.php>
Содержание: "Конспект лекций бурлачков в. К., д э. н., проф. Москва"
Конспект лекций бурлачков в. К., д э. н., проф. Москва
Содержание3. Валютное регулирование и валютный контроль 14
1.Глобальный кризис и валютная сфера 24
1.Понятие и механизм международных расчетов. 30
1. Управление транзакционным валютным риском. 37
2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки 48
1.История международных платежных отношений. 53
19. В чем особенности расчетов по открытому счету. 62
3.Формы международного кредита 67
1. Государственное страхование экспортных кредитов 76
19. Раскройте значение государственного страхования экспортных кредитов. 85
3.Особенности мирового кредитного и мирового фондового рынков 92
3. Создание МФЦ в г. Москве. 99
1.Роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций (МВКФО) в глобальной экономике 102
2.Банк международных расчётов (БМР) 114
Конспект лекций предназначен для студентов экономических специальностей, аспирантов, преподавателей, практических работников вне
Тема 1. Валютная политика государства Лекция 1.1. Валютная политика государства
Рыночный механизм и государственное регулирование в сфере валютных отношений
Государственное регулирование
Государственное регулирование
Рыночный механизм и государственное регулирование
Влияние валютного курса на международные экономические отношения
Валютный демпинг
Конвертируемость валют
Режимы конвертируемости
2. Понятие и стратегические цели валютной политики
3. Валютное регулирование и валютный контроль
Принципы валютного регулирования и валютного контроля
Валютный контроль
Лекция 1.2. Валютная политика государства
1. Формы валютной политики.
Девизная политика
Валютная интервенция
Проведение валютной политики в условиях глобализации предполагает учет
2. Политика в сфере формирования золотовалютных резервов.
Подходы к определению объема ЗВР
Часть ЗВР
Избыточные ЗВР
Критерий Редди
Валютные ограничения: причины и последствия использования
Сферы валютных ограничений.
2. Финансовые операции платежного баланса
При пассивном платежном балансе
Множественность валютных курсов
Множественность валютных курсов как формы валютного регулирования
Отмена валютных ограничений и введение конвертируемости валют.
Период валютных ограничений
Лекция 1.3. Валютная политика государства
Глобальный кризис и валютная сфера
Замедление технологического развития
Демонтаж государственного регулирования
Политика «дешевых денег»
Курсовая политика
Факторы курсовой динамики в условиях глобального кризиса
2. Современная валютная политика развитых стран
Инфляционное таргетирование и валютная политика
Меры по ликвидации последствий глобального кризиса
Международное сотрудничество в преодолении глобального кризиса.
3. Валютная политика России.
Воздействие глобального финансового кризиса на Россию
Меры по минимизации последствий кризиса
Вопросы для самоконтроля
Тема 2. Международные расчеты Лекция 2.1. Международные расчеты
Понятие и механизм международных расчетов.
Состояние международных расчетов зависит от следующих факторов
Валюты международных расчетов (МР).
Особенности международных расчетов
Факторы, влияющие на выбор форм международных расчетов
Сущность операций коммерческих банков по обслуживанию международных расчетов.
Ностро и Лоро
Формы международных расчетов
Формы международных расчетов
Валютный риск как элемент коммерческого риска.
Риск – вероятностное событие, т.е. количественно оцениваемая вероятность конкретного события.
Среды проявления предпринимательского риска
Транзакционный (операционный) валютный риск
Трансляционный (консолидированный) валютный риск
Экономический валютный риск
Схема возникновения положительных и отрицательных курсовых разниц
Традиционными инструментами управления валютными рисками в крупных компаниях являются
Лекция 2.2. Валютные риски и международные расчеты
1. Управление транзакционным валютным риском.
Транзакционный валютный риск при импортной сделке
Доллар США
Сводка инвойсов (счетов), полученных российской компанией от иностранных поставщиков, и заказов иностранным поставщикам
Доллар США
Нетто валютная позиция российской компании
Валютная позиция в балансе коммерческого банка
Пример хеджирования 1
Пример хеджирования 2
Основные отличия в использовании инструментов хеджирования
2. Управление трансляционным валютным риском.
Управление экономическим валютным риском
Примеры экономического валютного риска
Влияние динамики обменного курса функциональной (местной) валюты на сделки дочерней компании.
Воздействие экономического валютного риска на финансы ТНК определяется
Лекция 2.3. Международные расчеты
1. Валютно–финансовые условия сделок.
Валюта цены
Валюта платежа
Условия платежа
2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки
Виды защитных оговорок
Товарообменные (бартерные) операции
3. Документарный аккредитив
Также различают аккредитивы
В расчетах по аккредитиву участвуют
Этапы проведения расчета по аккредитиву
Банковский перевод.
Расчеты по открытому счету.
Лекция 2.4. Международные платежные системы.
История международных платежных отношений.
Валютный клиринг
Этапы развития клиринговых расчетов в мировой экономике
2 этап. Период мирового экономического кризиса 1929-1933 гг. 3 этап.
6 этап. Многосторонний клиринг по операциям в экю. С 1999 г. – клиринг в евро. 7 этап.
Формы валютного клиринга классифицируются
2. Структура платежной системы.
Платежные инструменты
Критерии классификации платежных систем
Системно значимые платежные системы
Риски платежных систем
3. SWIFT (Сообщество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций).
Распределение трафика сообщений SWIFT
CC - код страны — двухсимвольный буквенный код. LL
4. Основные международные платежные системы
Структура ТАРГЕТ
19. В чем особенности расчетов по открытому счету.
Лекция 3.1. Международный кредит и его формы
1. Международный кредит как экономическая категория
Ссудный капитал
Источники ссудного капитала
Принципы международного кредита
Международный кредит означает
Положительные последствия использования международного кредита
Негативные последствия использования международного кредита
Факторы спроса на капитал на международном кредитном рынке
Факторы предложения капитала на международном кредитном рынке
Классификация международного кредита
По назначению выделяют
По видам различают
По срокам
По технике предоставления
По статусу кредитора различаются
Брокерский кредит
Связанный кредит
Формы международного кредита
Экспортный кредит
Финансовый кредит
Акцептный кредит
Акцептно-рамбурсный кредит
Этапы акцептно-рамбурсного кредитования
Лекция 3.2. Международные кредитные отношения
Формы долгосрочного международного кредитования
Формы долгосрочных межгосударственных кредитов
Консорциальные (синдицированные) кредиты
Проектное финансирование
Венчурное (рисковое) финансирование
Лизинг, факторинг
Особенности лизинга
Участники сделки по форфейтингу
Лекция 3.3. Международные кредитные отношения
1. Государственное страхование экспортных кредитов
Банк развития и внешнеэкономической деятельности (Внешэкономбанк) (создан в 2007 г.)
Этапы страхования экспортного кредита Экспортно-импортным банком США (Эксимбанком - Eximbank)
2. Парижский и Лондонский клубы кредиторов.
Парижского и Лондонского клубов кредиторов
Парижский клуб
Лондонский клуб
В рамках Парижского клуба
3. Валютно-финансовые условия международного кредита
Стоимость кредита
Факторы формирования процентной ставки
ФИБОР – ставка на межбанковском рынке Франкфурта-на-Майне. Реальная процентная ставка
Вопросы для самоконтроля
9. Назовите формы международного кредита.
19. Раскройте значение государственного страхования экспортных кредитов.
Лекция 4.1. Особенности мирового финансового рынка
Понятие мирового финансового рынка и его элементы
По форме собственности
По характеру экономической активности
По характеру участия
Непрямые участники
По дополнительным классификационным признакам различаются
Элементы мирового финансового рынка
Эмитенты финансовых обязательств, обращающихся на мировом финансовом рынке
2. Факторы развития мирового финансового рынка (МФМ).
Движение денежных потоков осуществляется на мировом финансовом рынке по следующим каналам
Специфические особенности мирового финансового рынка
Современные тенденции развития мирового финансового рынка
К условиям деятельности оффшорных компаний относится
Оффшорная компания может быть создана
США регистрируют оффшорные компании в штатах Вайоминг, Делавэр, Невада, Орегон, Нью-Джерси, в федеральном округе Колумбия; Велик
Особенности мирового кредитного и мирового фондового рынков
Базовые ставки на международном кредитном рынке
Специфика международного кредитного рынка
Основные инструменты мирового фондового рынка
Основные мировые фондовые индексы
Лекция 4.2. Международные финансовые центры
Роль и значение международных финансовых центров (МФЦ) в глобальной экономике.
Этапы развития международного финансового центра
Предпосылки формирования МФЦ
Особенности функционирования МФЦ в различных странах.
3. Создание МФЦ в г. Москве.
Риски создания МФЦ
Основные направления государственной политики создания МФЦ в г. Москве
15. В чем значение международных финансовых центров в глобальной
Лекция 5.1. Международные валютно-кредитные и финансовые организации
Роль международных валютно-кредитных и финансовых организаций (МВКФО) в глобальной экономике
Противоречия в деятельности МВКФО
Классификация МВКФО
2. По типу деятельности
3. По характеру деятельности
2. Международный валютный фонд (МВФ)
Деятельность МВФ регулируется «Соглашением о Международном валютном фонде» (иногда называется Уставом МВФ).
Капитал МВФ
Квота страны-члена МВФ определяет
Капитал МВФ
Формирование квоты страны-члена МВФ
Специальные права заимствования (СДР)
Использование СДР
Заемные ресурсы, привлекаемые МВФ
Управляющие структуры
Исполнительный совет
Количество голосов страны-члена МВФ
Распределение голосов стран-членов МВФ
Кредиты МВФ
Формы получения странами-членами ресурсов МВФ
Получение резервной доли (первый кредитный транш)
Получение кредитных долей
Кредиты стенд-бай
Механизм расширенного кредитования
Специальные кредитные механизмы
Стабилизационные программы МВФ для стран-заемщиков
Финансовые механизмы МВФ (2011 г.)
Б. Специальные механизмы
В. Механизмы для государств-членов с низкими доходами
Группа Всемирного банка (ВБ) Банк международных расчётов (БМР) Группа Всемирного банка (ВБ)
Международный банк реконструкции и развития (МБРР)
Капитал МБРР
Структура управления МБРР
Кредитная политика МБРР
Международная ассоциация развития
Многостороннее агентство гарантирования инвестиций
Банк международных расчётов (БМР)
Банк международных расчетов
Вопросы для самоконтроля
