Geum.ru

Київський інститут інвестиційного менеджменту фінансовий аналіз

Вид материалаДокументы

Содержание


Завдання дисципліни
Iii. тематичний план
Найменування теми
Кількість годин
Тематичний план курсу
Найменування теми
Кількість годин
3. Методи фінансового аналізу
1. Джерела інформації для проведення фінансового аналізу. Зовнішні та внутрішні джерела.
3. Значення бухгалтерської звітності для фінансового аналізу діяльності підприємства. Характеристика форм фінансової звітності.
5. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу підприємств, окремих галузей, сфер діяльності та форм власності.
Тема 3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА План лекції: 1. Значення й методи аналізу майна підприємства.
3. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання майна підприємства
Тема 6. АНАЛІЗ ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА
Тема 7. АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ
Тема 8. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА
V. плани семінарських та практичних занять
Форма проведення
Vі. самостійна робота студентів
Vіі. контрольна робота
...
Полное содержание
Подобный материал:

КИЇВСЬКИЙ ІНСТИТУТ ІНВЕСТИЦІЙНОГО МЕНЕДЖМЕНТУ

ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

(Робоча навчальна програма)

ЗАТВЕРДЖЕНО
На засіданні кафедри фінансів

Протокол № 1

від 20.09.2000 р.

Київ -2000

Фінансовий аналіз

(Робоча навчальна програма)

Укладач: Пономаренко Є.Д.

Рецензент:

Відповідальний за випуск: .

Комп'ютерний набір: - -—-

© Київський інститут інвестиційного менеджменту

І. МЕТА І ЗАВДАННЯ ДИСЦИПЛІНИ


Мета дисципліни — озброїти студентів знаннями з теорії і практики фінансового аналізу, допомогти їм оволодіти теоретико-методологічними основами здійснення фінансового аналізу; розкрити його сутність та організацію, методи, прийоми та показники. Сформувати практичні навики здійснення фінансового аналізу.


Предметом курсу "Фінансовий аналіз" є дослідження фінансового стану й основних результатів фінансової діяльності підприємства з метою виявлення резервів подальшого підвищення його ринкової вартості й забезпечення ефективного розвитку.


Завдання дисципліни

вивчити основні методи фінансового аналізу та оволодіти практичними навиками їх застосування;

оволодіти методикою аналізу фінансової звітності підприємства;

вивчити методику розрахунку та інтерпретації основних коефіцієнтів фінансового аналізу;

оволодіти практичними навиками аналізу ліквідності, платоспроможності, ефективності діяльності, рентабельності підприємства;

оволодіти навиками комплексного аналізу діяльності підприємства та підготовки рекомендацій щодо підвищення ефективності його діяльності.


Викладання курсу передбачає проведення лекцій і практичних занять. Певна частина матеріалу з курсу має бути засвоєна студентами в процесі самостійної роботи.

ІІ. ЗМІСТ ТЕМ КУРСУ


Тема 1. ЗНАЧЕННЯ Й ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

Необхідність та сутність фінансового аналізу. Завдання фінансового аналізу. Напрямки та принципи фінансового аналізу.

Методи та прийоми фінансового аналізу: горизонтальний, вертикальний, трендовий аналіз, аналіз відносних показників, порівняльний та факторний аналіз. Класифікація методів аналізу: неформалізовані та формалізовані. Традиційні методи економічної статистики, математико-статистичні методи, що застосовуються у фінансовому аналізі.

Класифікація видів аналізу. Види аналізу (зовнішній та внутрішній).

Схема побудови аналітичного процесу. Основні принципи і послідовність аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта. Можливості і значення фінансового аналізу.

Місце фінансового аналізу серед інших економічних дисциплін.


Тема 2. ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

Джерела інформації для проведення фінансового аналізу. Зовнішні та внутрішні джерела. Національні стандарти бухгалтерського обліку і звітності: загальна характеристика.

Значення бухгалтерської звітності для фінансового аналізу діяльності підприємства. Характеристика форм фінансової звітності: баланс (ф. №1), звіт про фінансові результати (ф. №2), звіт про рух грошових коштів (ф. № 3), звіт про власний каптал (ф. №4), примітки до фінансової звітності (ф. №5).

Методи перевірки бухгалтерського балансу та оцінки активів. Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний баланс. Економічна оцінка балансу підприємства.

Інформаційне забезпечення фінансового аналізу підприємств, окремих галузей, сфер діяльності та форм власності. Оперативна звітність та обстеження як джерела інформації для фінансового аналізу.

Методика побудови системи показників в залежності від виду аналізу. Експрес-аналіз фінансового стану. Методика поглибленого аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта. Критерії і принципи оцінювання фінансових показників. Методика підготовки аналітичного висновку і звіту про проведений аналіз.


Тема 3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА

Значення й методи аналізу майна підприємства. Аналіз структури майна підприємства. Аналіз динаміки майна підприємства. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання майна підприємства. Основні напрямки поліпшення використання майна підприємства та оптимізації джерел його формування.


Тема 4. АНАЛІЗ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА

Аналіз наявності власних оборотних коштів. Забезпеченість власними оборотними коштами. Причини змін загальної суми власних оборотних коштів. Аналіз причин створення надлишку (нестачі) власних оборотних коштів. Аналіз іммобілізації оборотних коштів.

Аналіз стану оборотних коштів по окремих статтях. Аналіз управління запасами. Аналіз кредиторської заборгованості. Використання в обороті вільних оборотних коштів.

Аналіз структури розміщення оборотних коштів. Оцінка використання оборотних коштів за видами. Аналіз дебіторської заборгованості. Аналіз обертання активів та ефективності їх використання.


Тема 5. АНАЛІЗ ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА

Значення й методи аналізу капіталу підприємства. Аналіз структури капіталу підприємства. Аналіз динаміки капіталу підприємства. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.

Тема 6. АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ

Поняття грошового потоку та його значення для фінансової діяльності підприємства. Необхідність, мета та завдання використання грошових потоків на підприємстві.

Класифікація вхідних грошових потоків підприємства та їх характеристика і аналіз. Класифікація вихідних грошових потоків підприємства, їх характеристика і аналіз. Аналіз грошових коштів від основної діяльності підприємства. Аналіз грошових коштів від інвестиційної діяльності підприємства. Аналіз грошових коштів від фінансової діяльності.

Звіт про рух грошових коштів. Прямий і непрямий методи складання звіту про рух грошових коштів.

Поняття чистого грошового потоку. Розрахунок чистого грошового потоку від різних видів діяльності. Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів.

Ліквідний грошовий потік. Розрахунок ліквідного грошового потоку.

Принципи управління грошовими потоками. Планування грошових потоків. Касовий бюджет. Прогнозування надходження та вибуття грошових коштів. Розрахунок коефіцієнтів інкасації. Платіжний календар. Дефіцит і надлишок грошових коштів.

Шляхи поліпшення управління грошовими потоками. Оптимізація грошових потоків.


Тема 7. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Сутність ліквідності підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану. Аналіз ліквідності балансу.

Основні показники ліквідності підприємства: коефіцієнти поточної та абсолютної ліквідності, критичної оцінки; чистого оборотного (робочого) капіталу; співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості; індекс ліквідності.

Порядок розрахунку показників ліквідності і методи їх оцінки.


Тема 8. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ (ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ) ПІДПРИЄМСТВА

Сутність фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану.

Основні показники фінансової стійкості підприємства: відношення довгострокової заборгованості до акціонерного (власного) капіталу; відношення власного капіталу до підсумку балансу, коефіцієнт фінансового лівериджу, коефіцієнт покриття процентів.

Порядок розрахунку перелічених показників фінансової стійкості і методи їх оцінки.


Тема 9. АНАЛІЗ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання. Методика оцінювання кредитоспроможності позичальника Національного банку України. Основні показники оцінки кредитоспроможності підприємства. Класифікація позичальників за результатами оцінки їх фінансового стану.


Тема 10. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ (ОБОРТНОСТІ) ПІДПРИЄМСТВА

Сутність ділової активності (оборотності) підприємства та її значення для оцінки результатів і ефективності його діяльності.

Класифікація, порядок розрахунку і методи оцінки показників ділової активності (оборотності). Основні показники ділової активності: коефіцієнт оборотності активів, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, коефіцієнт оборотності матеріальних запасів, період інкасації дебіторської заборгованості; період обертання матеріальних запасів; період обертання кредиторської заборгованості, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу, коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) та коефіцієнт оборотності власного капіталу.

Використання результатів аналізу для підвищення ефективності діяльності підприємства.


Тема 11. АНАЛІЗ ПРИБУТКОВОСТІ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Сутність рентабельності підприємства та її значення для оцінки результатів його діяльності.

Класифікація, порядок розрахунку і методи оцінки показників рентабельності. Основні показники рентабельності підприємства: рентабельність продажів, рентабельність активів, рентабельність власного капіталу, рентабельність інвестицій, рентабельність продукції, темпи приросту власного капіталу. Використання звіту про фінансові результати для розрахунку і аналізу показників рентабельності.


Тема 12. АНАЛІЗ ІНВЕСТИЦІЙНОЇ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Аналіз капітальних інвестицій. Фінансово-економічна оцінка інвестиційних проектів. Методи оцінки: метод розрахунку періоду окупності, метод визначення розрахункової норми доходу, метод визначення чистої приведеної вартості, метод розрахунку внутрішньої норми доходу, метод рентабельності інвестицій. Порівняльний аналіз і вибір інвестиційних альтернатив. Аналіз фінансування інвестиційних проектів: засоби фінансування, джерела коштів. Оптимізація розподілу інвестицій по проектах. Аналіз ризиків впровадження інвестиційних проектів: методи аналізу ризику, методи зниження ризиків.


Тема 13. МЕТОДИКИ КОМПЛЕКСНОГО ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

Методи узагальнення результатів фінансового аналізу діяльності підприємства.

Аналіз показників прибутковості (рентабельності) та ділової активності підприємства по системі Дюпон.

Аналіз неплатоспроможності підприємства. Сутність неплатоспроможності та необхідність її оцінювання. Методика оцінювання неплатоспроможності підприємства.

Аналіз інвестиційної привабливості підприємства. Сутність інвестиційної привабливості підприємства та необхідність її оцінювання. Методика оцінювання інвестиційної привабливості підприємства.

Аналіз становища господарюючого суб'єкта на ринку цінних паперів.

III. ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН

ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН КУРСУ

ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

денної форми навчання



№ теми


Найменування теми

Лекції Кількість годин

Практичні заняття Кількість годин

Індивідуальні заняття Кількість годин

Самостійна робота

Кількість годин

Разом

Кількість годин

1
Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
2
2
1
2
7

2
Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
4
2
1
6
13

3
Аналіз майна підприємства
2
2
1
4
9

4
Аналіз оборотних активів підприємства
4
4
1
4
13

5
Аналіз джерел формування капіталу підприємства
2
2
1
2
7

6
Аналіз грошових потоків
6
4
1
6
17

7
Аналіз ліквідності підприємства
2
2
1
2
7

8
Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства
2
2
1
4
9

9
Аналіз кредитоспроможності підприємства
2
2
1
2
7

10
Аналіз ділової активності (оборотності) підприємства
2
2
1
4
9

11
Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
2
2
1
4
9

12
Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
6
2
1
4
13

13
Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства

4
4
1
6
15




Всього
40
32
13
50
135



ТЕМАТИЧНИЙ ПЛАН КУРСУ

ФІНАНСОВИЙ АНАЛІЗ

денної форми навчання



№ теми


Найменування теми

Лекції Кількість годин

Практичні заняття Кількість годин

Індивідуальні заняття Кількість годин

Самостійна робота

Кількість годин

Разом

Кількість годин

1
Значення і теоретичні основи фінансового аналізу
2
2



2
6

2
Інформаційне забезпечення фінансового аналізу
4
2
1
2
9

3
Аналіз майна підприємства
2
2



2
6

4
Аналіз оборотних активів підприємства
4
4
1
2
11

5
Аналіз джерел формування капіталу підприємства
2
2



2
6

6
Аналіз грошових потоків
6
4
1
4
15

7
Аналіз ліквідності підприємства
2
2



2
6

8
Аналіз фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства
2
2



2
6

9
Аналіз кредитоспроможності підприємства
2
2



2
6

10
Аналіз ділової активності (оборотності) підприємства
2
2



2
6

11
Аналіз прибутковості та рентабельності підприємства
2
2
1
2
7

12
Аналіз інвестиційної діяльності підприємства
6
2
1
2
11

13
Комплексне оцінювання фінансового стану підприємства

4
4
1
4
13




Всього
40
32
6
30
108



IV. ПЛАНИ ЛЕКЦІЙ


Тема 1. ЗНАЧЕННЯ Й ОСНОВИ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

План лекції:

1. Предмет фінансового аналізу

2. Мета аналізу

3. Методи фінансового аналізу


4. Види фінансового аналізу

5. Основні етапи фінансового аналізу

6. Можливості і значення фінансового аналізу

7. Фінансовий аналіз та інші економічні науки


Рекомендована література: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 10-12, 13-18, 37-40.


Тема 2. ІНФОРМАЦІЙНЕ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ

План лекції:

1. Джерела інформації для проведення фінансового аналізу. Зовнішні та внутрішні джерела.

2. Національні стандарти бухгалтерського обліку і звітності: загальна характеристика.

3. Значення бухгалтерської звітності для фінансового аналізу діяльності підприємства. Характеристика форм фінансової звітності.

4. Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний баланс. Методи аналізу балансу та оцінки активів і пасивів.

5. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу підприємств, окремих галузей, сфер діяльності та форм власності.


6. Методики побудови системи показників в залежності від виду аналізу.

7. Критерії і принципи оцінювання фінансових показників.

8. Методика підготовки аналітичного висновку і звіту про проведений аналіз.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 10-12, 13-18, 37-40.


Тема 3. АНАЛІЗ МАЙНА ПІДПРИЄМСТВА

План лекції:

1. Значення й методи аналізу майна підприємства.

2. Аналіз структури майна підприємства. Аналіз динаміки майна підприємства.

3. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання майна підприємства

4. Основні напрямки поліпшення використання майна підприємства та оптимізації джерел його формування.


Рекомендована література: 1-6, 13-18, 20, 37-40.


Тема 4. АНАЛІЗ ОБОРОТНИХ АКТИВІВ ПІДПРИЄМСТВА

План лекції:

1. Поняття і склад оборотних активів.

2. Аналіз структури оборотних коштів.

3. Аналіз власних оборотних коштів і джерел їх формування.

4. Аналіз оборотних коштів із застосуванням коефіцієнтів.

5. Операційний, виробничий і фінансовий цикли.

6. Розрахунок потреби в оборотних коштах.

7. Шляхи поліпшення управління оборотними коштами.


Рекомендована література: 1-5, 6, 11, 13-18, 22, 23, 37-40.

Тема 6. АНАЛІЗ ДЖЕРЕЛ ФОРМУВАННЯ КАПІТАЛУ ПІДПРИЄМСТВА


План лекції:

1. Значення й методи аналізу капіталу підприємства.

2. Аналіз структури капіталу підприємства. Аналіз динаміки капіталу підприємства.

3. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства.

4. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.


Рекомендована література: 1-6, 10-12, 13-18, 24, 27,28, 37-40.

Тема 7. АНАЛІЗ ГРОШОВИХ ПОТОКІВ


План лекції:

1. Поняття грошового потоку та його значення для фінансової діяльності підприємства.

2. Класифікація грошових потоків підприємства та їх характеристика і аналіз. Аналіз грошових коштів від основної, інвестиційної і фінансової діяльності.

3. Звіт про рух грошових коштів. Прямий і непрямий методи складання звіту про рух грошових коштів.

4. Поняття чистого грошового потоку. Розрахунок чистого грошового потоку від різних видів діяльності.

5. Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів.

6. Ліквідний грошовий потік. Розрахунок ліквідного грошового потоку.

7. Принципи управління грошовими потоками. Прогнозування надходження та вибуття грошових коштів. Розрахунок коефіцієнтів інкасації. Дефіцит і надлишок грошових коштів.

8. Шляхи поліпшення управління грошовими потоками.


Рекомендована література: 1-6, 10-12, 13-18, 37-40.

Тема 8. АНАЛІЗ ЛІКВІДНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА


План лекції:

1. Сутність ліквідності підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану.

2. Аналіз ліквідності балансу.

3. Основні показники ліквідності підприємства: коефіцієнти поточної та абсолютної ліквідності, критичної оцінки; чистого оборотного (робочого) капіталу; співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості; індекс ліквідності.

4. Оцінка показників ліквідності.


Рекомендована література: 1-6, 10-12, 13-18, 37-40.


Тема 9. АНАЛІЗ КРЕДИТОСПРОМОЖНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання.

2. Методика оцінювання кредитоспроможності позичальника Національного банку України.

3. Основні показники оцінки кредитоспроможності підприємства.

4. Класифікація позичальників за результатами оцінки їх фінансового стану.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 40.


Тема 10. АНАЛІЗ ФІНАНСОВОЇ СТІЙКОСТІ (ПЛАТОСПРОМОЖНОСТІ) ПІДПРИЄМСТВА

План лекції:

1. Сутність фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану.

2. Основні показники фінансової стійкості підприємства: відношення довгострокової заборгованості до акціонерного (власного) капіталу; відношення власного капіталу до підсумку балансу, коефіцієнт фінансового лівериджу, коефіцієнт покриття процентів.

3. Оцінка показників фінансової стійкості .


Рекомендована література: 1-6, 10-12, 13-18, 37-40.


Тема 11. АНАЛІЗ ДІЛОВОЇ АКТИВНОСТІ (ОБОРТНОСТІ) ПІДПРИЄМСТВА

План лекції:

1. Сутність ділової активності (оборотності) підприємства та її значення для оцінки результатів і ефективності його діяльності.

2. Основні показники ділової активності: коефіцієнт оборотності активів, коефіцієнт оборотності дебіторської заборгованості, коефіцієнт оборотності кредиторської заборгованості, коефіцієнт оборотності матеріальних запасів, період інкасації дебіторської заборгованості; період обертання матеріальних запасів; період обертання кредиторської заборгованості, тривалість операційного циклу, тривалість фінансового циклу, коефіцієнт оборотності основних засобів (фондовіддача) та коефіцієнт оборотності власного капіталу.

3. Оцінка показників ділової активності.

4. Використання результатів аналізу для підвищення ефективності діяльності підприємства.


Рекомендована література: 1-6, 10-12, 13-18, 37-40.


Тема 11. АНАЛІЗ ПРИБУТКОВОСТІ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

План лекції:

1. Сутність рентабельності підприємства та її значення для оцінки результатів його діяльності.

2. Основні показники рентабельності підприємства: рентабельність продажів, рентабельність активів, рентабельність власного капіталу, рентабельність інвестицій, рентабельність продукції, темпи приросту власного капіталу.

3. Використання звіту про фінансові результати для розрахунку і аналізу показників рентабельності.

4. Оцінка показників рентабельності.


Рекомендована література: 1-6, 10-12, 13-18, 37-40.


Тема 12. АНАЛІЗ ПРИБУТКОВОСТІ ТА РЕНТАБЕЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

План лекції:

1. Аналіз капітальних інвестицій. Фінансово-економічна оцінка інвестиційних проектів.

2. Методи оцінки: метод розрахунку періоду окупності, метод визначення розрахункової норми доходу, метод визначення чистої приведеної вартості, метод розрахунку внутрішньої норми доходу, метод рентабельності інвестицій.

3. Порівняльний аналіз і вибір інвестиційних альтернатив.

4. Аналіз фінансування інвестиційних проектів: засоби фінансування, джерела коштів. Оптимізація розподілу інвестицій по проектах.

5. Аналіз ризиків впровадження інвестиційних проектів: методи аналізу ризику, методи зниження ризиків.

Рекомендована література: 1-6, 11, 13-18, 37-40.


Тема 13. МЕТОДИКИ КОМПЛЕКСНОГО ФІНАНСОВОГО АНАЛІЗУ ДІЯЛЬНОСТІ ПІДПРИЄМСТВА

План лекції:

1. Методи узагальнення результатів фінансового аналізу діяльності підприємства.

2. Аналіз показників прибутковості (рентабельності) та ділової активності підприємства по системі Дюпон.

3. Аналіз неплатоспроможності підприємства.

Сутність неплатоспроможності та необхідність її оцінювання. Методика оцінювання неплатоспроможності підприємства.

4. Аналіз інвестиційної привабливості підприємства.

Сутність інвестиційної привабливості підприємства та необхідність її оцінювання. Методика оцінювання інвестиційної привабливості підприємства.

5. Аналіз становища господарюючого суб'єкта на ринку цінних паперів.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 10-12, 13-18, 37-40.


V. ПЛАНИ СЕМІНАРСЬКИХ ТА ПРАКТИЧНИХ ЗАНЯТЬ


Заняття 1. Методика фінансового аналізу

Мета: вивчення основних методів фінансового аналізу, оволодіння практичними навиками трансформації балансу та звіту про фінансові результати, вивчення методики розрахунку та інтерпретації основних коефіцієнтів фінансового аналізу.

Форма проведення - семінарське заняття.

Відведений час — 2 аудиторні години.

Питання до обговорення:

1. Методи та прийоми фінансового аналізу: горизонтальний, вертикальний, трендовий аналіз, аналіз відносних показників, порівняльний та факторний аналіз.

2. Характеристика форм фінансової звітності: баланс (ф. №1), звіт про фінансові результати (ф. №2), звіт про рух грошових коштів (ф. № 3), звіт про власний каптал (ф. №4), примітки до фінансової звітності (ф. №5).

3. Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний (агрегований) баланс.

4. Необхідність та порядок перетворення звіту про фінансові результати.

5. Комплекс і класифікація показників оцінки фінансового стану підприємства. Методика побудови системи показників в залежності від виду аналізу.

6. Методика підготовки аналітичного висновку і звіту про проведений аналіз.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 10-12, 13-18, 37-40.


Заняття 2. Фінансовий аналіз балансу

Мета: вивчення методики аналізу балансу підприємства.

Форма проведення - семінарське заняття.

Відведений час - 2 аудиторні години.


Питання до обговорення:

1. Вертикальний, горизонтальний та трендовий аналіз балансу.

2. Аналіз динаміки статей балансу.

3. Аналіз структури і динаміки оборотних активів.

4. Аналіз структури і динаміки зобов’язань підприємства.

5. Аналіз майна підприємства.

6. Аналіз капіталу підприємства.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 4, 5, 10, 11, 15.

Заняття 3. Аналіз неплатоспроможності підприємства

Мета: вивчення методики оцінки неплатоспроможності підприємства та оволодіння практичними навиками оцінювання.

Форма проведення - практичне заняття.

Відведений час - 2 аудиторні години.


Питання до обговорення:

1. Сутність неплатоспроможності та необхідність її оцінювання.

2. Основні вимоги до визначення неплатоспроможності підприємства згідно з “Методикою проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств і організацій”, затвердженою наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 21.03.1999 р. №37.

3. Методика оцінювання неплатоспроможності підприємства.

4. Розробка заходів по відновленню платоспроможності підприємства.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 4, 5, 11, 38.


Заняття 4. Аналіз кредитоспроможності підприємства

Мета: вивчення методики оцінки кредитоспроможності позичальника та оволодіння практичними навиками оцінювання.

Форма проведення - практичне заняття.

Відведений час - 2 аудиторні години.


Питання до обговорення:

1. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання.

2. Основні вимоги до кредитоспроможності позичальника згідно з «Положенням про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків», затвердженим постановою Правління НБУ від 6.07.200 р. № 279.

3. Методика оцінювання кредитоспроможності позичальника.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 40.


Заняття 5. Аналіз ефективності діяльності підприємства

Мета: вивчення методики оцінки ефективності діяльності підприємства та оволодіння практичними навиками оцінювання.

Форма проведення - семінарське заняття.

Відведений час - 2 аудиторні години.


Питання до обговорення:

1. Сутність ефективності діяльності підприємства та необхідність її оцінювання.

2. Аналіз рентабельності підприємства.

3. Аналіз ділової активності підприємства.

4. Ефект фінансового важеля.

5. Розробка заходів по підвищенню ефективності діяльності підприємства.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 4, 5, 6, 7, 11, 12.


Заняття 6. Аналіз інвестиційної привабливості підприємства

Мета: вивчення методики оцінки інвестиційної привабливості підприємства та оволодіння практичними навиками оцінювання.

Форма проведення - практичне заняття.

Відведений час - 2 аудиторні години.


Питання до обговорення:

1. Сутність інвестиційної привабливості підприємства та необхідність її оцінювання.

2. Основні вимоги до інвестиційної привабливості підприємства згідно з “Методикою інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій”, затвердженою наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 23.02.1998 р. №37.

3. Методика оцінювання інвестиційної привабливості підприємства.

4. Розробка заходів по підвищенню інвестиційної привабливості підприємства.


Рекомендована література: 1, 2, 3, 4, 5, 6 11, 37.


VІ. САМОСТІЙНА РОБОТА СТУДЕНТІВ


Мета проведення самостійної роботи студентів: опанування теоретичних знань і практичних навиків з тем курсу "Фінансовий аналіз".

Для досягнення поставленої мети студенту необхідно звернути свою увагу на основні питання за темами курсу.


VІІ. КОНТРОЛЬНА РОБОТА


Контрольна робота представляє собою комплексне завдання до складу якого входять:

Частина А. Вивчення теоретичного матеріалу, побудова аналітичних таблиць, проведення розрахунків фінансових коефіцієнтів.

Частина Б. Проведення фінансового аналізу підприємства та написання звіту за наступною схемою:

1. Оцінка і аналіз економічного потенціалу підприємства.

1.1.Оцінка майнового стану

1.1.1. Вертикальний аналіз балансу

1.1.2. Горизонтальний аналіз балансу.

1.1.3. Аналіз якісних змін у майновому стані.

1.1.4. Аналіз структури і динаміки оборотних коштів.

1.2. Оцінка наявності негативних статей у звітності.

1.3. Оцінка фінансового стану.

1.3.1. Оцінка ліквідності.

1.3.2. Оцінка фінансової стійкості.

2. Оцінка і аналіз результатів фінансово-господарської діяльності підприємства.

2.1. Оцінка ділової активності.

2.2. Оцінка рентабельності.

2.3. Оцінка положення на ринку цінних паперів.

2.4. Вертикальний аналіз фінансових результатів.

2.5. Комплексна оцінка результатів діяльності по методиці “Дюпон”

3. Висновки та рекомендації.


Методичні вказівки

Контрольна робота оформлюється студентом в друкованому вигляді. Представляє собою систему таблиць виконаних в Excel та аналіз цих таблиць за схемою поданою вище. Обсяги 10-20 сторінок машинописного тексту.

Повинна мати: титульну сторінку з зазначенням дисципліни, теми, курсу, групи та П.І.Б. студента; план роботи; перелік використаних джерел.

Детальні вказівки щодо виконання контрольної роботи містяться в Методичних вказівках до виконання практичної роботи з “Фінансового аналізу”.


VІIІ. ПЕРЕЛІК ТЕМ ДЛЯ РЕФЕРАТІВ І ДИПЛОМНИХ РОБІТ


7.1. Теми для написання рефератів:


1. Класифікація методів фінансового аналізу.

2. Основні види фінансового аналізу.

3. Інформаційне забезпечення фінансового аналізу.

4. Загальна характеристика Нацональних стандартів бухгалтерського обліку і звітності.

5. Загальна характеристика основних видів фінансової звітності.

6. Аналіз агрегованого балансу підприємства.

7. Аналіз активів підприємства.

8. Аналіз власного капіталу підприємства.

9. Аналіз зобов’язань підприємства.

10. Управління активами підприємства.

11. Управління необоротними активами підприємства.

12. Управління оборотними активами підприємства.

13. Управління дебіторською заборгованістю.

14. Управління кредиторською заборгованістю.

15. Аналіз звіту про фінансові результати підприємства.

16. Аналіз ліквідності і платоспроможності підприємства.

17. Аналіз кредитоспроможності підприємства.

18. Показники прибутковості, їх економічна сутність і особливості.

19. Аналіз ділової активності підприємства.

20. Аналіз грошових потоків підприємства.

21. Управління грошовими потоками підприємства.


Методичні вказівки

Реферат оформлюється студентом в друкованому вигляді. Представляє собою стисле (тезисне) викладення змісту літературних джерел з вибраної теми. Обсяги 8-12 сторінок машинописного тексту.

Повинен мати: титульну сторінку з зазначенням дисципліни, теми, курсу, групи та П.І.Б. студента; план реферату; перелік використаних першоджерел.


7.2. Перелік тем для дипломних робіт

1. Управління грошовими потоками на підприємстві.

2. Аналіз та оцінка економічного потенціалу підприємства.

3. Оцінка інвестиційної привабливості промислового підприємства.

4. Формування та використання фінансових ресурсів підприємства в сучасних умовах.

5. Принципи та джерела формування капіталу підприємства.

6. Управління фінансовою діяльністю на підприємстві.

7. Удосконалення використання обігових коштів підприємства.

8. Аналіз стану ліквідності підприємства.

9. Методика аналізу потенційного банкрутства підприємства.

10. Оцінка інвестиційної привабливості підприємства (на прикладі конкретного підприємства).

11. Діючий механізм управління грошовими потоками на підприємстві та шляхи його вдосконалення.

12. Оборотні кошти: особливості формування, проблеми та шляхи їх вирішення.


Методичні вказівки

Дипломна робота є самостійним дослідженням студента з обраної теми і повинна містити теоретичний і практичний аналіз основних питань теми.

Дипломна робота виконується відповідно до Методичних рекомендацій по написанню дипломних робіт Київського інституту інвестиційного менеджменту.


IХ. ПЕРЕЛІК ОСНОВНИХ ПИТАНЬ ДЛЯ ПІДГОТОВКИ ДО ЕКЗАМЕНУ

  1. Необхідність та сутність фінансового аналізу.
  2. Завдання фінансового аналізу.
  3. Напрямки та принципи фінансового аналізу.
  4. Методи та прийоми фінансового аналізу: горизонтальний, вертикальний, трендовий аналіз, аналіз відносних показників, порівняльний та факторний аналіз.
  5. Традиційні методи економічної статистики, математико-статистичні методи, що застосовуються у фінансовому аналізі.
  6. Класифікація видів аналізу.
  7. Види аналізу (зовнішній та внутрішній).
  8. Основні принципи і послідовність аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта.
  9. Можливості і значення фінансового аналізу.
  10. Місце фінансового аналізу серед інших економічних дисциплін.
  11. Джерела інформації для проведення фінансового аналізу. Зовнішні та внутрішні джерела.
  12. Система інформаційного забезпечення фінансового аналізу підприємств, окремих галузей, сфер діяльності та форм власності.
  13. Оперативна звітність та обстеження як джерела інформації для фінансового аналізу.
  14. Національні стандарти бухгалтерського обліку і звітності: загальна характеристика.
  15. Внутрішня інформація підприємств.
  16. Характеристика форм фінансової звітності.
  17. Значення бухгалтерського балансу для фінансового аналізу діяльності підприємства.
  18. Методи перевірки бухгалтерського балансу та оцінки активів.
  19. Необхідність та порядок перетворення бухгалтерського балансу в аналітичний баланс. Способи групування та агрегації інформації.
  20. Аналіз та оцінка балансу підприємства.
  21. Вертикальний і горизонтальний аналіз балансу.
  22. Комплекс і класифікація показників оцінки фінансового стану підприємства.
  23. Методологічна послідовність та порядок розрахунку й аналізу показників фінансового стану підприємства.
  24. Методика побудови системи показників в залежності від виду аналізу
  25. Експрес-аналіз фінансового стану.
  26. Методика поглибленого аналізу фінансового стану господарюючого суб'єкта.
  27. Критерії і принципи оцінювання фінансових показників.
  28. Вертикальний аналіз фінансових результатів.
  29. Аналіз наявності власних оборотних коштів.
  30. Забезпеченість власними оборотними коштами.
  31. Причини змін загальної суми власних оборотних коштів.
  32. Аналіз причин створення надлишку (нестачі) власних оборотних коштів.
  33. Аналіз іммобілізації оборотних коштів.
  34. Аналіз структури розміщення оборотних коштів.
  35. Оцінка використання оборотних коштів за видами.
  36. Аналіз управління запасами.
  37. Аналіз кредиторської заборгованості.
  38. Аналіз дебіторської заборгованості.
  39. Аналіз обертання активів та ефективності їх використання.
  40. Економічна сутність і класифікація активів підприємства.
  41. Значення й методи аналізу майна (активів) підприємства.
  42. Аналіз структури майна підприємства.
  43. Аналіз динаміки майна підприємства.
  44. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання майна підприємства.
  45. Основні напрямки поліпшення використання майна підприємства та оптимізації джерел його формування.
  46. Значення й методи аналізу капіталу (пасивів) підприємства.
  47. Аналіз структури капіталу підприємства.
  48. Аналіз динаміки капіталу підприємства.
  49. Класифікація, порядок розрахунку та методи оцінки показників, що характеризують стан використання капіталу підприємства.
  50. Основні напрямки поліпшення використання капіталу підприємства та оптимізації джерел його формування.
  51. Поняття грошового потоку та його значення для фінансової діяльності підприємства.
  52. Необхідність, мета та завдання використання грошових потоків на підприємстві.
  53. Класифікація вхідних грошових потоків підприємства та їх характеристика і аналіз.
  54. Класифікація вихідних грошових потоків підприємства, їх характеристика і аналіз.
  55. Аналіз грошових коштів від основної діяльності підприємства.
  56. Аналіз грошових коштів від інвестиційної діяльності підприємства.
  57. Аналіз грошових коштів від фінансової діяльності.
  58. Звіт про рух грошових коштів.
  59. Прямий і непрямий методи складання звіту про рух грошових коштів.
  60. Поняття чистого грошового потоку. Розрахунок чистого грошового потоку від різних видів діяльності.
  61. Аналіз грошових потоків із застосуванням системи коефіцієнтів.
  62. Ліквідний грошовий потік. Розрахунок ліквідного грошового потоку.
  63. Принципи управління грошовими потоками.
  64. Планування грошових потоків. Касовий бюджет.
  65. Прогнозування надходження грошових коштів.
  66. Прогнозування вибуття грошових коштів.
  67. Розрахунок коефіцієнтів інкасації.
  68. Платіжний календар.
  69. Дефіцит і надлишок грошових коштів.
  70. Шляхи поліпшення управління грошовими потоками.
  71. Сутність ліквідності підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану.
  72. Аналіз ліквідності балансу.
  73. Основні показники ліквідності підприємства.
  74. Порядок розрахунку показників ліквідності і методи їх оцінки.
  75. Сутність фінансової стійкості (платоспроможності) підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану.
  76. Основні показники фінансової стійкості підприємства.
  77. Порядок розрахунку показників фінансової стійкості і методи їх оцінки.
  78. Сутність ділової активності (оборотності) підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану.
  79. Класифікація, порядок розрахунку показників ділової активності і методи їх оцінки.
  80. Основні показники ділової активності підприємства.
  81. Використання результатів аналізу ділової активності підприємства для підвищення ефективності його діяльності.
  82. Сутність рентабельності підприємства та її значення для оцінки його фінансового стану.
  83. Класифікація, порядок розрахунку і методи оцінки показників рентабельності.
  84. Основні показники рентабельності підприємства.
  85. Використання звіту про фінансові результати для розрахунку і аналізу показників рентабельності.
  86. Використання результатів аналізу для управління рентабельністю підприємства.
  87. Методи узагальнення результатів фінансового аналізу діяльності підприємства.
  88. Аналіз показників прибутковості (рентабельності) та ділової активності підприємства по системі Дюпон.
  89. Сутність неплатоспроможності та необхідність її оцінювання.
  90. Методика оцінювання неплатоспроможності підприємства.
  91. Розробка заходів по відновленню платоспроможності підприємства.
  92. Сутність кредитоспроможності та необхідність її оцінювання.
  93. Методика оцінювання кредитоспроможності позичальника.
  94. Аналіз капітальних інвестицій. Фінансово-економічна оцінка інвестиційних проектів.
  95. Методи оцінки: метод розрахунку періоду окупності, метод визначення розрахункової норми доходу, метод визначення чистої приведеної вартості, метод розрахунку внутрішньої норми доходу, метод рентабельності інвестицій.
  96. Аналіз ризиків впровадження інвестиційних проектів: методи аналізу ризику, методи зниження ризиків.
  97. Сутність інвестиційної привабливості підприємства та необхідність її оцінювання.
  98. Методика оцінювання інвестиційної привабливості підприємства.
  99. Розробка заходів по підвищенню інвестиційної привабливості підприємства.
  100. Аналіз становища господарюючого суб'єкта на ринку цінних паперів.


Характер проведення екзамену.

Екзамен проводиться шляхом усної співбесіди викладача і студента по затвердженим Ректоратом білетам. До складу білету входять два теоретичних запитання (з наведених вище). Відповідь на питання передбачає знання теоретичних положень та прикладів з аналізу фінансової звітності відповідно до Методики аналізу фінансової звітності.


Х. СПИСОК ЛІТЕРАТУРИ

  1. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998
  2. Лахтіонова Л.А. Фінансовий аналіз суб’єктів господарювання: Монографія. - К.КНЕУ, 2001.- 387 с.
  3. Мец О.В. Економічний аналіз фінансових результатів та фінансового стану підприємства: Навчальний посібник.-К.:КНЕУ, 1999.-132 с.
  4. Шеремет А.Д., Сейфулин Р.С.,Негашев Е.В. Методика финансового анализа. – М.: Инфра М-2000. – 208 с.
  5. Бланк И.А. Словарь-справочник финансового менеджера.- К.: «Ника-Центр», 1998.- 480 с.
  6. Хелферт Э. Техника финансового анализа. Пер. с англ. - М.: "Аудит", "ЮНИТИ", 1996.
  7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация. Пер. с англ. —.М.: Финансы и статистика, 1996.
  8. Карлин Т.Р. Анализ финансовых отчетов (на основе GAAP). М.: Инфра-М, 1998.-448 с.
  9. Лав В.Дж. Пособия Эрнст энд Янг. Как понимать и использовать финансовую отчетность /Пер. с англ. с доп. – М.: «Джон Уайли энд Санз», 1996.- 352 с.
  10. Фінансова звітність за національними положеннями (стандартами) бухгалтерського обліку. Практичний посібник.-Д.ООО “Баланс-Клуб”, 2000. 368 с.
  11. Финансовый менеджмент. Руководство по технике эффективного менеджмента. -М.:Carana Corporation-USAID-RPC, 1998.-290 с.
  12. Семь нот менеджмента.- 3-е изд.-М.: ЗАО “Журнал “Эксперт”, 1998.

Нормативні акти

  1. Закон України “Про бухгалтерський облік та фінансову звітність в Україні
  2. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 “Загальні вимоги до фінансової звітності”.
  3. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 “Баланс”.
  4. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 “Звіт про фінансові результати”.
  5. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 4 “Звіт про рух грошових коштів”.
  6. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 5 “Звіт про власний капітал”.
  7. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 6 “Виправлення помилок і зміни у фінансових звітах”.
  8. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 7 “Основні засоби”.
  9. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 8 “Нематеріальні активи”.
  10. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 9 “Запаси”.
  11. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 10 “Дебіторська заборгованість”.
  12. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 11 “Зобов’язання”
  13. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 12 “Фінансові інвестиції”.
  14. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 14 “Оренда”.
  15. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 15 “Дохід”.
  16. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 16 “Витрати”.
  17. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 17 “Податок на прибуток”.
  18. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 19 “Об’єднання підприємств”.
  19. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 20 “Консолідована фінансова звітність”.
  20. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 21 “Вплив змін валютних курсів”
  21. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 25 “Звітність малого підприємства”.
  22. План рахунків бухгалтерського обліку активів, капіталу, зобов’язань і господарських операцій підприємств і організацій.
  23. Інструкція по застосуванню плану рахунків.
  24. Порядок надання регулярної звітності відкритими акціонерними товариствами та емітентами облігацій.
  25. “Методика інтегральної оцінки інвестиційної привабливості підприємств та організацій”, затверджена наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 23.02.1998 р. №37.
  26. “Методика проведення поглибленого аналізу фінансово-господарського стану неплатоспроможних підприємств і організацій”, затверджена наказом Агентства з питань запобігання банкрутству підприємств та організацій від 21.03.1999 р. №37.
  27. «Положення про порядок здійснення аналізу фінансового стану підприємств, що підлягають приватизації», затверджене наказом Міністерства фінансів та Фонду державного майна України від 26.01.2001 р. № 49/121.
  28. «Положення про порядок формування та використання резерву для відшкодування можливих втрат за кредитними операціями банків», затверджене постановою Правління НБУ від 6.07.200 р. № 279.