Конспект лекций бурлачков в. К., д э. н., проф. Москва
| Вид материала | Конспект |
- Темы дня : сохранить репродуктивный потенциал. Проблемы контрацепции в россии время, 788.29kb.
- И научные учреждения второе переработанное и дополненное издание, 8298.18kb.
- Конспект лекций Курс лекций Ответственный редактор проф. Павликов К. Ф. Москва 1999, 4612.59kb.
- Конспект лекций москва Издательство Российского университета дружбы народов 2008, 1192.83kb.
- Программа курса Конспект лекций > Тесты Задачи > Вопросы к экзамену Методические рекомендации, 1693.2kb.
- Конспект лекций 2008 г. Батычко В. Т. Административное право. Конспект лекций. 2008, 1389.57kb.
- Конспект лекций 2010 г. Батычко Вл. Т. Муниципальное право. Конспект лекций. 2010, 2365.6kb.
- Конспект лекций 2011 г. Батычко В. Т. Семейное право. Конспект лекций. 2011, 1718.16kb.
- Конспект лекций 2011 г. Батычко Вл. Т. Конституционное право зарубежных стран. Конспект, 2667.54kb.
- Конспект лекций 2010 г. Батычко В. Т. Уголовное право. Общая часть. Конспект лекций., 3144.81kb.
4. Основные международные платежные системы
Трансъевропейская расчетно-платежная система ТАРГЕТ.
ТАРГЕТ – система валовых расчетов в режиме реального времени. Функционирует с 1999 г.
Система ТАРГЕТ решает двуединую задачу:
– осуществление расчетов в евро в течение одного рабочего дня;
– обеспечение проведения денежно-кредитной политики Европейского центрального банка.
Структура ТАРГЕТ:
– 15 национальных систем валовых расчетов стран ЕС в режиме реального времени;
– процессинговый механизм ЕЦБ, связанный с 15 процессинговыми платежными механизмами стран ЕС, которые в свою очередь объединены в систему коммуникационной связи.
ЕЦБ контролирует расчеты, осуществляемые через систему ТАРГЕТ и поддерживает счета участников системы через механизм внутридневных кредитов.
ТАРГЕТ доступна для всех видов расчетов в евро между всеми странами ЕС.
Через ТАРГЕТ проводятся как межбанковские расчеты, так и платежи
между компаниями.
ТАРГЕТ обеспечивает окончательный расчет по всем платежам при условии, что у банка - отправителя платежа имеются необходимые средства или он имеет возможность получить кредиты по овердрафту для проведения расчетов центрального банка своей страны.
Счет банка - получателя платежа не кредитуется до того момента, пока не
дебетован счет банка-плательщика.
В странах Евросоюза существует значительное количество национальных
платежных систем.
В Великобритании функционирует электронная система автомати-зированных клиринговых расчетов CHAPS.
Во Франции действует платежная система Sadgeter.
Крупнейшие платежные системы США – Fedwire и CHIPS. Они обслуживают более 90 % всех внутренних расчетов в этой стране.
Система Fedwire – крупнейшая коммуникационная банковская сеть, созданная Федеральной резервной системой США.
Система Fedwire насчитывает более 5,5 тыс. участников.
В системе CHIPS сообщения накапливаются в течение рабочего дня.
По окончании рабочего дня подводится баланс.
Окончательные платежи проводятся расчетными банками путем перевода средств на резервных счетах в Федеральном резервном банке Нью-Йорка по сети Fedwire. Средства зачисляются в 18.00 каждого рабочего дня.
Вопросы для самоконтроля
1. Какие факторы влияют на выбор форм международных расчетов?
2. Назовите виды корреспондентских счетов.
3. В чем особенности документарного аккредитива как формы междуна-
родных расчетов?
4. В чем особенности инкассо как формы международных расчетов?
5. В чем состоит транзакционный (операционный) валютный риск?
6. В чем состоит трансляционный (консолидированный) валютный риск? 7. В чем состоит экономический валютный риск?
8. Назовите инструменты управления валютными рисками.
9. Что означает хеджирование валютного риска?
10. Что относится к валютным условиям сделок?
11. Как можно определить валюту цены и валюту платежа?
12. Что относится к условиям платежа?
13. В чем значение защитных оговорок, включаемых во внешнеторговые
контракты?
14. Назовите виды аккредитивов.
15. Назовите участников расчетов по аккредитиву.
16. Назовите основные этапы расчетов по аккредитиву.
15. Назовите участников расчетов по документарному инкассо.
16. Назовите основные этапы расчетов по документарному инкассо.
17. Перечислите особенности инкассовой формы расчетов.
18. Назовите участников расчетов с использованием банковского перевода.
19. В чем особенности расчетов по открытому счету.
20. Назовите основные международные платежные системы.
Тема 3. Международные кредитные отношения
Лекция 3.1. Международный кредит и его формы
- Международный кредит как экономическая категория.
- Классификация международного кредита.
- Формы международного кредита.
1. Международный кредит как экономическая категория
Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений.
Ссудный капитал – это капитал, используемый для получения дохода в виде процента.
В отличие от ссудного капитала, промышленный и торговый капиталы используются для получения прибыли от промышленной деятельности и торговли.
Ссудный капитал существует в денежной форме. Существуют ещё две формы капитала: производительный капитал (средства производства и рабочая сила) и товарный капитал.
Источники ссудного капитала:
– денежные капиталы, временно высвобождающиеся в процессе кругооборота промышленного капитала вследствие:
а) несовпадения периодов продажи товаров и приобретения сырья;
б) накопления амортизации;
в) формирования инвестиционных ресурсов на будущий период;
– капиталы рантье;
– сбережения домашних хозяйств;
– государственные финансовые ресурсы.
Принципы международного кредита:
– возвратность;
– обеспеченность (внесение залога);
– срочность (установление срока возврата);
– платность (выплата процента по установленной в договоре ставке).
Международный кредит означает:
– перераспределение ссудного капитала между странами и
хозяйствующими субъектами стран;
– выравнивание процентных ставок, формируемых в конкретных странах;
– усиление централизации и концентрации капитала;
– перераспределение добавленной (создаваемой) стоимости от стран-
должников в пользу стран-кредиторов.
Положительные последствия использования международного кредита:
– ускорение темпов экономического развития;
– расширение международного сотрудничества;
– стимулирование внешнеторговой деятельности;
– обеспечение бесперебойности международных расчётов;
– стимулирование зарубежных инвестиций национальных компаний.
Негативные последствия использования международного кредита:
– углубление диспропорций в мировой экономике;
– усиление среднесрочных циклических колебаний мировой
конъюнктуры;
– установление экономической и политической зависимости стран-
должников от стран-кредиторов;
– использование в качестве инструмента политического давления
(кредитная дискриминация, кредитная блокада).
Факторы спроса на капитал на международном кредитном рынке:
– глобализация экономики;
– экономический рост в развитых и развивающихся странах;
– расширение деятельности транснациональных компаний;
– увеличение объёмов внешней торговли;
– рост международных инвестиций.
Факторы предложения капитала на международном кредитном рынке:
– интернационализация экономической деятельности;
– формирование транснациональных банков;
– увеличение денежного предложения в ведущих валютах
(международной ликвидности);
– формирование золотовалютных резервов ведущих стран-экспортёров;
– временно свободный денежный капитал ТНК;
– накопление капиталов рантье.