Русское Экспертное Обозрение Содержание

Вид материала

Документы

Содержание Иветта Герасимчук, Центр Политической Конъюнктуры Обзор: Холодный прием «коллег» Журнал «Россия. Нефть»

Подобный материал:

• Содержание: Россия и вто: краткая справка, 1040.1kb.
• Экспертное обозрение, 8.68kb.
• Литературные места России, 222.6kb.
• Педагогическое обозрение №2007 г. Содержание, 2529.79kb.
• Экспертное заключение, 172.21kb.
• Кузбасская торгово-промышленная палата русский акцент внешнеэкономическое обозрение-№7., 1899.49kb.
• 400005, Волгоград, пр. Ленина, 98, офис 435 Тел, 55.6kb.
• -, 180.94kb.
• Информационный центр всеукраинского объединения «русское содружество», 461.4kb.
• Как писать синопсис научной или учебной студенческой работы, 49.03kb.

«Cтратегический интерес»

^ Иветта Герасимчук, Центр Политической Конъюнктуры

Журнал «Экономика России: ХХI век» № 11 за 2003 год.

Центр был образован в 1992 г. группой научных сотрудников Российской Академии наук и Российско-Американского университета в Москве как независимая негосударственная научно-исследовательская организация.

^ Обзор:

Холодный прием «коллег»

Стратегический интерес ВР к российской «нефтянке» противоречиво воспринимается российскими нефтяниками. В массе своей они не готовы к конкуренции с глобальными компаниями на внутреннем рынке. В связи с этим владельцы многих нефтяных компаний России, скорее всего, согласились бы продать свои активы иностранным инвесторам частично или полностью. Такие компании, как «ЛУКОЙЛ» и «ЮКОС», давно готовят почву для продажи хотя бы части своих акций на западных рынках с целью получения свободных средств, которые могли бы быть инвестированы в нефтяной или другой бизнес. Именно с целью привлечения иностранных инвестиций в свой бизнес «ЮКОС», в рамках так называемого частичного отпочкования, начал невыгодные для себя поставки нефти в США, а «ЛУКОЙЛ» приобрел в США сеть заправок Getty.

Однако менеджмент того же «ЛУКОЙЛа» или «Сургутнефтегаза» вряд ли готов столь же легко расстаться с контролем над своей собственностью в «нефтянке», как руководство ТНК, «Сибнефти» или «ЮКОСа», которые рассматривают нефтяные активы как дешево приобретенный генератор доходов. Для «ЛУКОЙЛа», «Сургутнефтегаза» и государственной «Роснефти» приход иностранных инвесторов в нефтяной сектор экономики означает необходимость ускоренной оптимизации собственных схем хозяйствования и форсированной модернизации мощностей. Но именно этого они пытались избежать, пользуясь своими преимуществами региональных монополистов.

Соприкосновение с глобальными компаниями на внутреннем рынке России неудобно для отечественных нефтяных компаний не только из-за конкуренции за потребителей. Дополнительная конкуренция появляется и при переделе российской нефтяной собственности. Особенно показательна в связи с этим ситуация с "Сибнефтью", совместно с ТНК владеющей рядом активов, включая «ОНАКО» и «Славнефть». «Славнефть» пока не вносится «Альфа-групп» и AAR в УК компании, создаваемой в альянсе с ВР. Однако после этой сделки переговорные позиции ТНК по вопросу о разделе «совместных» активов с «Сибнефтью» резко усилились. В этой ситуации «Сибнефти» выгоднее продать BP-ТНК активы, которыми она владеет совместно с ТНК, чем выкупать их у нее. Ведь приход ВР повысил стоимость всех связанных с данной сделкой предприятий.

Наконец, еще одним важным аспектом сделки ВP и ТНК, который имеет большое значение для нефтегазовой сцены России, является сам факт прихода в страну иностранной компании на условиях национального налогового режима. Ранее иностранные инвесторы не шли в РФ даже на льготных условиях СРП. Теперь российские нефтяники не смогут, как прежде, давить на власти, ссылаясь на чрезмерное налоговое бремя. А значит, у Правительства появилась дополнительная возможность для увеличения фискальной нагрузки на «углеводородный» сектор экономики. Одновременно и Правительство, и нефтяники, включая ВР, смогут поставить вопрос о свертывании планов по развитию новых СРП, указывая на их «избыточность».

Новые нефтяные горизонты

Сделка ВР и ТНК стала значимым событием не только в экономической жизни России. Для Президента РФ Владимира Путина и финансово-макроэкономического блока Правительства она стала свидетельством улучшения инвестиционного климата, а значит, верности взятого курса. Кроме того, соглашение ВР и ТНК, переговоры о котором шли на самом высоком уровне, позволило российским властным структурам несколько реабилитировать себя в глазах мирового сообщества после выступления российских парламентариев против продажи «Славнефти» другому иностранному инвестору - Китайской национальной нефтяной корпорации. Примечательно, что одним из активов новой компании, образуемой ВР и ТНК, стало Ковыктинское газоконденсатное месторождение, рассматриваемое в качестве одной из отправных точек проекта газопровода из России в Китай. Поэтому "трубопроводный" диалог с Китаем теперь может возобновиться в «трехстороннем» формате.

Заключение новых масштабных сделок по привлечению иностранных инвесторов в Россию, главным образом в нефтяной сектор, после обнародования контракта ВР и ТНК облегчится, но на это могут уйти годы. Всплеска прямых иностранных инвестиций в российскую углеводородную отрасль следует ждать в период низких цен на нефть на мировом рынке, когда капитализация нефтяных компаний России и стоимость их активов снизится. ВР тоже, вероятно, была настроена на покупку российских активов в период низкой цены на нефть, но опцион ТНК на выкуп акций «СИДАНКО» у ВР, срок которого истекал в марте 2003 г., побудил англо-американскую компанию действовать быстрее. Ни одна другая иностранная компания не связана подобными обязательствами в России. А значит, перед приобретением собственности в РФ иностранные инвесторы постараются изучить опыт ВР, что может занять долгое время.

«ЕврАзЭС: стратегии энергетического сотрудничества»

Мария Кутузова

^ Журнал «Россия. Нефть», 6.05.2003

Характеристика ЕврАзЭС с точки зрения энергетической составляющей сотрудничества и стратегических перспектив в этой области. Статья написана по материалам второй конференции трейдеров нефти и газа стран СНГ 21-24 апреля 2003 года, Москва, Президент-Отель.

Обзор:

10 октября 2000 года в столице Казахстана Астане главы государств Республики Беларусь, Республики Казахстан, Киргизской Республики, Российской Федерации и Республики Таджикистан заявили о создании новой международной экономической организации, которая получила название «Евразийское экономическое сообщество», сокращенно ЕврАзЭС. Молдавия и Украина обладают статусом наблюдателя при ЕврАзЭС.

Для выполнения целей и задач Сообщества образованы: Межгосударственный Совет, Интеграционный Комитет и Суд Сообщества. На базе Межпарламентского Комитета России, Казахстана, Киргизии, Белоруссии и Таджикистана создана Межпарламентская Ассамблея Евразийского экономического сообщества.

31 мая 2001 года в Минске на первом заседании Межгосударственного совета Евразийского экономического сообщества его председателем был избран президент Казахстана Нурсултан Назарбаев.

Основная цель Сообщества - создание единого экономического пространства стран-членов ЕврАзЭС. К приоритетным направлениям деятельности Евразийского экономического сообщества отнесены взаимодействие стран-участниц Сообщества в транспортной, энергетической сферах, агропромышленном комплексе, в вопросах трудовой миграции.

Все активнее в последнее время обсуждается вопрос создания единого энергетического пространства в рамках ЕврАзЭС, под которым понимается:

• совместное освоение ресурсов, в том числе гидроэнергетических;
  
• обеспечение свободного перетока электроэнергии;
  
• использование в странах ЕврАзЭС единой методологии расчета тарифов на услуги по транзиту электроэнергии;
  
• создание общей системы информационного обеспечения энергетического рынка;
  
• совместная разработка топливно-энергетического баланса;
  
• параллельная работа энергетических систем государств Сообщества.
  

Применительно к энергетической сфере пространство ЕврАзЭС это территория, на которой производятся гигантские объемы углеводородов и по которой они транспортируются. Россия является источником поставок и располагается на пути доставки нефти, нефтепродуктов, газа из бывшего СССР на традиционный Европейский рынок. Казахстан - в данном случае исключительно экспортер. В свою очередь такая страна, как Беларусь, обеспечивает транзит российских и каспийских углеводородов.

И если поставщики заинтересованы в свободном экспорте и бесперебойном транзите, то страны транзита хотят, чтобы через их территорию шел как можно больший грузопоток, обеспечивающий доходы от сбора тарифов и возможность политического влияния на чужой экспорт.

В результате, например, Россия и Казахстан подписали в 2002 году соглашения о долгосрочном сотрудничестве в нефтяной и газовой сфере. Астана обещает обеспечить поставку не менее 17,5 млн. т нефти в год, а Москва их беспрепятственный транзит. В прошлом десятилетии Казахстан ежегодно испрашивал разрешение России на транзит нефти трубопроводным транспортом, и его объем был далеко не всегда таким, на какой претендовала Астана. Зато теперь казахстанские лидеры говорят о том, что российское направление будет приоритетным для растущего экспорта их нефти, что дает Москве в определенной степени контролировать нефтяную промышленность Казахстана.

Кроме того, российская компания «Газпром» и казахстанская нефтегазовая компания «КазМунайГаз» создали СП «КазРосГаз», которое занимается сбытом казахстанского газа. В прошлом году это СП уже продавало казахстанское сырье на рынке Великобритании, а в нынешнем планирует еще более увеличить экспорт газа за пределы бывшего СССР. Ранее, после 1993 года, «Газпром» не допускал бывшие советские республики к экспорту газа за пределы СССР, но сбыт казахстанского газа дает возможность этой гигантской российской корпорации платить в бюджет России меньше налогов по сравнению с тем, сколько она платит, продавая собственный газ. Крупный бизнес меняет систему государственных отношений, адаптируя к собственным интересам.

Политическая интеграция идет параллельно объединению экспортных стратегий и транспортных мощностей стран ЕврАзЭС. Российский «Газпром» и белорусская компания «Белтрансгаз» планируют создать СП для управления газотранспортной сетью самого западного участника Евразийского сообщества. Создание единой структуры будет способствовать беспрепятственному экспорту газа из ЕврАзЭС в Европу. И, одновременно, еще более укреплять политико-экономическую цельность Сообщества.

В аналогичном направлении развиваются российско-украинские усилия по формированию газотранспортного консорциума, и оно является весьма важным элементом политического сближения двух стран. Киев заинтересован в транзите через свою территорию углеводородов из восточной части бывшего СССР и даже начинает рассматривать сотрудничество с экспортерами из ЕврАзЭС как наиболее перспективное направление по сравнению с поставщиками из других стран.

«США, Европа и Россия: глобальная политика энергетической безопасности»

Дэвид Л. Голдвин

Институт «Восток-Запад», 1 Августа 2002 года.

Институт «Восток-Запад» является независимым, некоммерческим международным институтом, деятельность которого направлена на исследование наиболее серьезных вызовов XXI века.

Обзор:

В современных условиях, уровень понимания необходимости создания стратегических энергетических запасов, а также согласования интересов между Россией, США, ЕС и Китаем чрезвычайно высок. Лидерам в Вашингтоне, Брюсселе, Москве и Пекине следует использовать эту возможность, чтобы произвести серьезный сдвиг геостратегического характера - объединить США, Европу, Россию и Азию в глобальный альянс энергетической безопасности.

Страны большой восьмерки могут финансировать глобальный стратегический топливный резерв (ГСТР), не вступая в противоречия с государствами-членами ОПЕК, пользуясь ресурсами нефтяных месторождений в России, на Каспии, в Центральной Азии. Подобный резерв мог бы стабилизировать мировые цены на нефть, укрепить партнерство между Россией и США в сфере энергетической безопасности, а также подтолкнуть страны Азиатско-Тихоокеанского региона (АТР) к диверсификации импорта нефти.

Следует сказать, что самым серьезным риском экономического и геополитического характера для глобальной энергетической безопасности остается зависимость азиатских стран от поставок нефти из стран Ближнего Востока, а также высокая уязвимость этих стран в случае, если поставки будут прерваны.

США уже сделали маленький, но важный шаг по обеспечению своей энергетической безопасности, создав Стратегический топливный резерв (СТР), полностью за счет собственных нефтяных месторождений. Но даже США не могут защитить себя от кризиса, вызванного длительным прекращением поставок нефти извне, резким взлетом цен или нестабильностью на нефтяном рынке, используя лишь ресурс СТР.

Глобальный рынок продолжает характеризоваться тем, что дефицит нефти в каком-либо из регионов мира вызывает резкий взлет цен на нефть повсеместно, что, безусловно, является слабым местом существующей энергетической стратегии. США и ЕС могут ответить на кризис подобного рода раскрытием своих стратегических резервов. При этом большая часть сырой нефти будет перерабатываться на заводах Америки, Европы, государств-членов Международного энергетического агентства (МЭА). Крупные потребители нефти, не имеющие стратегических запасов, такие как Китай и Индия, вынуждены будут конкурировать на мировом рынке за приобретение сырой нефти по монопольно высоким ценам, что неминуемо отразится и на конечных потребителях.

В случае нефтяного кризиса, наиболее серьезный ущерб будет нанесен экономике стран АТР. Однако страны Запада не смогут остаться в стороне от этого кризиса, им придется разделить потребление сырой нефти со странами АТР (помимо Японии и Южной Кореи, которые уже являются членами МЭА), чтобы избежать краха экономик этих стран.

До тех пор пока структура поставок нефти не изменится, зависимость экономического благополучия Китая и других стран АТР от региона Персидского залива будет возрастать.

Политические рекомендации

Сохранение зависимости Азиатских стран от нефтедобывающих стран представляет серьезный геополитический риск, который США, Европа и Россия не должны на себя принимать. Гарантией от нефтяного кризиса для США, АТР и мирового рынка станет создание Глобального стратегического топливного резерва. Необходимо, чтобы лидирующие позиции по данному вопросу в рамках большой восьмерки были предоставлены США и России. Формируя Азиатско-Тихоокеанскую чрезвычайную систему ответственности, Вашингтон, Брюссель и Москва создадут противовес влиянию ОПЕК.

ГСТР будет иметь пять стратегических преимуществ:

•Во-первых, существование значительных резервов наряду с СТР США, а также системой МЭА, существенно ограничит возможности ОПЕК по увеличению цен на нефть. Резервы не должны использоваться для осуществления рыночных интервенций при отсутствии острой необходимости. Однако страны ОПЕК поймут, что наложение дополнительных ограничений на поставки нефти, могут привести к появлению такой необходимости.

Новый резерв также ограничит действия таких стран, как Россия, Мексика и Венесуэла, добровольно и в ущерб своим экономикам и экономикам других стран, накладывающим ограничения на добычу нефти.

•Во-вторых, в случае приостановки поставок нефти на Азиатские рынки станет возможно их возобновление.

•В-третьих, государства-потребители получат дополнительный инструмент для предотвращения кризисной ситуации, поскольку у них будет возможность обеспечить приток ликвидности в случае возникновения паники на рынке.

В настоящее время только США способно обеспечить ликвидность, которая может сдерживать экономическое принуждение со стороны нефтедобывающих стран, что позволит предотвратить кризис. Новые механизмы сотрудничества между правительствами этих стран будут способствовать открытости и доверию в период кризисов.

•В-четвертых, резерв сможет смягчить доминирование стран ОПЕК в Азии. Защита экономической безопасности Азиатских стран, обеспеченная странами Запада, теснее привяжет к ним этот регион. Обязательства России по предоставлению нефти для резерва гарантируют странам Азии диверсификацию поставок и существенно снизят давление на страны АТР.

•В-пятых, получение Россией и странами Центральной Азии статуса привилегированных поставщиков нефти для ГСТР позволит им стать реальными партнерами в данной программе. Таким образом будет осуществлен переход от обещаний к реальным действиям по обновленной программе энергетического сотрудничества между США, Европой и Россией. Сотрудничество должно быть структурировано таким образом, чтобы усилить конкурентные преимущества российских фирм и обеспечить приток иностранных инвестиций в российские нефтяные компании.

Следует отметить, что данная инициатива не должна рассматриваться как направленная против ОПЕК, члены которой относятся к созданию резерва благосклонно. Тем не менее после создания резерва рынок нефти будет перенасыщен на 7 - 10 лет вперед.