Структура годового отчета общества за 2008 г
| Вид материала | Отчет |
- Проекты решений годового общего собрания акционеров ОАО «ашинский метзавод» 22. 06., 87.52kb.
- Бредков Николай Геннадьевич Президиум: Гоголь А. А., Иконников А. В., Левковский, 699.67kb.
- Структура настоящего годового отчета соответствует требованиям, утвержденным Постановлением, 1092.17kb.
- О порядке представления годового статистического отчета лечебно- профилактическими, 405.57kb.
- Утвердить годовой отчет Общества за 2008 год, годовую бухгалтерскую отчетность Общества, 43.72kb.
- Пояснительная записка по исполнению районного бюджета за 2008 год, 129.91kb.
- Методические указания по составлению годового аналитического отчета о внутреннем аудите, 677.73kb.
- Кириндасов Роман Васильевич, Глава представительства Дойче Берзе аг в России: Добрый, 101.65kb.
- Резюме Годового отчета eubam за декабрь 2009-ноябрь 2010г и Отчета о деятельности, 160.56kb.
- Отчет состоит из следующих разделов : Введение Общая информация о школе (краткие сведения), 726.39kb.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
Норма 2007г 2008г
А1 > П1 А1<П1 А1<П1
А2 > П2 А2<П2 А2<П2
А3 > П3 А3>П3 А3>П3
А4 < П4 А4>П4 А4>П4
На основании данных выше представленной таблицы можно сделать следующие выводы:
Наиболее срочные обязательства предприятия не покрываются наиболее ликвидными активами. Первое условие ликвидности баланса не выполняется ни в одном из анализируемых периодов времени. Хотя, положение немного улучшается с течением времени. Наиболее ликвидные активы выросли к концу 2008 года по сравнению с 2006 годом, а срочные обязательства снизились на 493 897 тыс.р. Не смотря на это на 31 декабря 2008 г. предприятие имеет слишком много срочных обязательств и очень мало ликвидных активов для их покрытия.
Второе условие ликвидности так же не выполняется. Причем с годами соотношение краткосрочных обязательств к быстрореализуемым активам ухудшается. Активы снижаются – обязательства растут.
Третье условие ликвидности баланса выполняется во всех анализируемых периодах. Однако его выполнение в 2008 г объясняется низким уровнем долгосрочных пассивов в структуре баланса предприятия.
Предприятие имеет слишком много медленно реализуемых активов (особенно к концу 2008 г.), что может затруднять его работу. Целесообразность наличия такого количества медленно реализуемых активов (запасов) может быть оценена при детальном анализе материально-технического обеспечения предприятия
- Четвертое условие ликвидности баланса не соблюдается во всех исследуемых периодах. Ситуация имеет тенденцию к ухудшению.
| | Строка отчета, формула | на 31.12.07 | на 31.12.08 | Норм. значение |
| АКТИВ | с.300 | 2 652 269 | 2 841 467 | х |
| внеоборотные активы | с.190 | 779 071 | 963 717 | х |
| оборотные активы, в т.ч. | с.290 | 1 873 198 | 1 877 750 | х |
| ПАССИВ | с.700 | 2 652 269 | 2 841 467 | х |
| Капитал и резервы | с.490 | -707 416 | -816 156 | х |
| КЗ долгосрочная | с.590 | 8 592 | 10 742 | х |
| КЗ краткосрочная | с.690 | 3 351 093 | 3 646 881 | х |
| Выручка (нар.итог) | с.010 | 2 298 305 | 3 479 319 | х |
| | | | | |
| Коэффициенты платежеспособности (ликвидности) | ||||
| Общий показатель платежеспособности | | 0,34 | 0,28 | больше 1 |
| Коэффициент абсолютной ликвидности | | 0,00 | 0,00 | больше 0,3-0,4 |
| Коэффициент "критической оценки" | | 0,24 | 0,13 | больше 0,7 оптим. 1 |
| Коэффициент текущей ликвидности | | 0,56 | 0,51 | больше 1,5 оптим. 2-3,5 |
| Коэффициент маневренности функционирующего капитала | | -0,73 | -0,79 | полож.динамика: уменьшение |
| Доля оборотных средств в активах | | 0,71 | 0,66 | больше 0,5 |
| Коэффициент обеспеченности собственными средствами | | -0,79 | -0,95 | больше 0,1, чем больше тем лучше |
| Показатели финансовой устойчивости | ||||
| Коэффициент капитализации (плечо фин.рычага) | | -4,75 | -4,48 | не выше 1,5 |
| Коэффициент финансирования | | -0,21 | -0,22 | больше 0,7 опт. 1,5 |
| Коэффициент финансовой независимости | | -0,27 | -0,29 | от 0,4 до 0,6 |
| Коэффициент финансовой устойчивости | | -0,26 | -0,28 | более 0,6 |
| Анализ достаточности источников финансирования для формирования запасов | ||||
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств | | -2 504 842 | -3 120 559 | не выше 1,5 |
| Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заёмных оборотных средств | | -2 496 250 | -3 109 817 | больше 0,7 опт. 1,5 |
| Излишек (+) или недостаток (-) общей величины источников формирования запасов | | -87 992 | -465 436 | от 0,4 до 0,6 |
| Тип финансовой ситуации | | Кризис.сост-ие | Кризис.сост-ие | более 0,6 |
| Общие показатели оборачиваемости | ||||
| Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача) | | 0,87 | 1,22 | оборотов |
| Коэффициент оборачиваемости оборотных средств | | 1,23 | 1,85 | оборотов |
| Коэффициент отдачи нематериальных активов | | 2 019,60 | 3 757,36 | оборотов |
| Фондоотдача | | 3,57 | 5,63 | оборотов |
| Коэффициент отдачи собственного капитала | | -3,25 | -4,26 | оборотов |
| Показатели управления активами | ||||
| Оборачиваемость матер.средств (запасов) | | 175,32 | 122,04 | дней |
| Оборачиваемость денеж.средств | | 0,13 | 0,11 | дней |
| Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах | | 2,84 | 5,48 | оборотов |
| Срок погашения дебит.зад-сти | | 126,88 | 65,65 | дней |
| Коэффициент оборачиваемости кредиторской зад-сти | | 1,88 | 3,58 | оборотов |
| Срок погашения кредит.зад-сти | | 191,04 | 100,64 | дней |
| Показатели, характеризующие прибыльность (рентабельность) | ||||
| Рентабельность продаж | | -16,59% | 0,31% | |
| Бухг.рентабельность от обыч.дея-сти | | -19,72% | -8,93% | |
| Чистая рентабельность | | -20,23% | -8,84% | |
| Экономическая рентабельность | | -16,64% | -11,20% | |
| Валовая рентабельность | | 7,27% | 13,13% | |
| Затратоотдача | | -14,23% | 0,32% | |
Коэффициент текущей ликвидности составил 0,51, когда критический уровень для него 1,5, а оптимальный 2-3,5. Показатели 2007г. равны 0,56. На низкий уровень этого показателя, влияют задолженности по кредитам и займам (ст. 610 – 2 644 млн.руб.) и сама кредиторская задолженность (ст. 620 – 1 003 млн.руб.).
Рассчитанные показатели ликвидности свидетельствуют о критическом положении, предприятие не имеет достаточно денежных средств на расчетном счете и в кассе для оплаты краткосрочных обязательств. Даже при условии поступления денег по дебиторской задолженности предприятие могло бы рассчитаться в конце 2008г полностью с кредиторами лишь на 56%.
Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 31.12.2008г. составил -0,95 (критическое значение – 0,1, оптимальное – чем больше, тем лучше).
Отрицательный знак данного коэффициент говорит о том, что на покрытие убытка 2008г. не хватило величины собственных средств предприятия.
Коэффициенты «критической оценки» (0,13) и абсолютной ликвидности (0,0004) также далеки от своих допустимых значений. Аналогично коэффициенту текущий ликвидности ожидается снижение этих показателей или, в лучшем случае, показатели останутся на том же уровне.
Таким образом, видно, что платежеспособность (ликвидность) предприятия будет на прямую зависеть от успеха мероприятий связанных с оптимизацией производства, его диверсификации. Наиболее вероятно снижение платежеспособности предприятия и ее восстановление в ближайший год невозможно.
Коэффициент финансовой независимости на 31.12.2008г. –0,29 (нормальное значение от 0,4 до 0,6). Такой низкий уровень показателя обусловлен убыточностью предприятия и ростом кредиторской задолженности.
Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется из устойчивых источников, нормальное ограничение более 0,6. На конец 2008г. –0,28.
Коэффициент капитализации не должен превышать 1,5, на конец года он составил –4,48.
Кроме того, анализ достаточность источников финансирования для формирования запасов показывает, что предприятия находится в кризисном состоянии, которое характеризуется тем, что предприятие общей величиной основных источников формирования запасов не может покрыть всей величины запасов, то есть частично запасы формируются за счет кредиторов.
Деловая активность в финансовом аспекте характеризуется, прежде всего, в скорости оборота средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов – показателей оборачиваемости, которые очень важны для предприятия.
Коэффициент общей оборачиваемости капитала за 2008г. составил 1,22 оборота в год. В 2007г. данный показатель был на уровне 0,87 оборота в год.
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств составил 1,85 оборота в год.
Коэффициент отдачи собственного капитала показывает скорость оборота собственного капитала и сколько тыс.руб. выручки приходится на 1тыс.руб. вложенного собственного капитала. В 2007г. это показатель был (-3,25), а в 2008г. (- 4,26).
Оборачиваемость денежных средств в 2008г. составил 0,11 дня. В 2007 году уровень был: 0,13 дня.
Срок погашения дебиторской задолженности в 2008 году - 66 дней. Несомненно, сокращение срока погашения дебиторской задолженности с показателя 2007г. – 127 дней, это существенно, но необходимо сокращение периода оборота и возможно только в случае своевременных расчетов за готовую продукцию со стороны как внутренних контрагентов (АМХ, ЧКЗЧ, ЧПМ, ПО АМЗ), так и внешних, своевременного подписания зачетов.
Срок погашения кредиторской задолженности – 100 дней. Такой большой срок возврата долгов предприятия по текущим обязательствам, связан с просрочкой оплаты кредиторам. По показателям 2007г. срок погашения составлял 191 день. Наблюдается сокращение срока погашения кредиторской задолженности, что сокращает вероятность появления ситуаций по судебным разбирательствам, и как следствие судебным издержкам.
Рентабельность продаж показывает, сколько прибыли организация получила с каждого рубля проданных товаров. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения составила в 2007г.( - 16,59%), в 2008г.( 0,31%). Видно, что рентабельность продаж имеет очень низкое значение, это говорит о низкой эффективности деятельности предприятия, хотя и прослеживается положительная тенденция к увеличению за 3 последних года . – в 2008 г. впервые рентабельность имеет положительное значение.
Валовая рентабельность 13,13%, чистая рентабельность -8,84%.
11.4 Анализ чистых активов Акционерного общества
На настоящий момент продукция предприятия носит ярко выраженный сезонный характер ------неизбежны кассовые разрывы и необходимость целевого финансирования для предотвращения остановки предприятия.
.По сравнению с 2006 и 2007 годом отрицательная величина чистых активов значительно увеличилась.
| | 31.12.2006 | 31.12.2007 | 31.12.2008 |
| Итого активы, принимаемые к расчету , тыс.р. | 2 938 233,00 | 2 652 269,00 | 2 841 467,00 |
| Итого пассивы, принимаемые к расчету, тыс.р. | 3 176 583,00 | 3 359 685,00 | 3 657 623,00 |
| Стоимость чистых активов акционерного общества | -238350 | -707416 | -816156 |
На 31.12.2008 кредиты и займы в сумме 2 644 381 тыс.р. составляют 73 % пассивов, принятых к расчету чистых активов.
Поскольку, основными источниками финансирования предприятия являются заемные средства, причем краткосрочные, то возникают риски, связанные с невозможностью быстрого рефинансирования в необходимом размере для закрытия кассовых разрывов
На конец 2008г. не погашена большая часть просроченной кредиторской задолженности, есть вероятность обращения контрагентов в суд для взыскания задолженности или признания предприятия банкротом. Таким образом, необходимо иметь гибкий механизм согласования оплаты кредиторской задолженности и возможность вовремя получать финансирование, не доводя до суда и исполнительного производства.
Так как на настоящий момент полностью не погашена задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами, то возможна блокировка расчетных счетов, начисление пеней и штрафов, обращение в суд о признании предприятия банкротом.
Расчет всех вышеперечисленных показателей показывает, что основной задачей 2009г. будет достижение предприятием безубыточности, в том числе за счет сокращения затрат, оптимизации и диверсификации производства.
12.Сведения о материально-сырьевой базе Общества за 2008 год
| ПОСТУПЛЕНИЕ ТОВАРНО-МАТЕРИАЛЬНЫХ ЦЕННОСТЕЙ НА СКЛАДЫ ЗА 2008 г. | ||||||||||
| | ПО КЗК | НФ | ОАО «ПО «КЗК» в учетных ценах, тыс.руб. | |||||||
| Вид ТМЦ | Поступило от поставщиков | Поступило из мобрезерва | излишки, выявленные в результате инвентаризации | Поступило от поставщиков | Поступило из мобрезерва | излишки, выявленные в результате инвентаризации | Поступило от поставщиков | Поступило из мобрезерва | Излишки, выявленные в результате инвентаризации | ИТОГО. |
| Сырье и материалы | 405296 | 0 | 52800 | 44387 | | 39 | 449683 | 0 | 52839 | 502522 |
| Покупные и полуфабрикаты | 1797948 | | 242 | 163968 | | 564 | 1961916 | | 806 | 1962722 |
| Топливо | 20976 | | 808 | 1383 | | | 22359 | | 808 | 23167 |
| Запасные части | 18351 | | 209 | 1491 | | 14 | 19842 | | 223 | 20065 |
| Прочие материалы | 45999 | | 641 | 163 | | | 46162 | | 641 | 46803 |
| Материалы в строительстве | 14 | | 0 | 47 | | | 61 | | 0 | 61 |
| Инвентарь и хозяйственные принадлежности | 8217 | | 259 | 3512 | | | 11729 | | 259 | 11988 |
| Медикаменты | 47 | | | 6 | | | 53 | | | 53 |
| ИТОГО | 2296848 | 0 | 54959 | 214957 | | 617 | 2511805 | 0 | 55576 | 2567381 |