Прежде чем продолжить, Вы должны прочесть следующую информацию

Вид материала

Документы

Содержание Сообщение только для жителей штата НЬЮ-ГЕМПШИР Принудительное исполнение судебных решений Дополнительный основной проспект Предоставление финансовой и другой информации Долгосрочные заявления Дополнительная информация Заявление об ответственности Краткий обзор банка

Подобный материал:

• Методические указания и практические материалы, 365.94kb.
• Молодежная лесбийская субкультура в Санкт-Петербурге Надежда Нартова, 249.92kb.
• Б. М. Явление электромагнитной индукции при изучении электромагнитных волн, 48.02kb.
• Вы должны кем-то стать, прежде чем сможете что-то сделать, и что-то сделать, прежде, 3238.39kb.
• И государственной (итоговой) аттестации обучающихся, освоивших образовательные программы, 75.14kb.
• Макс вебер наука как призвание и профессия, 325.41kb.
• Годовой отчет открытого акционерного общества, акционером которого является Санкт-Петербург, 465.16kb.
• В. Ф. Андреев  Источники наших знаний о древнем Новгороде     Прежде чем начать рассказ, 1815.38kb.
• Урок 5 класс. Тема четверти: «В чем сила музыки?», 51.37kb.
• Уважаемые Агенты!, 15.14kb.

СТАБИЛИЗАЦИЯ

В связи с выпуском любого Транша Нот, Дилер или Дилеры (если имеются в наличии), указанные в качестве Стабилизирующего Менеджера (стабилизирующих менеджеров) (или лица, выступающие от имени Стабилизирующего Менеджера (стабилизирующих менеджеров) в соответствие с применимыми Заключительными Положениями могут превысить могут превысить распределение Нот при условии, в случае любого Транша Нот, которые будут внесены в листинг Лондонской фондовой биржи или другой признанной фондовой биржи иди регулируемого рынка, что совокупная основная сумма распределенных Нот не превысит 105 процентов от суммарной основной суммы соответствующего Транша или осуществить сделки с целью поддержки рыночной цены Нот на уровне цены, выше, чем той, которая может превалировать в противном случае. Тем не менее, нет никакой гарантии, что Стабилизирующий Менеджер (стабилизирующие менеджеры) (или лица, действующие от имени Стабилизирующего Менеджера) предпримет какие-либо действия по стабилизации. Любое действие по стабилизации может начаться на или после даты, на которую совершается соответствующее публичное раскрытие заключительных условий предложения о Транше Нот, и, если оно началось, может окончиться в любое время, но должно окончиться не позднее и не ранее 30 дней после даты выпуска Нот и 60 дней после распределения Нот.

Сообщение только для жителей штата НЬЮ-ГЕМПШИР

Ни тот факт, что свидетельство о регистрации или заявление на лицензию было заполнено в соответствии с Главой 421-В Обновленного СТАТУТА штата НЬЮ-ГЕМПШИР (Обновленный СТАТУТ), ни тот факт, что ценная бумага действенно зарегистрирована или лицо лицензировано в штате НЬЮ-ГЕМПШИР, не означает, что Государственный Секретарь ПОДТВЕРЖДАЕТ, ЧТО ЛЮБОЙ документ, заполненный В СООТВЕТСТВИИ С ТРЕБОВАНИЯМИ ГлавЫ 421-В Обновленного СТАТУТА, ЯВЛЯЕТСЯ правдивым, полным и не вводящим в заблуждение. А ТАКЖЕ ТО, ЧТО Ни любой такой факт, А ТАКЖЕ ФАКТ ТОГО, ЧТО освобождение или исключение доступно для ценной бумаги или сделки не означает что государственный секретарь дал оценку достоинствам или адекватности, или рекомендовал, или одобрил ценную бумагу или ОПЕРАЦИЮ. Представление, прямое или косвенное, любому потенциальному покупателю, заказчику или клиенту, какого-либо утверждения, которое не соответствует положениям настоящего параграфа, является незаконным.


ПРИНУДИТЕЛЬНОЕ ИСПОЛНЕНИЕ СУДЕБНЫХ РЕШЕНИЙ


Банк является акционерным обществом, образованным по законодательству Республики Казахстан и все служащие Банка, директора и некоторые другие лица, упоминаемые в данном Основном Проспекте, являются резидентами Республики Казахстан, за исключением г-жи Гейл Байске, члена Правления, который является гражданином США. Все или большая часть активов Банка, а также большая часть вышеуказанных лиц находятся на территории Республики Казахстан. В результате этого, может быть невозможным следующее (a) вручение судебного решения Банку или любому другому лицу за пределами Казахстана, (б) принудительное исполнение против них, в судах юрисдикций, кроме юрисдикции Казахстана, решений, полученных в таких судах, которые руководствуются законодательством таких юрисдикций (в) принудительно исполнять против них в казахстанских судах судебные решения, вынесенные в других юрисдикциях, а не в юрисдикции Казахстана, включая решения полученные в судах Великобритании в отношении Договора о доверительно управлении.


Ноты и Договор о доверительном управлении регулируются законодательством Англии, и в Договоре о доверительном управлении Гарант согласился с тем, что споры, возникающие в отношении Договора о доверительном управлении или Нот попадают под юрисдикцию судов Великобритании или по выбору Доверительного Собственника, при определенных обстоятельствах и Держателя Нот, подлежат рассмотрению арбитражным судом в Лондоне, Великобритания. Суды Республики Казахстан не будут приводить в исполнение решение, вынесенное Судом другой страны, за исключением того, если между Казахстаном и такой страной заключен договор о взаимном принудительном исполнении и то, только в соответствии с таким договором. Между Казахстаном и Объединенным Королевством не существует такого действующего договора. Тем не менее, Казахстан и Объединенное Королевство являются сторонами Нью-йоркской Конвенции о признании и принудительном исполнении решений арбитражного суда («Конвенция») от 1958 года и, соответственно, такие решения арбитражного суда должны быть признаны и принудительно исполнены в Казахстане, при условии соблюдения положений в отношении принудительного исполнения, установленных в Конвенции.

ДОПОЛНИТЕЛЬНЫЙ ОСНОВНОЙ ПРОСПЕКТ


Эмитент (в случае, неисполнения Гарант) в связи с листингом Нот в Официальном Листе и допуске Нот к торговле на Регулируемом Рынке, в течение всего периода времени, пока какие-либо из Нот будут находиться в обращении или содержаться в листинге такой биржи, в случае любого материального изменения в условиях Эмитента или Гаранта, которое не отражено в данной Основном Проспекте, подготовит дополнение к данному Основному Проспекту или опубликует новый Основной Проспект для использования в связи с любым значительным выпуском Нот, которые будут включены в листинг Официального Листа и допущены в торговле на Регулируемом Рынке.


Эмитент и Гарант могут согласовать с любым дилером, что Серия Нот может быть выпущена в форме, которая предусмотрена Условиями Нот по данному документу, в таком случае, если соответствует, будет опубликован дополнительный Основной Проспект, в котором будет описан эффект соглашения, достигнуто в отношении такой Серии Нот.


ПРЕДОСТАВЛЕНИЕ ФИНАНСОВОЙ И ДРУГОЙ ИНФОРМАЦИИ

Банк ведет бухгалтерский учет в Тенге в соответствии с действующим законодательством Республики Казахстан и положениями Национального Банка Республики Казахстан («НБРК»). Консолидированная финансовая отчетность Банка по состоянию на 31 декабря 2004, 2003 и 2002 гг. и другая финансовая информация, которая включена в настоящий Основной Проспект, подготовлена в соответствии с Международными Стандартами Финансовой Отчетности («МСФО»). Сводные консолидированные финансовые отчеты Банка за шестимесячный период, заканчивающийся 30 июня 2005 года и за 2004 год, включенные в данный Основной Проспект являются непроверенными (не подвергались аудиту). По мнению менеджмента Банка, данные сводные консолидированные финансовые отчеты включают все поправки и изменения, которые необходимы для точного представления результатов тех периодов отчетности, которые документе. Инвесторы не должны полагаться на промежуточные результаты в качестве индикативных результатов, которые могут быть получены Банком в конце года.

Банк публикует проверенную сводную консолидированную годовую финансовую отчетность в соответствии с МСФО. В соответствии с датским законодательством Эмитент должен опубликовывать предписанную уставом годовую финансовую отчетность, которая регистрируется в коммерческом реестре в Роттердаме. Копии проверенной и предписанной уставом финансовой отчетности Эмитента можно получить на бесплатной основе в зарегистрированном офисе Платежного Агента. Эмитент не осуществляет публикацию промежуточной финансовой отчетности.

Некоторые данные в финансовой информации были округлены и, в результате чего, итоговые цифры настоящего Основного Проспекта могут несущественно разниться с точными арифметическими суммами чисел, предшествующих им.

В настоящем Основном Проспекте:

• «Банк» и «ККВ» и «Гарант» означает АО Казкоммерцбанк и, где позволяет контекст, его консолидированные дочерние компании, основными из которых являются Kazkommerts International B.V., АО “Казкоммерц Секъюритиз”, АО “Казкоммерц Полис”, АО “Казкоммерц Инвест” и АО Казкоммерцбанк Кыргызстан, а также КБ Москоммерцбанк, который не является дочерним предприятием, но контролируется Банком;
  
• «Базельское Соглашение» означает Соглашение о капитале, принятое в 1988 году Базельским Комитетом по Регулированию и надзоре за банковской деятельностью;
  
• «СНГ» означает Содружество Независимых Государств;
  
• «ЕБРР» означает Европейский Банк Реконструкции и Развития;
  
• «ЕС» означат Европейский Союз;
  
• «НБРК» означает Национальный Банк Республики Казахстан;
  
• «Положения НБРК» означает положения, издаваемые НБРК;
  
• «НСА» означает Казахстанское Национальное Статистическое Агентство;
  
• «ОЭСР» означает Организация Экономического Сотрудничества и Развития;
  
• «Тенге» или «KZT» относятся Казахстанским Тенге, официальной валютой Казахстана;
  
• «Соединенные Штаты» или «США» означает Соединенные Штаты Америки;
  
• «Евро» означает единая валюта Государств-Членов, участвующих в третьей стадии Европейского Экономического и Монетарного Союза согласно Конвенции, устанавливающей Европейское Сообщество, включая изменения и дополнения, которые вносятся в нее время от времени; и
  
• «US$» и «долл. США» означает законную валюту Соединенных Штатов Америки.
  

Исключительно для удобства читателя, данный Основной Проспект представляет не подвергшиеся аудиту переводы определенных сумм, выраженных в Тенге, в доллары США по ставкам, которые указаны ниже. До 2002 года, Банк переводил свою финансовую отчетность с Тенге в доллары США по официальным ставкам, публикуемых Национальным Банком Республики Казахстан. Начиная с 2002 года, Банк, совместно с другими Казахстанскими коммерческими банками, выбирает обменную ставку, которая должна использоваться при переводе своей финансовой отчетности. Банк произвел перевод общего дохода в соответствующей отчетности за период в шесть месяцев, заканчивающийся 30 июня 2005 года и за полный финансовый год, заканчивающийся 31 декабря 2004 года в доллары США по следующим ставками курсов: U.S.$1.00 = KZT131.19 и U.S.$1.00 = KZT136.07, соответственно, а информации по сводному балансу на 30 июня 2005 года и 31 декабря 2004 года по следующему курсу U.S.$1.00 = KZT135.26 and U.S.$1.00 = KZT130.00. Смотрите Раздел ‘‘Валютный Курс и Валютный контроль’’

Не было сделано никаких представлений о том, что суммы в Тенге или долларах США в данном Основном Проспекте могли быть конвертированы в доллары США или Тенге, если имело место, по какой-либо определенной ставке или не были конвертированы совсем.


ДОЛГОСРОЧНЫЕ ЗАЯВЛЕНИЯ


Некоторые заявления, включенные в данный Основной Проспект, могут представлять собой долгосрочные заявления, которые включают ряд рисков и сомнений. Такие определенные долгосрочные утверждения могут быть определены путем использования долгосрочной терминологии такой как «предположения», «ожидания», «может», «вероятны», «намеревается», «будет», «будет продолжать», «ищет», «приблизительно», или «предполагает», или похожие выражения или негативные от этого или других вариантов или сопоставимой терминологии. Данные долгосрочные заявления включают в себя все вопросы, не являющиеся историческими фактами. Они появляются в ряде мест по данному Основному Проспекту и включают заявления в отношении намерений Банка, предположений или текущих ожиданий касательно, за исключением других вещей, операционных результатов Банка, финансовых условий, ликвидности, перспектив, роста, стратегий и отрасли, в которой он работает. По своей сущности, долгосрочные заявления включают риски и сомнения, потому что они относятся к случаям и зависят от обстоятельств, которые могут или не могут иметь место в будущем.


Будущие инвесторы должны знать, что долгосрочные заявления не являются гарантией будущего исполнения и что фактические результаты Банка от операционной деятельности, финансового положения и ликвидности, а также развития отрасли, в которой он работает, могут существенно отличаться от тех, сделанных или предложенных в долгосрочных заявлений, содержащихся в данном Основном Проспекте. Кроме того, даже если результаты операционной деятельности, финансовое состояние и ликвидность Банка, а также развитие отрасли, в которой он осуществляет свою деятельность, стабильны и соответствуют долгосрочным заявлениям, содержащимся в настоящем Основном Проспекте, такие результаты и развитие могут не являться индикативными результатами и развитием в последующих периодах. Важные факторы, которые могут повлечь такие различия, включают, но не ограничиваются:

• ожидаемый рост корпоративного, розничного, страхового, инвестиционного бизнеса Банка, диверсификация его депозитной базы;
  

• ожидания от воздействия проектов, предпринятых для улучшения эффективности затрат и усиления роста доходов; и
  

• оценка и финансовые цели по увеличению и диверсификации структуры ссудного портфеля Банка.
  

Факторы, которые могут повлиять на такие долгосрочные заявления, включают, кроме всего прочего:

• общие экономические и деловые условия;
  

• спрос на услуги Банка;
  

• конкурентные факторы в тех отраслях, где Банк и его клиенты конкурируют;
  

• изменения в законодательных актах;
  

• изменения в налоговых требованиях, включая изменение налоговых ставок, введение в силу новых налоговых законов и пересмотр интерпретации налогового законодательства;
  

• колебания процентных ставок и других условий рынков капитала, включая изменение курса обмена иностранной валюты;
  

• экономические и политические условия на международных рынках, включая правительственные изменения,
  

• военные действия и ограничение перемещения капитала через границы; и
  

• время, воздействие и другие неопределенные факторы будущих действий.
  

Разделы настоящего Основного Проспекта под заголовками «Факторы Риска», «Комментарии и анализ менеджмента по результатам деятельности и финансовому состоянию», «Описание бизнеса», и «Некоторая статистическая и другая информация» содержат более полное описание факторов, которые могут в будущем повлиять на деятельность Банка и отрасли, в которой Банк осуществляет свою деятельность. В свете этих рисков, неопределенностей и предположений, долгосрочные события, описанные в настоящем Основном Проспекте, могут не произойти.


Ни Банк, ни Эмитент не принимают на себя никаких обязательств по публичному обновлению или публичному пересмотру любых долгосрочных заявлений, которые могут возникнуть в результате новой информации, будущих событий или по любой другой причине. Все последующие письменные или устные долгосрочные заявления, которые могут быть предписаны Банку, Эмитенту или лицам, выступающим от их лица, ясно и полностью ограничиваются предостерегающими заявлениями, со ссылкой на вышеизложенное и содержащееся где бы то ни было в настоящем Основном Проспекте.


ДОПОЛНИТЕЛЬНАЯ ИНФОРМАЦИЯ

Согласно Разделам 13 или 15 Закона о ценных бумагах и биржах от 1934 года, включая последующие изменения и дополнения к нему («Акт о биржах»), ни Эмитент, ни Гарант не обязаны регистрировать и хранить периодические отчеты. До тех пор, пока ни Эмитент, ни Гарант не являются отчетными компаниями согласно Разделам 13 или 15(d) Акта о биржах», или они освобождены от предоставления отчетности согласно Правилу 12g3-2(b), Эмитент или Гарант будут, по требованию, предоставлять каждому владельцу или бенефициарному владельцу Нот, являющимся «ограниченными ценными бумагами» (в пределах значения Правила 144(а)(3) Акта о Ценных Бумагах), и каждому предполагаемому покупателю Нот, назначенному таким владельцем по требованию такого владельца, пользователя или предполагаемого покупателя, в связи с передачей или предлагаемой передачей любых таких Нот по Правилу 144А Акта о Ценных Бумагах, необходимую информацию согласно Правилу 144(d)(4) Акта о Ценных Бумагах.


ЗАЯВЛЕНИЕ ОБ ОТВЕТСТВЕННОСТИ


Эмитент и Гарант принимают на себя ответственность за информацию, содержащуюся в настоящем Основном Проспекте. Насколько известно Эмитенту и Гаранту (которые предприняли все разумные меры по обеспечению этого), информация, содержащаяся в данном Основном Проспекте, соответствует фактам и не содержит ошибок, которые могут нанести вред смыслу такой информации.


Информация, которая содержится в данном Основном Проспекте в Разделах под заголовками «Комментарии и анализ менеджмента по результатам деятельности и финансовому состоянию – экономика Казахстана» и «Банковский сектор в Казахстане» была извлечена из документов и публикаций, выпущенных и представленных различными официальными и другим общественными и частными источниками, включая участников рынка капитала и финансового сектора в Казахстане.. Среди таких источников не обязательно единообразие взглядов по отношению к такой информации, представленной в данном Проспекте. Эмитент и Гарант принимают на себя ответственность за точное воспроизведение таких выдержек и, поскольку каждый из них осведомлен и в состоянии удостовериться из информации, опубликованной такими источниками, они заявляют, что не были упущены никакие факты, которые могли бы истолковать информацию как ошибочную или обманчивую.


СОДЕРЖАНИЕ


КРАТКИЙ ОБЗОР БАНКА


Следующий обзор освещает значительные аспекты деятельности Банка и Программы, но будущие инвесторы должены читать его вместе со всем Основным Проспектом, включая историческую аудированную консолидированную финансовую отчетность Банка и связанных Нот, встречающимися где-либо в данном Основном Проспекте, а также относящихся к ним Закллючительных Условиях, до принятия инвестиционного решения. Будущим инвесторам также необходимо внимательно изучить информацию, содержащуюся в Разделе под заголовкойм «Факторы риска».


Банк


Основанный в 1990 году, Казкоммерцбанк является крупнейшим банком Казахстана по размеру общих активов на 30 июня 2005 года, обслуживающим юридические и частные лица и предоставляющим прочие финансовые услуги. По итогам шести месяцев, закончившихся 30 июня 2005 года, чистая прибыль Банка составила 10,915 млн. Тенге, общая сумма активов составила 789,253 млн. Тенге и акционерный капитал – 84,796 млн. Тенге.


Основной деятельностью Банка традиционно является прием депозитов и предоставление ссуд и кредитов в Тенге и иностранной валюте. Банк также предлагает широкий спектр услуг по обслуживанию текущих счетов клиентов, таких как прямые дебитные платежи, дебетовые и кредитные карточки, услуги по сбору платежей, а также розничное (банковское) финансирование.


По состоянию на 30 июня 2005 года, помимо своего головного офиса, Банк располагал 22 филиалами в Казахстане и 56 РКО, хотя Банк предполагает сокращение количества РКО в рамках своей текущей программы рационализации. Банк также имеет представительство в Лондоне и дочерний банк в Кыргызстане. По состоянию на 30 июня 2005 года объем розничных депозитов клиентов Банка составил 83,895 млн. Тенге, заметно увеличившись с 3,180 млн. Тенге розничных депозитов Банка на конец 1999 года. По мнению Банка, его депозитная база в настоящее время является крупнейшей среди других казахстанских банков.


С конца 2002 года потребительские кредиты Банка выросли приблизительно с 12,234 млн. Тенге до 81,007 млн. Тенге по состоянию на 30 июня 2005 года.


Посредством коммерческого банковского бизнеса, Банк предоставляет продукты и услуги преимущественно средним и крупным казахстанским и международным компаниям, осуществляющим свою деятельность в Казахстане, включая торговое и структурное финансирование, проектное финансирование, услуги интернет банкинга и управления активами, а также краткосрочное кредитование и другие общие банковские услуги.


В соответствии с политикой Банка по поддержанию высокого уровня ликвидности, он обычно предоставляет кредиты со средними сроками до 18 месяцев для корпоративных клиентов, а также предоставляет долгосрочное финансирование в зависимости от доступных в настоящее время ресурсов. Банк также организовывает синдицированные кредиты с иностранными банками для своих основных корпоративных клиентов в Казахстане и предоставляет финансирование крупным корпоративным клиентам в соседних странах: России и Кыргызстане. По состоянию на 30 июня 2005 года. общий ссудный портфель Банка составил 588,136 млн. Тенге.

Кроме банковских услуг Банк оказывает прочие финансовые услуги. Он является основным участником рынков ценных бумаг и валютных рынков Казахстана. Банку разрешено заниматься другими видами деятельности, включая продажу, покупку и хранение драгоценных металов (включая золото и серебро). А также предоставление определенных производных продуктов в рамках своей генеральной лицензии на осуществление банковской деятельности. В 2001 году Банк начал предоставлять своим корпоративным и розничным клиентам услуги по управлению активами.