Конспект лекций бурлачков в. К., д э. н., проф. Москва

Вид материала

Содержание

Лекция 2.3. Международные расчеты
1. Валютно–финансовые условия сделок.
Валюта цены
Валюта платежа
Условия платежа
2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки
Виды защитных оговорок
Товарообменные (бартерные) операции
3. Документарный аккредитив
Также различают аккредитивы
В расчетах по аккредитиву участвуют
Этапы проведения расчета по аккредитиву

Подобный материал:

1 ... 6 7 8 9 10 11 12 13 ... 23

Лекция 2.3. Международные расчеты

1. Валютные условия сделок.

2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки.

3. Документарный аккредитив.

4. Инкассо.

5. Банковский перевод.

6. Расчеты по открытому счету.

1. Валютно–финансовые условия сделок.

К валютным условиям сделок относятся:

– валюта цены;

– валюта платежа;

– условия платежа;

– выбор банков, через которые осуществляются расчеты;

– защитные оговорки;

– формы расчетов.

Валюта цены

Валюта цены – валюта, в которой определяется в конкретном контракте цена товара (услуги).

Выбор валюты цены в значительной степени определяет валютную эффективность сделки.

При выборе валюты цены большое значение имеют обычаи международные торговли, сложившиеся на конкретном рынке.

Валюта платежа

Валюта платежа – валюта, в которой должно быть погашено обязательство по сделке, т.е. обязательство импортера или заемщика.

В условиях нестабильности валютных курсов цены контрактов могут устанавливаться в наиболее устойчивой валюте, а платеж осуществляется в валюте страны-импортера.

В таком случае в контракте определяется порядок пересчета валюты цены в валюту платежа.

Использование разных валют для определения цены и осуществления платежа – метод управления валютным риском.

В условиях плавающих валютных курсов использование разных валют для фиксации цены и осуществления платежа не является общей практикой.

Условия платежа

К условиям платежа относятся:

– выплата аванса;

– предоставление рассрочки платежа;

– коммерческий кредит;

– поэтапная оплата (например, при готовности к отгрузке, по прибытии

товара в порт отгрузки, против вручения товарных документов, после приемки товара на складе получателя или таможенном складе).

2. Защитные оговорки и их виды. Товарообменные и компенсационные сделки

Защитные оговорки – положения контракта, предусматривающие возможность пересмотра его валютных условий.

Использование защитных оговорок – один из методов управления валютным риском.

В условиях официальных золотых паритетов валют применялась золотая оговорка.

Золотая оговорка перестала применяться после отмены официальных золотых паритетов валют и официальной цены золота на Ямайской валютной конференции в январе 1976 г.

Виды защитных оговорок:

– многовалютные (мультивалютные) оговорки - пересмотр суммы

платежа в зависимости от изменения курсового соотношения между

валютой платежа и корзиной валют;

– товарно-ценовая оговорка – метод управления инфляционным

риском. К таким оговоркам относят:

а) оговорки о скользящей цене;

б) индексация суммы платежа.

Товарообменные (бартерные) операции – обмен согласованного количества одного товара на другой товар по рыночным ценам.

Компенсационные сделки сочетают поставку промышленного оборудования и последующее погашение задолженности поставками продукции, производимой с использованием этого оборудования.

3. Документарный аккредитив

Аккредитив – условное денежное обязательство банка, выдаваемое по поручению клиента в пользу его контрагента (клиента).

Аккредитив – гарантированная форма расчетов между контрагентами по сделке.

По условию этой формы расчетов в момент отгрузки товара деньги покупателя депонированы на специальном счете в банке покупателя (или продавца, по договоренности сторон), а платеж будет осуществлен после отгрузки товара.

Использование аккредитивов регулируется «Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов (Публикация Международной торговой палаты N 500) (ред. 1993 г., вступили в силу с 1 января 1994 года).

Аккредитив по своей природе представляет собой сделку, обособленную от договора купли-продажи, на котором он может быть основан.

Аккредитивы могут быть:

– отзывные и безотзывные;

– подтвержденные и неподтвержденные;

– покрытые и непокрытые;

– переводные (трансферабельные) и непереводные;

– резервные (stand-by letter of credit),имеющие свойства банковской гарантии.

Также различают аккредитивы:

– с платежом против документов;

– акцептные, предусматривающие обязательство банка-эмитента акцептовать

и при наступлении срока оплатить выставленную на него тратту;

– с рассрочкой платежа;

– с негоциацией (покупкой) документов, предусматривающие обязанность

банка оплатить без оборота на бенефициара выставленную им тратту.

В расчетах по аккредитиву участвуют:

– плательщик (импортер, аккредитиводатель);

– банк-эмитент, открывающий аккредитив (банк импортера);

– бенефициар (экспортер, получатель платежа);

– авизующий банк, который сообщает бенефициару (экспортеру) об

открытии в его пользу аккредитива, т.е. банк бенефициара - экспортера.

Этапы проведения расчета по аккредитиву:

импортер после заключения контракта с экспортером обращается в свой банк с заявлением об открытии аккредитива в пользу экспортера – партнера по сделке;
банк-эмитент открывает аккредитив и направляет его своему банку-корреспонденту в стране экспортера, поручая авизовать аккредитив бенефициару (экспортеру);
авизующий банк передает аккредитив бенефициару (экспортеру);
после открытия аккредитива (обязательства банка) экспортер отгружает товар;
экспортер (бенефициар) предоставляет документы об отгрузке в авизующий банк, т.е. в свой банк;
авизующий банк пересылает документы для оплаты в банк-эмитент;
(а) банк-эмитент переводит деньги авизующему банку в страну экспортера;

(б) банк-эмитент выдает документы на товар импортеру;