Київський інститут інвестиційного менеджменту

Вид материала

Навчально-методичний посібник

Содержание 2. Система кредиту і кредитних грошей 2.1. Кредит у ринковій економіці Г – грошова виручка внаслідок реалізації товару; К Товарний кредит Споживацький кредит Н – норма позичкового проценту; Д К – розмір плати за користування коштами; С FV– розмір плати за користування коштами; Р Р0 – початкова сума вкладу n N – номінальна річна процентна ставка, %; Р Теми фіксованих виступів і рефератів Рекомендована література Термінологічний словник Запитання для самоконтролю Тести для перевірки знань

Подобный материал:

• Міністество освіти та науки україни київський інститут інвестиційного менеджменту кафедра, 145.96kb.
• Київський інститут інвестиційного менеджменту пономаренко Є. Д. Фінансовий аналіз, 1737.69kb.
• Київський інститут інвестиційного менеджменту фінансовий аналіз, 396.67kb.
• Київський інститут інвестиційного менеджменту методичні вказівки з вивчення дисципліни, 194.9kb.
• Київський інститут економіки, менеджменту, банківської І страхової справи Кафедра менеджменту, 245.5kb.
• Національний технічний університет україни "київський політехнічний інститут" фізико, 288.71kb.
• Опис кредитного модуля (дисципліни), 97.27kb.
• Правила прийому до зат «Вищий навчальний заклад «Київський гуманітарний інститут», 329.56kb.
• Чи відповідає національна бізнес-освіта вимогам вітчизняного бізнесу, 190.11kb.
• Опис кредитного модуля (дисципліни), 100.09kb.

2. Система кредиту і кредитних грошей

2.1. Кредит у ринковій економіці

Методичні вказівки

В процесі вивчення кредитних відносин і механізмів реалізації кредиту студенти повинні з'ясувати суть кредиту, його місце і роль в системі ринкової економіки, оволодіти принципами його реалізації, з'ясувати особливості сучасних форм кредиту та їх функції, ознайомитись з еволюційним процесом розвитку і вдосконалення кредитування та формами використання кредитних грошей. За допомогою кредиту відбувається стимулювання економічного зростання, забезпечується перелив капіталу у найефективніші сфери господарського життя суспільства, підвищується ефективність грошового обігу. Він є важливим інструментом державного регулювання економічних процесів.

Поглиблюючи знання, студенти мають з'ясувати особливості фінансової і кредитних сфер грошового обігу, оволодіти фінансовими і кредитними методами перерозподілу коштів та переваги і недоліки кожного з них, знати сфери їх застосування. Механізм кредитування склався історично, на основі неспівпадання періодів виробництва і реалізації виробленої продукції, розривів у часі надходження і видатків товаровиробників, сезонності виробничих і збутових періодів. Внаслідок цього у одних товаровиробників тимчасово вивільняються кошти, а у інших – виникає нагальна потреба у додаткових ресурсах для задоволення потреб підтримання безперервності виробничих процесів. Так на основі реальних процесів склалася система мобілізації тимчасово вільних коштів та їх спрямування туди, де склалася тимчасова нестача або виникла потреба у додаткових коштах на розширення ви-

робництва і реалізації товарів., що в сукупності складає економічну суть одного з найскладніших понять – кредиту.

Студенти мають засвоїти, що передумовами виникнення кредитних відносин були достатньо високий рівень розвитку продуктивних сил і товарного виробництва, що забезпечило високу ефективність господарювання економічних агентів і сформувало високу довіру взаємовідносин між ними. Можливості для використання чужої власності у господарському обігу іншого суб'єкту економічних відносин сформувалися на основі здатності капіталу в процесі свого руху розділятися на капітал-власність, який і породив суб'єкта кредитних відносин – кредитора, та капітал-функцію, що творить позичальника. Їх взаємодія на основі передачі і повернення кредитованих ресурсів сформувала механізм захисту інтересів кредитора та забезпечила дієздатність кредитних відносин.

Реалізація норм кредитного процесу здійснюється на основі наявності матеріальної відповідальності учасників кредитних угод чіткого виконання взятих зобов'язань, економічної відособленості суб'єктів кредитних відносин як власників, що володіють юридичною самостійністю і функціонують на основі комерційного розрахунку, співпадання економічних інтересів кредиторів і позичальників.

У кредитних угодах студентам важливо з'ясувати складність функціонування відносин передачі власності одних власників у тимчасове використання на зворотній основі і принципах строковості, платності, забезпеченості, цільового характеру і диференційованого підходу до кожного з позичальників. Внаслідок цього укладання кредитної угоди та підписання кредитного договору є серйозним і відповідальним актом для обох сторін угоди. На цій же основі формується єдність інтересів учасників кредитного процесу, забезпечується безпе-

рервність їх виробничо-збутової діяльності і можливості розширеного відтворення.

Історично першою формою кредиту став лихварський кредит. Студентам важливо з'ясувати, що навіть сучасні нерівноправні кредитні угоди відображають залишки принципів лихварського кредиту, хоч в процесі еволюційного розвитку капіталістичного виробництва він втратив свою впливовість, а панівні позиції в кредиті посів позичковий капітал. Важливо зрозуміти суттєві відмінності між цими категоріями та відносинами, що складаються на їх основі.

В ринковій економіці кредит на основі позичкового капіталу тісно взаємодіє з категоріями “фінанси”, “проценти”, “товар”, “ринок”, “ціна”. Йому властиві економічність, комплексність, добровільність, свобода вибору партнерів та їх рівноправність, повага прав і обов'язків сторін, взаємовигода та економічна доцільність партнерських відносин. Важливо володіти закономірностями і механізмом руху кредиту на макро- і мікроекономічному рівні, розглядати кредит як динамічно змінюваний процес, починаючи зі стадії формування кредитних ресурсів як позичкового капіталу, далі розміщення нагромаджених засобів і, завершаючи, погашення заборгованості та сплатою процентів. Важливо з'ясувати “економічні межі кредиту”, чітко розрізняти суть категорії “гроші” та “позичковий капітал”. Механізм руху кредитованих ресурсів доцільно розглянути на прикладі формули:

,

де Г – грошова позичка;

Т – товар у формі виробничого капіталу;

В – процес виробництва нової вартості;

Т – новий виріб, що висувається на ринок як товар;

Г – грошова виручка внаслідок реалізації товару;

К – позичений капітал.

З'ясовуючи еволюційний характер процесу розвитку кредитних відносин, важливо знати місце і роль спеціалізованих кредитно-фінансових закладів у формуванні середньорегіональних і загальнонаціональних ставок позичкового проценту, централізованого регулювання кредиту з боку держави та її органів у формуванні високоорганізованої системи безготівкового грошового обігу, становленні ринку позичкових капіталів і використанні кредитних важелів для ефективного регулювання механізму ринкової економіки.

Студентам потрібно засвоїти функції кредиту, знати дискусійний характер методологічних принципів і підходів у їх визначенні. Вивчаючи перерозподільчу функцію кредиту і функцію заміщення готівкових грошей кредитними операціями, необхідно зосередитись на універсальності вказаних функцій, їх притаманності усім стадіям кредитного процесу і формам кредиту. Якраз вони надають кредитові загальноекономічну значимість і знаходять відображення у функціях економії затрат обігу, прискорення концентрації капіталу, обслуговування товарообігу і оволодіння досягненнями науково-технічного прогресу. Фактична перерозподільча функція кредиту для ефективного перерозподілу вартості на макро- і мікроекономічному рівнях охоплює не лише економічних агентів, а й галузі та сфери економіки, регіональні утворення і знаходить відображення в глобальному аспекті, кредитних відносин.

Використання деякими авторами інших критеріїв і методологічних принципів та підходів творить тривалі дискусії навколо доцільності вказувати чисельні функції, які діють лише в окремих випадках кредиту, охоплюють частину кредитних відносин і властиві окремим стадіям єдиного кредитного процесу. До них відносяться контрольно-стимулююча і акумулююча функції кредиту, функції опосередкування кру-

гообігу фондів кредитними операціями та інші важливі для практики в банківській чи іншій сфері дії, але мало пов'язані з економічною сутністю кредитного процесу. Аналогічний підхід застосовано і у визначенні емісійної функції кредиту. З позицій загального процесу розвитку кредитних систем емісійна функція важлива, але її дія вписується у вказану функцію заміщення дійсних грошей кредитними грошима. Вона активно взаємодіє з перерозподільчою функцією і фактично є частковим відображенням загальної системи функціонування кредиту.

Не менш дискусійно звучить і контрольно-регулююча функція кредиту. Звичайно елементи контролю кредитора за ефективним використанням кредитних ресурсів у позичальника – важливий елемент практичної діяльності банків та інших кредитно-фінансових закладів і є важелем для обмеження ризиків неповернення чи несвоєчасного повернення кредиту. Але у державному виді кредиту кредитори – юридичні і фізичні особи – обмежені у своїх можливостях здійснити контрольно-стимулюючу функцію кредиту.

Вивчаючи форми та види кредиту. Студенти повинні вміти пояснити їх походження і практичне застосування складністю економічної суті кредиту, багатоманітністю критеріїв класифікації форм кредитованих коштів, формами власності і розмаїттям суб'єктів кредитних відносин та строків використання позички. В залежності від форми і порядку оформлення кредитних відносин провідні види кредиту і механізми їх дії аналізуються так:

Товарний кредит	Комерційний кредит
	Банківський кредит	Грошовий кредит
	Державний кредит
	Споживацький кредит
	Міжнародний кредит

Аналіз форм і видів кредиту має охоплювати специфіку їх використання, переваги і недоліки застосування, інфраструктуру реалізації, взаємодію із загальною системою кредитних відносин. Кращому розумінню особливостей використання різних форм і видів кредиту сприяє дослідження історії кредиту та вивчення наукових теорій, що відображають розвиток економічної думки взагалі, та тлумачення кредиту, зокрема.

Студенти мають оволодіти знаннями основоположних засад натуралістичної, капіталотворчої, фондової теорії кредиту та перерозподільчої й відтворювальної концепції кредиту. Дослідження їх надбань допомагає краще засвоїти відповідні практичні аспекти функціонування кредитних відносин, вільніше орієнтуватися в сучасних процесах і труднощах застосування кредиту.

Завершальним у вивченні проблеми загальної теорії кредиту є з'ясування економічної суті, місця і ролі в товарно-грошових відносинах різноманітних кредитних знарядь. Виникнувши на основі оформлення кредитних операцій , кредитні знаряддя є знаками вартості, використовуються як засоби обігу і платежу, функціонують як цінні папери, що значною мірою наближаються до грошей. Здатність кредитних засобів замінювати в обігу повноцінні гроші дозволяє кредитні засоби тлумачити як кредитні гроші.

Студенти мають засвоїти місце і роль кредитних грошей у нормальному функціонуванні сучасного грошового обігу, оволодіти розрахунками видачі векселів, банкнот і чеків, мати уявлення про розвиток кредитних знарядь в процесі формування стабільної грошової системи України. Водночас потрібно вказати не лише загальні властивості кредитних знарядь і грошей , а й їх особливості та переваги над грошово-паперовою емісією.

Важливим етапом вивчення теми кредиту та його ролі в ринковій економіці є оволодіння теорією проценту та напрацювання практичних вмінь і навичок його практичного використання. Студенти мають вірно оцінювати величину процентної ставки як плати за користування кредитом, вивчити джерела формування величини проценту, навчитися розрізняти і використовувати різні види процентних ставок, вміти прогнозувати механізм дії тих факторів, які впливають на зміну ринкових ставок проценту, розраховувати норму проценту в залежності від рівня ризику:



Здатність кредитних інструментів виконувати функції засобів обігу і платежу так поширилась, що нині дозволяє на-

зивати їх кредитними грошима. Студенти мають засвоїти специфіку механізму функціонування видів кредитних знарядь векселів, банкнот і чеків та оволодіти особливостями їх розвитку в Україні.

Важливо оволодіти позичковим процентом як знаряддям плати за кредит, його джерелами, навчитися розрізняти види процентних ставок і зрозуміти механізми дії тих факторів які впливають на зміну ринкових ставок проценту, навчитися розраховувати норму процента, ознайомитися з методикою нарахування процентів за кредитами:

,

де Н – норма позичкового проценту;

Д – дохід отриманий на позичений капітал;

К – сума наданого кредиту.

Депозитна ставка на основі простих процентів розраховується так:



де К – розмір плати за користування коштами;

С – сума депозиту чи кредиту;

Т – термін користування грошима( у днях);

П – процента ставка.

Дана формула ефективно використовується для обрахунків короткострокового депозиту. Для нарахування заощаджувальних вкладів довготермінового зберігання вживається формула:

,

де FV– розмір плати за користування коштами;

Р – сума наданих коштів;

R – процентна ставка;

n – кількість періодів.

Процент простий нараховується за початковим вкладом у кінці одного банківського терміну. Його обчислення виконується на основі такої формули:

,

де Р0 – початкова сума вкладу

n – кількість нарахувань у роках;

R – ставка проценту ( десятковий дріб);

Приміром, якщо на депозит банку покладено суму в 10000 грн. на 2 роки за ставки процента у 20% річних, то після завершення строкової угоди власникові буде нараховано за простим процентом:

грн.,

а загальна сума складе 14000 грн.

Проценти складні нараховуються з урахуванням нарощення суми у попередньому періоді.. Для цього використовується така формула:



За формулою складних процентів депозиторові банк нараховує наступну суми:

грн.

Студентам важливо з'ясувати суть ставки проценту основної, за якою комерційні банки надають кредити своїм найкредитоздатнішим клієнтам, ставки процента плаваючої за середніми і довготерміновими кредитами, розмір якої періодично переглядається з узгодженням її між кредитором і

позичальником, а ризик перекладається на одержувача кредиту.

Слід звернути увагу на ставку процента номінальну, яка не враховує інфляційного впливу і ставки процента реальну, що визначається шляхом порівняння товарних еквівалентів у різних інфляційних періодах. Ставка проценту реальна (R) розраховується за формулою:

,

де N – номінальна річна процентна ставка, %;

Р – річне зростання цін, %;

Якщо проценти нараховуються частіше, ніж раз на рік, то ставка проценту реальна (Rm) обчислюється за формулою:

,

де m – кількість разів нарахування процентів протягом року.

План семінарського заняття

1. Економічна суть кредиту:
   

а) механізм функціонування кредитних відносин;

б) принципи кредиту та форми їх застосування.

в) позичковий капітал і кредит

2. Процент за кредит: суть, види, економічні межі руху та фактори зміни ставки проценту.
   
3. Функції кредиту. Роль кредиту в розвитку економіки.
   
4. Сучасні форми та види кредиту і сфери їх використання.
   
5. Наукові теорії кредиту.
   

6. Кредитні гроші та їх функціонування в системі матеріально грошового обігу.
   
7. Розвиток кредитних відносин у перехідній економіці України.
   

Теми фіксованих виступів і рефератів

1. Загальні передумови формування і розвитку кредитних відносин.
   
2. Позичковий капітал, його суть і джерела формування.
   
3. Механізм забезпечення поворотності кредиту.
   
4. Грошово-кредитна політика в Україні.
   
5. Комерційний кредит і механізм його функціонування.
   
6. Банківський кредит у основний та обіговий капітал.
   
7. Роль кредиту у розвитку економіки України.
   
8. Кредитні відносини та інфляція.
   
9. Закономірності руху кредиту.
   
10. Механізм іпотечного кредиту.
    
11. Лізинговий кредит.
    
12. Механізм факторингу.
    
13. Роль кредиту в становленні ринкової економіки в Україні.
    
14. Позичковий процент та фактори його диференціювання.
    
15. Розвиток кредиту в Україні ( на прикладі однієї з галузей економіки).
    

Рекомендована література

1. Гроші та кредит. Підручник (за ред. проф. Б.С. Івасіва) – К.: КНЕУ, 1999. – Тема 8,9,10.
   
2. Гроші та кредит. Підручник (за ред. проф. Савлука М.І.). – К.: КНЕУ, 2001. – Розділ 8,9,10.
   
3. Долан Є.Д. и др. Деньги, банки и денежно-кредитная политика. – СПб., 1994.
   

4. Деньги, кредит, банки. Под ред. Г.И. Кравцовой. – Минск: Мерковане, 1994. – гл. 5,6.
   
5. Лаврушин О. Кредит как стоимостная категория. – М., 1990.
   
6. Лагутін В.А. Кредитування: теорія і практика. – К.: Знання, 2000. – Гл.1,2.
   
7. Жуков Е.Ф. Общая теория денег и кредита. – М.: Банки и биржи, 1995.
   
8. Поляков В.П., Московина Л.А. Основы денежного обращения и кредита. – М.: Инфра, 1996.
   
9. Чухто А. Переростання товарно-грошових господарств у товарно-кредитні. – Економіка України, 1998, №2, с.4 – 15.
   
10. Комаров В. Міжнародний лізинг у СНД: становлення і проблеми розвитку. // Економіка України, 1998, №11,с.76 – 82.
    
11. Єрмошенко М. Визначення загрози національним інтересам держави у фінансово-кредитній сфері.// Економіка України, 1999, №1, с.4 – 12.
    
12. Новіков В. Кредитування вищої освіти.// Економіка України,2000, №4, с.72 – 79.
    
13. Швайка М.А. Банківська система України: шляхи реформування і підвищення ефективності. – К.: парламентське видавництво, 2000, 196с.
    
14. Деревянко О.Г. Фінансово-кредитний механізм у системі стратегічного управління.// Фінанси України, 1998, №7, с.28 – 33.
    
15. Старцев О.В. Розвиток лізингових операцій в Україні.// Фінанси України, 1998, №6, с.70 – 78.
    
16. Ларіонова Л.Д. Лізинг і розвиток фінансового сектора.// Фінанси України, 1998, №2, с.109 – 113.
    

17. Васильченко З.М., Демешко А.В. Розрахунки платіжними картками в Україні: стан, проблеми та перспективи. //Фінанси України, 1998, №10, с.74 – 79.
    
18. Коваленко В.В. Особливості кредитування підприємств і організацій в сучасних умовах.// Фінанси України, 1998, №10, с.84 – 88.
    
19. Внукова Н.М. особливості і переваги факторингових послуг.// Фінанси України, 1999, №9.
    
20. Вовчок О.Д. Роль банків в економіці України.// Фінанси України, 1999, №10.
    
21. Кашпір Р, Принципи управління процентним ризиком.// Банківська справа, 1998, №6, с.31.
    
22. Геращенко В. Міжнародні кредити і господарський розвиток.// Банківська справа, 2000, №1, с.7,57.
    

Термінологічний словник

Банківський

кредит основна форма сучасного кредиту, в якій грошові кошти надаються підприємствам, фірмам, домашнім господарствам і державі у тимчасове користування готівкою і безготівково.

В залежності від економічної сфери застосування банківський кредит класифікують як внутрішній і міжнародний, кредит центрального (національного) банку і комерційних банків, виробничий і споживацький. В залежності від наявності застави банківський кредит розглядають як забезпечений і незабезпечений;

Бланковий

кредит кредит, який видається без забезпечення – лише під зобов'язання боржника повернути

кредит. Бланковий кредит, як правило, надається стабільно функціонуючим позичальникам, що володіють належною кредитоздатністю. Комерційний банк може надати бланкову позику лише в межах наявних власних коштів;

Державний

кредит вид кредиту, в якому позичальником виступає держава, а кредитори – юридичні або фізичні особи. Державний кредит використовується для мобілізації коштів з метою фінансування державних видатків, покриття дефіциту державного бюджету та ін. Реалізується державний кредит шляхом розміщення облігаційно-державної позики, емісії скарбницьких зобов'язань та інших кредитних документів. До знарядь державного кредиту можна віднести сертифікати Ощадного банку, муніципальні позики, натуральні позики (наприклад, хлібні, цукрові);

Довгостроковий

кредит кредит, який надається на строк понад три роки і охоплює позики, що призначені для формування основних фондів;

Економічні межі

кредиту границя відносин з приводу передачі вартості у тимчасове використання;

Емісійна функція

кредиту випуск грошей в обіг внаслідок банківського кредитування. Емісійна функція кредиту перетерпіла еволюцію від заміни дійсних грошей грошовими знаками до створення гро-

шей для забезпечення потреб грошового обігу;

Забезпечення

кредиту матеріальні і нематеріальні активи, які на випадок неповернення кредиту боржником кредитор може використати для компенсації своїх збитків. Забезпечення кредиту може здійснюватися у вигляді гарантії третьої сторони, переуступки контрактів, переуступки дебіторської заборгованості, товарних запасів, товарно-транспортних документів, нерухомого майна, цінних паперів, коштовних металів. У випадках надання позик індивідуальним позичальникам в якості забезпечення приймаються поліси страхування життя, свідоцтва про ощадні внески, вимоги на виплату заробітної плати. Кредитування фермерів здійснюється під заставу врожаю, зібраного чи на корені, якщо його застраховано;

Іпотечний

кредит економічні відносини довгострокових позик, що надаються під заставу нерухомого майна, землі, будівель виробничого чи житлового призначення. Іпотечний кредит надає переважно іпотечний банк. У деяких країнах його можуть надавати комерційні та сільськогосподарські банки й інші кредитні установи. Неповернення позичальником заборгованості в строк веде до втрати нерухомості і передачі її іншому власникові чи банку;

Комерційний

кредит вид кредиту, що надається продавцем покупцеві у товарній формі у вигляді відстрочки платежу. Комерційний кредит оформляється векселем і призначений прискорити реалізацію товарів і одержати прибуток. Відсоток за комерційним кредитом включається в ціну проданих товарів, що відображена у сумі векселя. Величина відсотку при цьому нижча, ніж за банківським кредитом. Комерційний кредит обмежений строками і сумами;

Контрольно-

стимулююча

функція

кредиту використання кредиту, що передбачає контроль з боку кредитора за процесом використання коштів позичальником;

Короткостроковий

кредит кредит, що надається для поповнення оборотних коштів позичальника на певний період в межах року;

Кредит економічні відносини, що виникають між кредитором і позичальником з приводу одержання останнім позички в грошовій або товарній формі на умовах повернення у певний строк і, звичайно, із сплатою відсотку;

Кредитна

експансія комплекс заходів, спрямованих на інтенсивне розширення кредитних операцій з метою отримання прибутку. Кредитна експансія включає зниження офіційних ставок центрального (національного) банку, розширен-

ня лімітів на їх облікові та ломбардні операції, зміну норм обов'язкових резервів кредитних установ або їх відміну, купівлю цінних паперів на відкритому ринку, розширення купівлі іноземної валюти у комерційних банків і зниження процентної ставки з цих операцій, зменшення кількісних обмежень на кредити. Проводиться кредитна експансія з метою активізації ринкової кон’юнктури, подолання тенденцій економічного спаду, розширення обсягів виробництва і збільшення зайнятості та ін.;

Кредитна

операція угода, пов'язана з наданням позички клієнтові, що супроводжується відповідними записами в балансах кредитора і позичальника;

Кредитна

рестрикція комплекс заходів, спрямованих на скорочення банківського кредитування (зниження пропозиції грошей). Використовується для зменшення платоспроможного попиту і обмеження інтенсивності інфляційного процесу;

Кредитний

ризик ризик несплати позичальником основного боргу і процентів, що належать кредиторові. Кредитний ризик існує у кредитних операціях всередині країни і за її межами, а захист від нього здійснюється лімітуванням кредиту, диверсифікацією кредитних вкладень, отриманням достатнього забезпечення за наданими кредитами, вивченням кредитоздат-

ності позичальників і страхуванням. Помилки в оцінці кредитного ризику призводить до великих втрат і банкрутства;

Кредитор суб'єкт кредитних відносин, котрий надає позичку іншому учасникові кредитних відносин у тимчасове користування нею з одержанням позичкового проценту. Кредитор може диктувати умови користування позичкою позичальником у власних інтересах;

Кредито-

спроможність наявність передумов для одержання позичок, спроможність суб'єкта повернути кредит у випадку його надання. Кредитоспроможність розраховується співробітниками комерційних банків для кожного позичальника і визначається показниками його поточного фінансового становища і перспективних змін у ньому, спроможністю за необхідності мобілізувати грошові кошти з різних джерел, акуратністю у розрахунках за раніше отримані кредити. Стосовно підприємств кредитоздатність може вимірюватися показниками їхньої ліквідності балансу або окремих видів активів;

Лихварський

кредит економічні відносини, що виникають за умов порушення рівноваги між кредитором і боржником і формування переваги на боці кредитора. Лихварський кредит є першою історичною формою кредиту, особливостями якого були високий позичковий процент і відсутність зв'язку кредиту з виробництвом;

Лізинговий

кредит економічні відносини між юридичними особами, що виникають на основі здачі в оренду машин, обладнання, предметів довготривалого користування і супроводжуються укладанням лізингової угоди. Як правило орендар впродовж тривалості лізингового договору сплачує орендодавцю повну вартість взятого в оренду майна. В такому розумінні лізинг можна розглядати як різновид довгострокового кредиту, який надається в натуральній формі і погашається клієнтом в розстрочку;

Міжнародний

кредит вид кредиту, що обслуговує рух позичкового капіталу у сфері міжнародних економічних відносин. Його суб'єктами стають банки, фірми, держави, міжнародні й регіональні організації;

Норма

проценту співвідношення доходу на позичений капітал з сумою наданої позички, яке вимірюється в процентах;

Об'єкти

кредиту економічні відносини використання та повернення з процентами позичених вартостей, відносно яких укладається кредитна угода;

Перерозподільна

функція

кредиту розподіл позичкового капіталу через кредитний механізм між окремими економічними

агентами, галузями економіки, регіонами і в глобальному масштабі;

Плаваюча

процентна

ставка процентна ставка не фіксується на весь термін користування кредитом, а її розмір може змінюватися під час дії кредитної угоди. Плаваюча ставка проценту особливо необхідна в умовах сильної інфляції, коли дуже часто і різко коливається рівень позичкового проценту. За цих умов рівень процентних ставок за довготерміновими і середньостроковими позичками відстає від короткотермінових. За умов застосування плаваючої процентної ставки процентний ризик несе позичальник. Широко використовується у міжнародному ринку капіталів. За базу береться ставка ЛІБОР, прайм рейт та ін.;

Позичальник суб'єкт кредитної угоди, який отримав позичку у тимчасове користування;

Позичковий

капітал грошовий капітал, який передається у позичку і приносить його власникові дохід у вигляді позичкового проценту;

Принципи

кредитування положення кредитного механізму, що визначають процес кредитування. До принципів кредитування належать: строковість, забезпеченість, платність, цільовий характер використання;

Регулююча

функція

кредиту в сучасних умовах виступає засобом державного регулювання економічних процесів;

Середньостроковий

кредит кредит, який охоплює позики від 1-го до 3-х років, призначенні для оплати обладнання, поточних витрати, фінансування капітальних вкладень;

Споживчий

кредит вид кредиту, що надається у грошовій чи товарній формах населенню фінансово-кредитними інститутами й нефінансовими організаціями (фірмами) з метою придбання товарів тривалого користування. Реалізується у вигляді банківського і споживацького видів кредиту;

Суб'єкти

кредиту учасники кредитної угоди. Ними є кредитор, позичальник і посередник;

Фінансова

процентна

ставка процентна ставка, розмір якої не змінюється протягом дії кредитної угоди.

Запитання для самоконтролю

1. З'ясуйте суть економічних відносин між юридичними і фізичними особами та державою з приводу отримання позики. Чим викликана необхідність у кредиті?
   
2. Розкрийте зміст принципів кредиту. Які методи перерозподілу коштів використовуються суспільством і в чому їх відмінності?
   

3. Назвіть особливості розвитку кредиту в різних галузях економіки. Які процеси еволюції кредитних відносин знає історія?
   
4. З'ясуйте історичні етапи розвитку кредиту. У чому полягає відмінність лихварського кредиту від кредиту, що функціонує в умовах капіталізму?
   
5. Дайте визначення предмету кредитних відносин. Що спільного і в чому відмінність між економічними категоріями “кредит”, “гроші”, і “позичковий капітал”?
   
6. Поясніть поняття “межі кредиту” та розкажіть про види меж кредиту. Які джерела утворення кредитних ресурсів в суспільстві?
   
7. Розкрийте зміст функцій кредиту. Як розуміти емісійну функцію кредиту?
   
8. В яких формах функціонують комерційний, банківський, споживчий та міжнародний кредит?
   
9. Назвіть фактори, що визначають зміни процентної ставки. Які з них є провідними в Україні?
   
10. Дослідіть іпотечну форму кредиту. Які причини відсутності іпотечних банків в Україні?
    
11. Розкрийте суть кредитних грошей та причини їх появи. В чому полягають переваги кредитних грошей над паперовими грошима?
    
12. Назвіть особливості обігу сучасних банкнот. Що таке банківський кредит?
    
13. З'ясуйте особливості руху кредитних коштів на основі чекового обігу. Які види чеків застосовуються в сучасних умовах?
    
14. Дослідіть зарубіжний досвід впровадження кредитних карток. Що стимулює їх впровадження в Україні?
    
15. Розкрийте суть державного кредиту. Які сучасні види державного кредиту є найефективніші?
    

16. Які форми кредиту виникають в залежності від форми кредитованих коштів і строків користування позичкою?
    
17. Сформулюйте основоположні засади теорій кредиту. Які їх позитивні надбання діють в сучасному процесі кредитування?
    
18. Визначте провідні напрямки реформування системи кредитування в Україні. Які властивості кредиту становлять складовий елемент антиінфляційного механізму в сучасній економіці?
    
19. Що таке норма обов'язкового резервування банків і хто її встановлює?
    
20. Проаналізуйте основні функції центрального банку.
    

Тести для перевірки знань

Завдання 1.

Позитивне рішення про будівництво мосту, що слугуватиме місту протягом 200 років і приноситиме щорічний прибуток у розмірі 10%, буде прийнято за умов, що процентна ставка складе:

а) не більше 2%;

б) не більше 20%;

в) 10% або більше;

г) 10% або менше;

д) для прийняття рішень відсутня інформація.

Оберіть із вказаних правильну відповідь та обґрунтуйте її.

Завдання 2.

Фірма бажає взяти позичку на купівлю нового обладнання, котре коштуватиме 200 тис.дол. і слугуватиме протягом 1-го року. Прогнозується, що завдяки цьому додатковий річний доход складе 15 тис.дол. За якої відсоткової

ставки фірма здійснить інвестування, якщо вона складе:

а) 6%;

б) 8%;

в) 10%;

г) 12%;

д) 15%.

Завдання 3.

Які мотиви з перерахованих нижче визначають прийняття рішення про інвестиції:

а) номінальна процентна ставка;

б) реальна процентна ставка;

в) номінальна процентна ставка, за вирахуванням реальної процентної ставки;

г) реальна ставка проценту за вирахуванням номінальної;

д) лише інші фактори, що не вказані вище.

Завдання 4.

Дайте відповідь на запитання: що вирівнює рівноважна процентна ставка:

а) обсяг попиту і пропозиції позичкових коштів;

б) споживання і заощадження;

в) номінальну і реальну процентну ставку;

г) всі вказані величини;

д) ні одна з ситуацій не має місця.

Завдання 5.

Обґрунтуйте, що кредитні гроші – це:

а) засоби накопичення;

б) засоби обміну;

в) банківські депозити;

г) дорожні чеки;

д) паперові гроші.

Завдання 6.

Ставка проценту зросла з 12% до 15%. Держатель безстрокового цінного паперу, що приносить йому річний дохід 1200 дол., за цих умов змушений продати його на ринку. Визначте, за якою ціною буде реалізовано цей цінний папір та які наслідки він принесе власникові?

Завдання 7.

Відомі дані про надходження і вилучення грошових коштів клієнтами банку А.

Визначте:

1. середню величину надходження( Х_i) грошових коштів, а також вилучення грошових засобів(У_і);
   
2. середньоквадратичне відхилення
   

№	Розмір надходжень грошових засобів (Хi) у тис. грн.	Розмір вилучення грошових засобів (Уі) у тис. грн.	Х	Y
1	13	8
2	5	4
3	10	7
4	8	6
5	3	2
6	1	1
7	8	3
8	10	5
9	11	8

Завдання 8.

Які операції буде здійснювати центральний (національний) банк, якщо йому необхідно зменшити масу грошей в обігу:

а) купуватиме цінні папери;

б) продавати кредити;

в) продавати облігації внутрішньої державної позики;

г) збільшувати облікову ставку.

Завдання 9.

Визначте головне завдання центрального банку:

а) обслуговувати комерційні банки;

б) контролювати дотримання вимог діючого законодавства комерційними банками;

в) забезпечувати фінансове забезпечення уряду;

г) забезпечувати стійке становище національної валюти.

Завдання 10.

Якщо центральний (національний) банк збільшує облікову ставку, як змінюються темпи зростання грошової маси:

а) знизяться;

б) збільшаться;

в) залишаться незмінними.

Завдання 11.

Як необхідно змінити норму обов'язкового резервування, коли необхідно збільшити масу грошей в обігу?

а) збільшити;

б) залишити незмінною;

в) зменшити;

г) жодна відповідь не вірна.