения спроса и предложения на денежные средства в банковской системе и их «стоимости». Анализ сложившейся по итогам аукциона ситуации на рынке кредитных ресурсов позволяет обоснованно корректировать уровень учетной ставки ЦБ РФ, условия проведения последующих аукционов и необходимость маневрирования иными инструментами денежнокредитного регулирования.
С 1996 г. с развитием рынка государственных ценных бумаг обозначился переход Банка России от простого предоставления централизованных ресурсов коммерческим банкам к их рефинансированию.
Банк России, являясь в соответствии со статьями 4 и 40 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» кредитором последней инстанции для кредитных организаций осуществляет рефинансирование коммерческих банков, исходя из принятых ориентиров единой государственной денежно-кредитной политики и в целях регулирования их ликвидности. В настоящее время наиболее распространенной формой рефинансирования коммерческих банков Банком России является ломбардный кредит.
Ломбардный кредит предоставляется под залог государственных ценных бумаг, поименованных в Ломбардном списке. Ломбардный спи-
==169
сок - это Список государственных ценных бумаг, принимаемых в качестве залога при предоставлении ломбардного кредита. Он утверждается Советом директоров Банка России. Ломбардный кредит коммерческим банкам предоставляется главными территориальными управлениями (национальными банками) ЦБ РФ на основании договора на срок до 30 календарных дней, причем договор не пролонгируется.
Предоставление ломбардного кредита может производиться двумя способами: 1) путем удовлетворения заявок банков по фиксированной ломбардной процентной ставке; 2) через проведение аукциона заявок банков по сложившейся на аукционе ставке отсечения. В первом случае используется ломбардная ставка, установленная Советом директоров Банка России и действующая на дату заключения договора. Она устанавливается исходя из официальной ставки рефинансирования Банка России и ранжируется в зависимости от срока, на который предоставляется ломбардный кредит: от 2 до 7 дней, от 8 до 14 и от 15 до 30 дней.
Ограничения на объем выдаваемых кредитов не устанавливаются, так как эти кредиты предоставляются в пределах общего объема выдаваемых Банком России кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой государственной денежно-кредитной политики. Во втором случае Кредитный комитет Банка России устанавливает лимит на максимальный объем кредита, выставляемого на каждый аукцион. Окончательное решение об объеме предоставляемых кредитов принимается им после получения и анализа заявок банков. После проведения аукциона Банк России публикует его итоги с указанием сложившейся ставки
отсечения.
Коммерческие банки несут ответственность за нарушение предусмотренных договором обязательств по возврату ломбардного кредита и уплате процентов в виде неустойки в размере 0,3 ставки рефинансирования Банка России (действующей на день, следующий за установленным договором днем исполнения обязательств) за каждый день просрочки. Следует заметить, что по кредитам, предоставляемым коммерческим банком своей клиентуре за счет полученного ломбардного кредита, маржа Банком России не устанавливается.
Ценные бумаги, принимаемые в залог в качестве обеспечения ломбардного кредита, подлежат депозитарному учету. Учет осуществляется уполномоченными депозитариями на счете ДЕПО. Перечень уполномоченных депозитариев, с которыми Банк России заключил соответствующий договор, публикуется Банком России. Ценные бумаги, помещаемые в залог, должны принадлежать коммерческому банку на праве собственности или ином вещном праве, быть свободны от других обяза-
^ К оглавлению
==170
тельств банка и иметь срок погашения не ранее чем через 10 календарных дней после наступления срока погашения ломбардного кредита.
Банк России проводит предварительную проверку достаточности обеспечения заявленной суммы ломбардного кредита. Его величина (включая сумму начисленных процентов за весь предполагаемый период пользования этим кредитом) не должна превышать рыночную цену заложенных ценных бумаг (сложившуюся на день, предшествующий рассмотрению заявления), скорректированную на поправочный коэффициент, установленный Банком России. Сумма предоставленного кредита зачисляется на корреспондентский счет банка в РКЦ по месту заключения договора. Погашение ломбардного кредита с одновременной уплатой причитающихся по нему процентов осуществляется банком в предусмотренные договором сроки на основании платежного поручения на списание средств с его корреспондентского счета в РКЦ. Возможно досрочное погашение задолженности ( в полной сумме или частично) при условии предварительного уведомления об этом Банка России. После исполнения обязательств по погашению кредита и уплате процентов Банк России поручает уполномоченному депозитарию произвести разблокирование находящихся в залоге ценных бумаг.
В случае неисполнения (ненадлежащего исполнения) банком-заемщиком обязательств по погашению ломбардного кредита, Банк России удовлетворяет свои требования за счет выручки от реализации заложенных ценных бумаг (в объем требований включаются: сумма задолженности, включая проценты, пени за неисполнение или ненадлежащее исполнение договора, сумма, направляемая на покрытие расходов по реализации заложенных ценных бумаг). В случае недостаточности полученной выручки для удовлетворения всей суммы требований, возврат всей задолженности происходит на основании платежного поручения банка-должника по мере поступления денег на его корреспондентский счет. Выручка, полученная от реализации заложенных ценных бумаг, превышающая сумму, направленную на удовлетворение требований, возвращается на корреспондентский счет банка.
С середины 1996 г. ЦБ РФ ввел в действие положение о предоставлении однодневного расчетного кредита' банкам - первичным дилерам на рынке ГКО в случае отсутствия или недостаточности денежных средств на их корреспондентских счетах для осуществления платежей. Однодневный расчетный кредит (ОРК) предоставляется в пределах общего объема выдаваемых Банком России кредитов в соответствии с принятыми ориентирами единой
' Положение о порядке предоставления Центральным банком Российской Федерации однодневных расчетных кредитов банкам от 9 июля 1996 г. № 296.
==171
государственной денежно-кредитной политики. Максимальный объем (лимит) предоставляемого одному банку расчетного кредита и размер процентной ставки устанавливается Советом директоров Банка России. При введении указанного Положения в действие лимит был утвержден в размере не более 50 млрд руб.', а ставка -1,3 годовой ставки рефинансирования Банка России2. Предоставление расчетного кредита коммерческому банку осуществляется от имени Банка России Главным управлением (Национальным банком) Банка России на основании договора, содержащего условия предоставления и погашения ОРК. Лимит кредитования по каждому конкретному банку определяется договором и не должен превышать размер, установленный Советом директоров. За право пользования однодневным расчетным кредитом банки обязаны ежемесячно, до 15-го числа, вносить плату в размере 0,1% от объема лимита кредитования, установленного данному банку.
Расчетный кредит предоставляется в конце текущего операционного дня сроком на один операционный день и не подлежит пролонгации. Не допускается получение расчетного кредита в течение двух рабочих дней подряд.
Право на получение ОРК имеет банк, отвечающий на момент его предоставления следующим критериям: 1) своевременно и в полном объеме выполняющий обязательные резервные требования Банка России; 2) не имеющий просроченной задолженности по кредитам, полученным в Банке России и процентов по ним, а также просроченной задолженности по обязательным платежам, установленным законодательством; 3) общая потребность в дополнительных средствах на оплату всех расчетных документов, подлежащих оплате до конца текущего дня, не должна превышать установленный банку лимит кредитования более чем в 1,5 раза; 4) своевременно и в полном объеме перечисляющий плату за право пользования ОРК.
Днем выдачи расчетного кредита считается день осуществления учреждением Банка России платежей по корреспондентскому счету банка при временном отсутствии или недостаточности на нем денежных средств. Предоставление ОРК осуществляется на основании договора без предварительной заявки банка с последующей передачей банку извещения-обязательства о предоставлении такого кредита.
Погашение ОРК банк обязан произвести на следующий день после его получения. Для этого в учреждение Банка России передаются: оформленное со стороны банка извещение-обязательство о погашении кре-
' С 01.01.98 г.-50 млн руб.
2 Приказ ЦБ РФ от 9 июля 1996 г. № 02-230 «Об утверждении Положения о порядке предоставления однодневного расчетного кредита банкам».
==172
дита и платежное поручение на списание средств с его корреспондентского счета в погашение задолженности по кредиту, включая проценты.
За неисполнение обязательств по возврату ОРК и уплате по нему процентов, банк уплачивает Банку России неустойку, начисляемую на сумму просроченного основного долга за каждый календарный день просрочки до дня возврата всей суммы, в размере 1/2 ставки рефинансирования Банка России (действующей на день, следующий за установленным обязательством днем исполнения этого обязательства), деленной на 360. Кроме того, банк лишается права на получение ОРК на срок 3 месяца. В случае неисполнения банком-заемщиком своих обязательств, Банк России на основании договора оставляет за собой право взыскать инкассовым поручением с корреспондентского счета банка сумму задолженности, включая проценты и сумму неустойки.
Полученные от Банка России кредиты (ломбардные кредиты, однодневные расчетные кредиты) учитываются в банках на пассивном балансовом счете № 312 «Кредиты, полученные кредитными организациями от Банка России»:
• однодневные расчетные кредиты - по счету второго порядка; № 31202 «Кредиты, полученные кредитными организациями от Банка России на 1 день» по лицевому счету «Полученные однодневные расчетные кредиты Банка России»;
• ломбардные кредиты учитываются в зависимости от срока полученного кредита по счетам второго порядка; № 31202 «Кредиты, полученные кредитными организациями от Банка России на срок от 2 до 7 дней» по лицевому счету «Полученные ломбардные кредиты на срок от 2 до 7 дней» - по ломбардным кредитам, полученным на срок от 2 до 7 календарных дней включительно; № 31203 «Кредиты, полученные кредитными организациями от Банка России на срок от 8 до 30 дней» по лицевому счету «Полученные ломбардные кредиты на срок от 8 до 14 дней» и по лицевому счету «Полученные ломбардные кредиты на срок от 15 до 30 дней» - по ломбардным кредитам, полученным на срок от 8 до 14 календарных дней включительно и на срок от 15 до 30 календарных дней включительно соответственно.
Аналитический учет кредитов Банка России ведется банками в разрезе отдельных лицевых счетов, открываемых по каждому полученному ломбардному кредиту в соответствии с заключенным кредитным договором, и по каждому полученному однодневному расчетному кредиту, оформленному извещением-обязательством, и в зависимости от срока кредита.
==173
Банки хранят кредитный договор и извещения-обязательства по каждому полученному кредиту Банка России в уполномоченном структурном подразделении бессрочно в установленном порядке.
У банков начисленные, но не уплаченные в срок проценты по кредитам Банка России, отражаются по балансовым счетам № 318 «Просроченные проценты по полученным межбанковским кредитам» по счету второго порядка № 31801 «Просроченные проценты по кредитам, полученным от Банка России» (отдельные лицевые счета «Просроченные проценты по ломбардному кредиту», «Просроченные проценты по однодневному расчетному кредиту») и № 61401 «Расходы будущих периодов по кредитным операциям». Аналитический учет начисленных, но не оплаченных в установленный срок процентов ведется в разрезе каждого договора/извещения-обязательства.
Просроченная задолженность по кредитам Банка России учитывается в банках-должниках:
• в сумме основного долга - на пассивном балансовом счете № 317 «Просроченная задолженность по полученным межбанковским кредитам» по счету второго порядка № 31701 «Просроченная задолженность по кредитам, полученным от Банка России» по отдельным лицевым счетам «Просроченная задолженность по ломбардным кредитам», «Просроченная задолженность по однодневным расчетным кредитам» - в разрезе каждого неисполненного договора/извещения-обязательства;
• в сумме начисленных, но не уплаченных (просроченных) процентов на пассивном балансовом счете № 318 «Просроченные проценты по полученным межбанковским кредитам» по счету второго порядка № 31801 «Просроченные проценты по кредитам, полученным от Банка России» по отдельным лицевым счетам «Просроченные проценты по ломбардному кредиту», «Просроченные проценты по однодневному расчетному кредиту».
Аналитический учет просроченной задолженности по кредитам Банка России, включая проценты, ведется банками в разрезе отдельных лицевых счетов, открываемых для каждого неисполненного (не полностью исполненного) договора/извещения-обязательства по кредиту.
Ценные бумаги, заложенные в целях получения ломбардного кредита Банка России (учитываемые на разделах «Блокировано в залоге»), учитываются у банка-владельца в порядке, предусмотренном для балансового учета данных ценных бумаг на балансовом счете № 501 «Долго-
==174
вые обязательства Российской Федерации» и внебалансовом счете № 91401 «Ценные бумаги, переданные в залог по полученным кредитам» (в сумме переданного обеспечения).
Для погашения просроченной задолженности по ломбардному кредиту (включая просроченные проценты) и пени за несвоевременное погашение кредита Банк России производит реализацию ценных бумаг, находящихся в залоге, согласно кредитному договору. Выручка, получаемая от реализации этих бумаг, направляется на удовлетворение требований Банка России, включающих возмещение издержек Банка России, связанных с реализацией государственных ценных бумаг, погашение задолженности банка по ломбардному кредиту (включая проценты) и суммы пени, взыскиваемой с банка за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств по кредитному договору в срок, установленный договором по предоставленному ломбардному кредиту.
Оставшаяся после погашения задолженности Банку России сумма выручки перечисляется на корреспондентский счет банка-залогодателя.
Ежедневно после получения из Банка России сообщения о реализации заложенных ценных бумаг территориальное учреждение Банка России направляет банку-должнику сообщение о продаже указанных ценных бумаг с указанием суммы выручки от реализации, расходов, связанных с их реализацией.
В банке на основании вышеуказанных сообщений территориального учреждения Банка России и полученных из Торговой системы выписок из реестра сделок делают следующие бухгалтерские записи: 1. По балансовым счетам: Д-т сч. № 70209 «Другие расходы» - на сумму возмещения Банку России расходов, связанных с реализацией ценных бумаг, находящихся в залоге по предоставленному ломбардному кредиту в соответствии с кредитным договором.
Д-т сч. № 31801 «Просроченные проценты по кредитам, полученным от Банка России» по отдельному лицевому счету «Просроченные проценты по ломбардному кредиту».
Д-т сч. № 31701 «Просроченная задолженность по кредитам, полученным от Банка России» по отдельному лицевому счету «Просроченные ломбардные кредиты» - на сумму основного долга по кредиту.
==175
Д-т сч. № 70208 «Штрафы, пени, неустойки уплаченные» - на сумму пени за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств по кредитному договору в срок.
Д-т корреспондентского счета банка-заемщика (№ 30102) -на сумму выручки от реализации бумаг, оставшуюся после удовлетворения требований Банка России.
К-т сч. № 501 «Долговые обязательства Российской Федерации» на сумму балансовой стоимости реализованных бумаг
и одновременно
Д-т сч. № 70201 «Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты» (по статье «Уплаченные просроченные проценты Банку России»). К-т сч. № 61401 «Расходы будущих периодов по кредитным операциям».
2. По внебалансовым счетам: Д-тсч.№ 99999.
К-т сч. № 91401 «Ценные бумаги, переданные в залог по полученным
кредитам».
3. При погашении просроченной задолженности по однодневному расчетному кредиту в установленном порядке в банке делают следующие бухгалтерские проводки: Д-т сч. № 31801 «По кредитам, полученным от Банка России» по отдельному лицевому счету «Просроченные проценты по однодневному расчетному кредиту».
Д-т сч. № 31701 «Просроченная задолженность по кредитам, полученным от Банка России» по отдельному лицевому счету «Просроченные однодневные расчетные кредиты» на сумму основного долга по кредиту.
Д-т сч. № 70208 «Штрафы, пени, неустойки уплаченные» - на сумму пени за неисполнение (ненадлежащее исполнение) обязательств по погашению кредита в срок.
К-т сч. Корреспондентского счета банка-заемщика (№ 31102) - на сумму требований Банка России
и одновременно: Д-т сч. № 70201 «Проценты, уплаченные за привлеченные кредиты» по статье «Уплаченные просроченные проценты Банку России».
К-т сч. № 61401 «Расходы будущих периодов по кредитным операциям».
==176
В целях удовлетворения текущих потребностей банковской системы в краткосрочных ликвидных средствах Банк России в 1996 г. ввел в практику проведение операций ΡΕΠΟ с государственными ценными бумагами'. Операция ΡΕΠΟ представляет собой сделку по продаже ценных бумаг с одновременным обязательством продавца выкупить у покупателя и продать эти ценные бумаги в определенную дату по заранее фиксированной цене. Таким образом, это единый договор купли-продажи, состоящий из двух частей, юридически связанных друг с другом. Разница между ценой продажи и ценой выкупа и составляет доход той стороны, которая выступила в качестве покупателя ценных бумаг (продавца денежных средств) в первой части ΡΕΠΟ. Банк России проводит эти сделки совместно с коммерческими банками - первичными дилерами на основании генеральных соглашений о сделках купли-продажи облигаций с обратным выкупом. Коммерческим банкам - первичным дилерам на рынке ГКО предоставлено право при недостаточности средств, зарезервированных на счете в Торговой системе, осуществлять платежи сверх имеющегося остатка. ЦБ РФ устанавливает банкам-дилерам официальную позицию лимита. На эту сумму банк может купить больше ценных бумаг при условии, что не позднее, чем через 3 дня он совершит обратный выкуп. Операции проводятся по счетам коммерческих банков - первичных дилеров, открытых в РКЦ (№ 411, 412) и предназначенных для совершения операций с ГКО, ОФЗ и PAO BCM. В дальнейшем планируется проведение операций ΡΕΠΟ не только между Банком России и коммерческими банками, но и между самими банками.
^ 4.3.4. ЭМИССИЯ ОБЛИГАЦИЙ КОММЕРЧЕСКИМИ БАНКАМИ
Для привлечения заемного капитала акционерные коммерческие банки могут выпускать собственные долговые обязательства - облигации. ОБЛИГАЦИИ коммерческих банков - это любые ценные бумаги, удостоверяющие отношения займа между владельцем облигации (кредитором) и банком, выпустившим их.
' Приказ Банка России № 02-274 от 12 августа 1996 г. «О внесении дополнений и изменений в Положение об обслуживании и обращении выпусков государственных краткосрочных бескупонных облигаций».
==177
Средства, мобилизованные банком на основе выпуска облигаций, считаются заемными. В отличие от остатка денежных средств на счетах клиентов, которые в банковской практике называются привлеченными. При выпуске облигаций банк играет активную роль, инициатива выпуска принадлежит ему, в то время как при привлечении вкладов роль
банка пассивна.
От депозитных и сберегательных сертификатов и банковских векселей облигации банка отличаются, во-первых, сроком выпуска (они не могут выпускаться на срок менее 1 года) и, во-вторых, порядком выпуска. К акционерным банкам, выпускающим облигации, предъявляются такие же требования, что и при выпуске акций. Выпуск облигаций регламентируется теми же нормативными документами, что и выпуск акций.
Выпуск облигаций банком для привлечения заемных средств может иметь место лишь при условии полной оплаты всех выпущенных этим банком акций (если банк акционерный) или полной оплаты пайщиками своих долей в уставном фонде банка (если банк создан в форме 000).
Кредитная организация может выпускать облигации именные и на предъявителя; обеспеченные залогом собственного имущества, либо облигации под обеспечение, предоставленное кредитной организации для целей выпуска третьими лицами, облигации без обеспечения; процентные и дисконтные; конвертируемые в акции, с единовременным сроком погашения или облигации со сроком погашения по сериям в определенные сроки.
Кредитные организации, созданные в форме акционерного общества, могут выпускать облигации без обеспечения не ранее третьего года существования кредитной организации при условии надлежащего утверждения к этому времени двух годовых балансов и на сумму, не превышающую размер уставного капитала кредитной организации.
Предоставление обеспечения третьими лицами при выпуске облигаций кредитными организациями, созданными в форме акционерного общества, требуется в случаях:
• существования кредитной организации менее двух лет (на всю
сумму выпуска облигаций);
• существования кредитной организации более двух лет при выпуске облигаций на сумму, превышающую размер уставного капитала (величина обеспечения должна быть не менее суммы превышения размера уставного капитала).
==178
Все выпуски облигаций банками независимо от величины выпуска и количества инвесторов подлежат обязательной государственной регистрации в ЦБ РФ. Непосредственно в Департаменте контроля за деятельностью кредитных организаций на финансовых рынках ЦБ РФ регистрируются выпуски облигаций на сумму 50 млрд руб. и выше, конвертируемых облигаций и облигаций, предназначенных для размещения за пределами РФ. Все остальные выпуски регистрируются в главных территориальных управлениях ЦБ РФ и национальных банках республик в составе Российской Федерации по месту нахождения банков-эмитентов.
^ Регистрация выпуска облигаций не должна сопровождаться регистрацией проспектов эмиссии только в случае, если выполняются одновременно два следующих условия: а) планируемый объем выпуска не превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда; б) количество покупателей облигаций этого выпуска после его завершения никогда не может превысить 500 лиц.
Во всех остальных случаях регистрация выпуска облигаций включает и регистрацию проспекта их эмиссии.
Реализация облигаций может происходить либо на основе их продажи по договорам с покупателями, либо путем обмена на ранее выпущенные облигации и другие ценные бумаги. При продаже облигаций по договорам с покупателями средства, поступающие в их оплату безналичным путем. не переводятся на специальный накопительный счет коммерческого банка в ЦБ РФ. а сразу используются банком для целей его деятельности.
При поступлении наличных рублевых средств в банк делаются следующие проводки: Д-т сч. № 20202 «Касса кредитных организаций» - на сумму средств, поступивших от реализации облигаций; К-т сч. № 520 - «Выпущенные облигации» на номинальную стоимость реализованных облигаций.
При поступлении безналичных средств в оплату за облигации осуществляются проводки: Д-т сч. № 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России» на сумму средств, поступивших от реализации облигаций; К-т сч. № 520 «Выпущенные облигации» - на номинальную стоимость реализованных облигаций.
==179
Количество фактически реализованных банком облигаций не должно превышать их количество, предполагаемое к выпуску и указанное в регистрационных документах. В то же время банк может реализовать меньшее количество ценных бумаг, чем было указано в регистрационных документах выпуска. При этом минимальной оплаченной доли выпуска облигаций по отношению к первоначально заявленному его объему не устанавливается.
В случае, если облигации продавались по цене ниже номинальной стоимости, разница между номинальной стоимостью облигации и фактической ценой их реализации относится в дебет счета № 61402 «Расходы будущих периодов по ценным бумагам» по отдельному лицевому счету.
Пример. Облигация номинальной стоимостью в 10 000 руб. реализована за 8000 руб. Указанная операция отражается следующим образом: Д-т сч. № 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России» - 8000 руб.
К-т сч. № 520 «Выпущенные облигации» - на номинальную стоимость реализованных облигаций - 10000 руб.
Д-т сч. № 61402 «Расходы будущих периодов по ценным бумагам» по отдельному лицевому счету - 2000 руб.
Погашение облигационных займов производится по истечении срока их обращения по номинальной стоимости и отражается в балансе банка следующей проводкой: Д-т сч. № 520 «Выпущенные облигации» - на номинальную стоимость облигационного займа; К-т сч. № 30102 «Корреспондентские счета кредитных организаций в Банке России» - при погашении займа в безналичном порядке или счета № 20202 «Касса кредитных организаций» --при погашении облигаций наличными средствами.
Счета по учету денежных средств кредитуются также на номинальную стоимость погашаемых облигаций.
Если облигации при первичном их размещении были реализованы с дисконтом, т.е. по цене ниже номинальной стоимости, с отнесением
^ К оглавлению
==180
разницы на счет № 61402 «Расходы будущих периодов по ценным бумагам», то списание этой суммы производится дополнительной проводкой: Д-т сч. № 70204 «Расходы по операциям с ценными бумагами»; К-т сч. № 61402 «Расходы будущих периодов по ценным бумагам».
Указанный порядок применяется только для тех облигаций, срок обращения которых не превышает одного года. Если срок обращения облигаций превышает один год и облигация была реализована при первичном размещении с дисконтом, то применяется другой порядок списания расходов будущих периодов по этой облигации.
В этом случае часть разницы между номинальной стоимостью облигации и ценой ее реализации (дисконта), отнесенной на счет № 61402 «Расходы будущих периодов по ценным бумагам» в последний рабочий день каждого года списывается в сумме, относящейся к отчетному году, на счет № 70204 «Расходы по операциям с ценными бумагами». Эта сумма определяется по формуле
где С - сумма расходов будущих периодов, относящихся к отчетному году; Ρ - сумма, отнесенная на счет № 941 «Расходы будущих периодов» как разница
между номинальной стоимостью облигации и фактической ценой реализации
(дисконт); д - срок обращения облигации в отчетном году; Д - общий срок обращения облигации.
Если облигации номинальной стоимостью 10000 руб. сроком обращения 3 года реализованы банком 1 апреля 1966 г. по цене 8000 руб., то в последний рабочий день 1996 г. банк должен списать на счет № 70204 расходы на сумму 500 руб. (2000 руб. · 270 : 180), а в последний рабочий день 1997 г. - 667 руб. (2000 руб. · 360 : 1080).
Последняя часть разницы списывается со счета № 61402 на счет № 70204 при погашении облигаций.
==181
Банковские облигации в Российской Федерации не получили широкого распространения. Однако в других странах облигации банков наиболее популярный вид ценных бумаг. Так, в Германии, например, банки выпускают наибольшее число облигаций, значительная часть которых обеспечивается залогом или государственными гарантиями'. На основе выпуска собственных облигаций немецкие банки формируют устойчивые среднегодовые долгосрочные ресурсы, но чтобы получить право на их выпуск, они должны выполнить целый ряд условий.
' См. подробнее: Алексеев М.Ю. Рынок ценных бумаг. - М.: Финансы и статистика, 1992.-С. 154-155.
==182
00.php - glava21