Государственная комиссия по рынку ценных бумаг
| Вид материала | Документы |
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 763.22kb.
- Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановление от 16 октября 1997, 334.89kb.
- Федеральная комиссия по рынку ценных бумаг постановление от 16 октября 1997, 333.18kb.
- В ред. Постановления фкцб РФ от 11., 670.85kb.
- Решение Государственной комиссии по ценным бумагам и фондовому рынку, 628.61kb.
- Базовый курс по рынку ценных бумаг, 6269.66kb.
- Базовый курс по рынку ценных бумаг, 6270.23kb.
- Базовый курс по рынку ценных бумаг, 6270.25kb.
- Воропаева блок1 вопрос18 Понятие портфеля ценных бумаг. Виды ценных бумаг, являющиеся, 152.5kb.
- Постановление Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг от 31 августа 2001, 13.3kb.
27-30. Краткое изложение форм финансовых отчетов
Для более ясного восприятия представленной информации в финансовых отчетах, приложенных к проспекту публичного предложения, рекомендуется эмитенту обобщить его данные за последние три года в следующей форме:
Таблица 3.1.
27. Баланс акционерного общества _________*
| Статьи баланса | Код ряда бухгалтерского баланса** | На конец 1996 г. | На конец 1997 г. | На конец 1998 г. | На конец текущего квартала*** |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Актив | | | | | |
| I. Долгосрочные активы | | | | | |
| 1.1. Нематериальные активы | 030=010-020 | | | | |
| 1.2. Долгосрочные материальные активы | 090=040+050+060+070-080 | | | | |
| 1.3. Долгосрочные финансовые активы | 160=100+110 120+130+140+150 | | | | |
| 1.4. Прочие долгосрочные активы | 170 | | | | |
| Всего долгосрочные активы | 180 | | | | |
| II. Текущие активы | | | | | |
| Товарно-материальные запасы | | | | | |
| 2.1. Запасы товаров и материалов | 250=190+200+210+220+230+240 | | | | |
| 2.2. Краткосрочная дебиторская задолженность | 350=260+270+280+290+300 +310+320+330+340 | | | | |
| 2.3. Краткосрочные инвестиции | 390=360+370-380 | | | | |
| 2.4. Денежные средства | 440=400+410+420+430 | | | | |
| 2.5. Прочие краткосрочные активы | 450 | | | | |
| Всего текущих активов | 460 | | | | |
| ВСЕГО АКТИВ | 470=180+460 | | | | |
| Пассив | | | | | |
| III. Собственный капитал | | | | | |
| 3.1. Уставный и добавочный капитал | 520 | | | | |
| Уставный капитал | 480 | | | | |
| Добавочный капитал | 490 | | | | |
| Неоплаченный капитал | 500 | | | | |
| Изъятый капитал | 510 | | | | |
| Всего 3.1. | | | | | |
| 3.2. Резервы | 560=530+540+550 | | | | |
| 3.3. Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) | | | | | |
| Поправки результатов предыдущих периодов | 570 | | | | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет | 580 | | | | |
| Чистая прибыль (убыток) отчетного года | 590 | | | | |
| Дивиденды, выплаченные авансом | 600 | | | | |
| Всего 3.3. | 610 | | | | |
| 3.4. Неосновной капитал | 640=620+630 | | | | |
| Итого собственный капитал | 650 | | | | |
| IV. Долгосрочные обязательства | | | | | |
| 4.1. Долгосрочные финансовые обязательства | 690=660+670+680 | | | | |
| 4.2. Долгосрочные начисленные обязательства | 760=700+710+720+730+740+750 | | | | |
| Всего долгосрочных обязательств | | | | | |
| V. Краткосрочные обязательства | | | | | |
| 5.1. Краткосрочные финансовые обязательства | 820=780+790+800+810 | | | | |
| 5.2. Краткосрочные торговые обязательства | 860=830+840+850 | | | | |
| 5.3. Краткосрочные начисленные обязательства | 960=870+880+890+900+910 +930+940+950 | | | | |
| Всего краткосрочных обязательств | 970=820+860+960 | | | | |
| ИТОГО ПАССИВ | 980=650+770+970 | | | | |
_________________
* Основанием послужила таблица разработки баланса акционерного общества, которая является составной частью стандартов отчетов акционерных обществ открытого типа, предназначенных для публикации.
** Раздел 2 не заполняется, а используется для составления упрощенного варианта бухгалтерского баланса.
*** В конце последнего квартала, до принятия решения о выпуске ценных бумаг.
Таблица 3.2.
28. Отчет о финансовых результатах акционерного общества*
| Указатели** | Код ряда | 1996 | 1997 | 1998 |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| 1. Чистые продажи | 010 | | | |
| 2. Себестоимость продаж | 020 | | | |
| 3. Валовая прибыль (убытки) | 030 | | | |
| 4. Другие операционные доходы | 040 | | | |
| 5. Коммерческие расходы | 050 | | | |
| 6. Общие и административные расходы | 060 | | | |
| 7. Другие операционные расходы | 070 | | | |
| 8. Результат от операционной деятельности: прибыль (убытки) | 080 | | | |
| 9. Результат от инвестиционной деятельности: прибыль (убытки) | 090 | | | |
| 10. Результат от финансовой деятельности: прибыль (убытки) | 100 | | | |
| 11. Результат от финансово-хозяйственной деятельности: прибыль (убытки) | 110 | | | |
| 12. Чрезвычайный результат: прибыль (убытки) | 120 | | | |
| 13. Прибыль/убыток отчетного периода до обложения налогом | 130 | | | |
| 14. Расходы (экономия) от подоходного налога | 140 | | | |
| 15. Чистая прибыль/чистый убыток | 150 | | | |
____________________
* Основанием послужила таблица разработки отчета о финансовых результатах, которая является составной частью стандартов отчетов акционерных обществ открытого типа, предназначенных для публикации.
** Состав прибыли и расходов, порядок их определения и оценки регламентируются в соответствии с требованиями НСБУ 18 "Доход", НСБУ 11 "Строительные подряды", НСБУ 13 "Учет нематериальных активов", НСБУ 16 "Учет долгосрочных материальных активов", НСБУ 17 "Учет аренды", НСБУ 21 "Последствия изменений курсов обмена валют", НСБУ 25 "Учет инвестиций", НСБУ 28 "Учет инвестиций в ассоциированные предприятия".
Таблица 3.3.
29. Динамика движения собственного капитала
| Указатели | Код ряда | На конец предыду-щего отчетного года | 1996 | 1997 | 1998 | ||||||
| Приход (начис-ленный) | Расход (перечис-ленный) | На конец текущего отчетного года | Приход (начис-ленный) | Расход (перечис-ленный) | На конец текущего отчетного года | Приход (начис-ленный) | Расход (перечис-ленный) | На конец текущего отчетного года | |||
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 |
| 1. Уставный и добавочный капитал | 01 | | | | | | | | | | |
| Уставный капитал (311) | | | | | | | | | | | |
| Добавочный капитал (312) | 02 | | | | | | | | | | |
| Неоплаченный капитал (313) | 03 | | | | | | | | | | |
| Изъятый капитал (314) | 04 | | | | | | | | | | |
| Всего по п.1 | | | | | | | | | | | |
| 2. Резервы | 06 | | | | | | | | | | |
| Резервы, установленные законодательством (321) | | | | | | | | | | | |
| Резервы, предусмотренные уставом (322) | 07 | | | | | | | | | | |
| Прочие резервы (323) | 08 | | | | | | | | | | |
| Всего по п.2 | | | | | | | | | | | |
| 3. Нераспределенная прибыль | 10 | | | | | | | | | | |
| Поправки результатов предыдущих периодов (331) | | | | | | | | | | | |
| Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) прошлых лет (332) | 11 | | | | | | | | | | |
| Чистая прибыль(убыток) отчетного года (333) | 12 | | | | | | | | | | |
| Дивиденды, выплаченные авансом (334) | 13 | | | | | | | | | | |
| Всего по п.3 | | | | | | | | | | | |
| 4. Неосновной капитал | 15 | | | | | | | | | | |
| Разницы от переоценки долгосрочных активов (341) | | | | | | | | | | | |
| Субсидии (342) | 16 | | | | | | | | | | |
| Всего по п.4 | 17 | | | | | | | | | | |
| Итого | 18 | | | | | | | | | | |
Таблица 3.4
30. Динамика движения денежных средств
| Указатели | Код ряда | 1996 | 1997 | 1998 | На конец текущего квартала |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Операционная деятельность | |||||
| Денежные поступления от продаж | 01 | | | | |
| Денежные выплаты поставщикам и предпринимателям | 02 | | | | |
| Денежные выплаты персоналу и отчисление на социальное страхование | 03 | | | | |
| Выплата процентов | 04 | | | | |
| Выплата подоходного налога | 05 | | | | |
| Другие поступления денежных средств | 06 | | | | |
| Другие выплаты денежных средств | 07 | | | | |
| Чистые движения денежных средств от операционной деятельности | 08 | | | | |
| Инвестиционная деятельность | |||||
| Денежные поступления от выбывших долгосрочных активов | 09 | | | | |
| Денежные выплаты на приобретение долгосрочных активов | 10 | | | | |
| Полученные проценты | 11 | | | | |
| Полученные дивиденды | 12 | | | | |
| Другие поступления (выплаты) денежных средств | 13 | | | | |
| Чистые движения денежных средств от инвестиционной деятельности | 14 | | | | |
| Финансовая деятельность | | | | | |
| Денежные поступления в виде кредитов и займов | 15 | | | | |
| Денежные выплаты по кредитам и займам | 16 | | | | |
| Выплата дивидендов | 17 | | | | |
| Денежные поступления от эмиссий собственных акций | 18 | | | | |
| Денежные выплаты по выкупу собственных акций | 19 | | | | |
| Другие поступления (выплаты) денежных средств | 20 | | | | |
| Чистые движения денежных средств от финансовой деятельности | 21 | | | | |
| Чистые движения от хозяйственной и финансовой деятельности до чрезвычайных статей | 22 | | | | |
| Чрезвычайные поступления (выплаты) денежных средств | 23 | | | | |
| Общие чистые движения | 24 | | | | |
| Позитивная (негативная) разница валютного обмена | 25 | | | | |
| Остаток денежных средств на начало года | 26 | | | | |
| Остаток денежных средств на конец отчетного периода | 27 | | | | |
! В соответствии с требованиями ст.12-13 НСБУ 5 "Представление финансовой отчетности" одновременно с представлением финансовой отчетности эмитент должен представить и объяснительную записку. В объяснительной записке раскрывается дополнительная информация, необходимая инвесторам и заинтересованным лицам для принятия решений. Рекомендуется в проспекте публичного предложения представлять в кратком изложении некоторые основные моменты из объяснительной записки, например:
- основные факторы, определяющие деятельность предприятия в периоды текущей и будущей отчетности, его инвестиционную политику, которая приводит к поддержанию и улучшению деятельности предприятия;
- источники финансирования предприятия, отчетную политику риска;
- объемы производства и ресурсы предприятия, стоимость которых не отражается в бухгалтерском балансе;
- изменение условий, в которых работает предприятие, принятие соответствующих мер и их влияние на деятельность предприятия.
31. Анализ финансового состояния и результатов хозяйственной деятельности эмитента
В соответствии с изложенной в кратких финансовых отчетах информацией ст.27-30 эмитент должен составить диагностику финансового состояния. Финансовый анализ осуществляется с целью определения:
- эффективности функционирования компании и ее результатов;
- выделения проблемных видов деятельности эмитента;
- оценки состояния и эффективности деятельности эмитента в будущем.
Рекомендуется эмитенту описывать анализ хозяйственного и финансового состояния на основании указателей, отраженных в следующей таблице:
Таблица 3.5
Диагностика финансового состояния
| Наименование показателей* | Методика расчета показателей | Эмитент | Отраслевые уровни | Состояние: хорошее или плохое** | ||
| | | 1996 | 1997 | 1998 | | |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 |
| 1. Указатели структуры активов | | | | | | |
| 1.а. Доля недвижимых активов в общей стоимости активов | Долгосрочные материальные активы/ Общая стоимость активов | | | | | Достаточный уровень - 0.5. Рост определяется как позитивный фактор |
| 1.в. Технический потенциал | Долгосрочные материальные активы/Текущие активы | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 1.с. Доля текущих активов в общей стоимости активов | Текущие активы/ Общая стоимость активов | | | | | Достаточный уровень - 0.5. Уменьшение определяется как позитивный фактор |
| 1.d. Доля движимых активов в общей сумме текущих активов | Денежные средства краткосрочные инвестиции/Текущие активы | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 1.е. Коэффициент накопления амортизации (коэффициент износа) | Износ/ основные средства | | | | | Достаточный уровень - 8-10%. Уменьшение определяется как позитивный фактор |
| 2. Указатели структуры капитала | | | | | | |
| 2.а. Коэффициент автономии | Собственный капитал/ Общая стоимость активов | | | | | Достаточный уровень - 0.5. Рост определяется как позитивный фактор |
| 2.b. Доля заемного капитала в общей стоимости активов | Заемный капитал/ Общая стоимость активов | | | | | Достаточный уровень - 0.5. Уменьшение определяется как позитивный фактор |
| 2.с. Соотношение между заемным капиталом и собственным капиталом | Заемный капитал/ Собственный капитал | | | | | Уменьшение определяется как позитивный фактор |
| 2.d. Коэффициент финансового риска | Долгосрочные численные обязательства/ Собственный капитал | | | | | Достаточный уровень - 0.3. Уменьшение определяется как позитивный фактор |
| 2.е. Коэффициент маневрации собственного капитала | Чистые текущие активы/ Собственный капитал | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 3. Указатели ликвидности | | | | | | |
| 3.а. Коэффициент абсолютной ликвидности | (Денежные средства + краткосрочные инвестиции)/ Текущие обязательства | | | | | Достаточный уровень 0.2 - 0.25. |
| 3.b. Коэффициент средней ликвидности | (Денежные средства + краткосрочные инвестиции + краткосрочная задолженность)/ Текущие обязательства | | | | | Достаточный уровень 0.7 - 0.8. |
| 3.с. Коэффициент покрытия | Текущие активы/ Текущие обязательства | | | | | Достаточный уровень 2.0 - 2.5. |
| 4. Указатели эффективности использования | | | | | | |
| 4.а. Обращение активов | Годовая средняя стоимость активов/ Чистые продажи | | | | | Уменьшение определяется как позитивный фактор |
| 4.b. Норма использования активов | Чистые продажи/ Годовая средняя стоимость активов | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 4.с. Обращение активов в днях | Годовая средняя стоимость активов/ Чистые продажи х 360* | | | | | Уменьшение определяется как позитивный фактор |
| 4.d. Обращение краткосрочной задолженности | Чистые продажи/ Годовая средняя стоимость краткосрочной задолженности | | | | | Достаточный уровень - 18. Рост определяется как позитивный фактор |
| 4.е. Норма хозяйственной доходности | Прибыль до налогообложения/ Годовая средняя стоимость активов х 100 | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 4.f. Норма финансовой доходности | Чистая прибыль/ Годовая средняя стоимость собственного капитала х 100 | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 5. Рыночные указатели ценных бумаг эмитента | | | | | | |
| 5.а. Чистые активы на одну акцию | Чистые активы/ Количество акций, находящихся в обращении | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 5.b. Чистая прибыль на одну акцию | Чистая прибыль/ Количество акций, находящихся в обращении | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 5.с. Дивиденды на одну акцию | Чистая прибыль направленная на выплату дивидендов/ Количество акций, находящихся в обращении | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 5.d. Рыночная цена одной акции: - минимальная - максимальная - средняя | С указанием источника информации | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
| 5.е. Рентабельность одной акции | Дивиденды на одну акцию/ Рыночная цена | | | | | Рост определяется как позитивный фактор |
________________
* В случае если эмитент не может рассчитать один из показателей, он обязан указать причины невыполнения расчета.
** Раздел "Состояние: хорошее или плохое" заполняется, беря во внимание достаточные уровни финансовых коэффициентов, определенные международной практикой.
Для определения финансового состояния эмитент дополнительно использует основные моменты из примечаний к финансовым отчетам. На основе представленной информации в таблицах 1-5 и примечаниях эмитент должен объяснить причины всех изменений финансовых указателей в динамике, в сравнении со средним отраслевым уровнем, с показателями предприятий-конкурентов.
32. Сведения о заемных средствах эмитента.
Эмитент представляет информацию о размере кредиторского долга на дату принятия решения об эмиссии ценных бумаг, со спецификацией в виде следующих характеристик:
- обязательства по расчетам с бюджетом;
- обязательства по кредитам банка;
- обязательства другим организациям за товары и услуги;
- обязательства по внебюджетным платежам;
- внутренние обязательства эмитента.
Таблица 3.6
Общий размер задолженности кредиторам*
| Указатели | Общая сумма**, леев | В том числе: просроченная задолженность** |
| 1 | 2 | 3 |
| Валовая сумма задолженностей - всего в том числе: | | |
| Расшифровка всех видов задолженностей эмитента | | |
____________________
* Заполняется на основе бухгалтерского баланса, аналитического учета на счетах, в которых ведется аналитический учет кредиторской задолженности эмитента.
** Указываются суммы кредитных задолженностей в последнем бухгалтерском балансе эмитента.
Сумму задолженности по бюджетным вкладам рекомендуется представлять в следующей форме:
Таблица 3.7
Информация о бюджетной* задолженности
| Выплаты в бюджет | Положено по расчетам | Фактически выплачено | Задолженность в бюджет | В том числе: просроченная задолженность |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 |
| Налог на добавленную стоимость | | | | |
| Подоходный налог | | | | |
| Акцизы | | | | |
| Частный налог | | | | |
| Иное | | | | |
________________
* Для составления таблицы используются данные аналитического учета счета 534 "Обязательства по расчетам с бюджетом".
На основе данных из таблицы 3.7 эмитент представляет дополнительно характеристику просроченной задолженности, указывая самые большие суммы обязательств по видам налогов, причины их появления и максимальные сроки невыплаты.
Информация о кредитах банков представляется следующим образом:
Таблица 3.8
Информация об обязательствах по кредитам банков*
| Указатели | Сумма полученного кредита | Дата получения кредита | Дата возвращения кредита | Задолженность, в том числе проценты | В том числе: просроченная задолженность** |
| 1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 |
| Долгосрочные кредиты - всего | | | | | |
| в том числе: по отдельным кредитным договорам | | | | | |
| Краткосрочные кредиты банков - всего | | | | | |
| в том числе: по отдельным кредитным договорам | | | | | |
___________________
* Заполняется на основе данных аналитического учета на счете 411 "Долгосрочные кредиты банков" и 511 "Краткосрочные кредиты банков".
** Просроченные задолженности по кредитам банков включают все суммы, не возвращенные эмитентом, в сроки, установленные кредитными контрактами.
33. Структура налогов, сборов и пошлин, а также социальных выплат эмитента
В этой статье следует указать структуру налогов и пошлин, выплаченных компанией.
В соответствии со ст.6 Налогового кодекса Республики Молдова взимаются государственные и местные налоги и пошлины. Система государственных налогов и пошлин включает: подоходный налог; пошлину на добавочную стоимость; акцизы; частный налог; таможенный налог; взносы в дорожный фонд.
Система местных налогов и пошлин включает: земельный налог; налог на недвижимое имущество; налог на использование натуральных ресурсов; взнос на обустраивание территории; взнос на рекламу; взнос на размещение торговых единиц; рыночный взнос и т.д.
Действующее законодательство предусматривает также сбор обязательных выплат по социальному страхованию.
При разборке содержания каждого вида налога и взноса рекомендуется указывать объект налогообложения, сумму налога, льготы при налогообложении, порядок и сроки погашения налогов и сборов.