Торгово-промышленная палата российской федерации
| Вид материала | Документы |
- Торгово-промышленная палата Российской Федерации, 728.41kb.
- Торгово-промышленная палата российской федерации калужская торгово промышленная палата, 19.36kb.
- Слюсарь Наталья Борисовна На семинар, 46.37kb.
- Торгово-промышленная палата российской федерации деятельность торгово-промышленных, 1382.61kb.
- Цели и виды бизнес-планов, этапы разработки бизнес-плана, различия в структуре и содержании, 53.3kb.
- Торгово-промышленная палата россии, 514.44kb.
- Торгово-промышленная палата российской федерации, 5879.86kb.
- Considering the mutual aspiration towards the establishment of closer contacts between, 31.81kb.
- Международная конференция: «Казахстан, Кыргызстан, Россия: перспективы экономического, 165.11kb.
- Торгово-промышленная палата российской федерации комитет по промышленному развитию, 66.91kb.
Фондовый и финансовый рынок
Общепризнано, что мировой кризис прежде всего и больнее всего ударил по фондовому рынку и организациям кредитно-финансовой сферы. С другой стороны, как раз в финансовой области зародилась злокачественная опухоль, метастазы которой парализовали нормальное функционирование глобального хозяйственного организма. Непосредственным детонатором кризиса явились глубоко проникшие во все поры мировой финансовой системы суррогатные деньги – деривативы. Речь идет об особом виде производных ценных бумаг. Американские власти в свое время упустили из-под контроля беспрецедентное тиражирование большого семейства деривативов, лишь часть из которых оказалась связанной с ипотекой, а основная масса была направлена на увеличение заемных возможностей корпораций. Известный мировой инвестор Уоррен Баффет назвал такие бумаги «финансовым оружием массового поражения». Сегодня их выпущено столько, что никто в мире не в состоянии точно сказать, сколько денежных суррогатов бродит по планете.
В конечном счете это привело к возникновению синдрома недоверия реального сектора к финансовому и взаимному недоверию между финансовыми институтами. Совершенно естественно, что в условиях тотального недоверия и неопределенности фондовый рынок прореагировал сбросом всего, что не является доказуемыми финансовыми средствами.
Глубина и масштабы падения на ведущих фондовых площадках мира носят беспрецедентный характер.
Только за октябрь 2008 года суммарные потери мирового фондового рынка составили 11 триллионов долларов. Причем, максимальный убыток несут фондовые рынки стран с новой и развивающейся экономикой. По информации агентства Bloomberg, которое в конце октября опубликовало отчет, содержащий сравнительный анализ падения фондовых рынков 48 ведущих развитых и развивающихся стран, фондовый рынок нашей страны с начала года сжался почти в 4 раз, потеряв 73% своей капитализации. Если измерять падение в денежных единицах, то к концу сентября, например, потери капитализации достигли 375 млрд.долларов США.
По итогам октября индекс ММВБ снизился на 29 процентов, а индекс РТС показал снижение на 36,18 процентов.
По мнению директора Института проблем глобализации Михаила Делягина, фондовый рынок утратил свои экономические функции в смысле определения стоимости компаний для привлечения ими средств и в условиях кризиса ликвидности стал бесполезным инструментом, превратившись в «генератора плохих новостей».
Наряду с постоянным мониторингом состояния отечественного фондового рынка, предпринимательское сообщество России обязано использовать сложившуюся здесь ситуацию для повышения степени прозрачности всех субъектов, действующих на этом рынке. Важное значение в данном плане будет иметь выполнение приказа Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР) № 08-39/ПЗ-Н от 7 октября 2008 года «О внесении изменений в порядок лицензирования видов профессиональной деятельности». Согласно этому подзаконному акту, все участники рынка ценных бумаг будут обязаны в ближайшее время раскрыть своих конечных собственников, большинство из которых скрываются в оффшорных юрисдикциях.
28 октября вступил в действие закон, который наделяет Банк России правом совершать с российскими и иностранными кредитными организациями, а также с правительством РФ сделки по купле-продаже на открытом рынке не только государственных, но и ряда иных ценных бумаг. Результатом его станет появление на рынке ценных бумаг крупнейшего государственного игрока, в багаже которого две основные цели: не допустить панических продаж и стабилизировать ситуацию с капитализацией крупных системообразующих предприятий отечественной экономики.
В то же время многие представители предпринимательского сообщества выступают категорически против выделения госкомпаниям средств федерального бюджета для выкупа ими своих акций с рынка, считая, что эта мера приведет к «концентрации рисков». Такую позицию разделяет и Российский союз промышленников и предпринимателей, руководство которого в октябре 2008 года направило в правительство, Минфин, Центробанк и ФСФР специальное обращение с рядом предложений по поддержанию финансовой стабильности. В частности, предложено создать национальный фонд стабилизации фондового рынка, - независимый государственный институт, не имеющий потенциального конфликта интересов, который мог бы сосредоточиться на скупке ценных бумаг компаний нефинансового сектора, а выкуп банковских активов взяло бы на себя Агентство по страхованию вкладов, Такая схема используется Правительством Тайваня, где с 2000 года функционирует Национальный фонд стабилизации, используемый для интервенции на рынке акций.
Обвал фондового рынка привел к серьезным проблемам в российском банковском секторе. В октябре каждый третий банк получил убыток, а в целом по банковской системе потери составили почти 40 млрд.рублей. Отрицательные результаты деятельности банковская система России не показывала с 1999 года.
В октябре произошел рекордный 6-процентный отток из банков вкладов населения. В ноябре отток средств с депозитов граждан продолжался и составил 0,2-0,5%.
Именно отток вкладов населения стал основной причиной дефицита ликвидности и потери устойчивости таких кредитно-финансовых учреждений как Русский банк развития, Собинбанк, Эконацбанк, ВЕФК. Это потребовало срочного привлечения в капитал новых акционеров, либо прохождения процедуры санации через Центробанк и Агентство по страхованию вкладов (АСВ).
С начала кризиса и до середины ноября Центробанк отозвал лицензии у 7 банков, не представляющих системной угрозы. На начало декабря в прцоессе активного изучения ЦБ и АСВ на предмет санации находились еще 9 банков, из которых – три московских, а остальные – региональные. По заявлению руководства Агентства по страхованию вкладов агентство будет спасать банки из ТОП-200 и не видит смысла в финансовом оздоровлении банков, не имеющих перспектив для дальнейшего развития.
Право заниматься финансовым оздоровлением банков АСВ получило на основании закона «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года», принятого Госдумой в октябре текущего года. На эти меры государство выделяет 200 млрд.рублей. В решении проблем неустойчивых банков АСВ намерено идти двумя путями. Во-первых, вести поиск стороннего инвестора, готового полностью купить банк. В этом случае АСВ готов оказать финансовую поддержку покупателю, поставив при том под свой контроль использование выделенных средств. Кроме того, агентство может само временно входить в капитал банка при отсутствии заинтересованного покупателя. Во-вторых, если нет желающих купить кредитную организацию, а санация банка за счет государства окажется затратной, то можно продать банк по частям, а именно его здоровые активы.
Эксперты Центра макроэкономичесокго анализа и краткосрочного прогнозирования (ЦМАКП) классифицировали четыре наиболее уязвимые группы банков – четыре зоны риска в российской банковской системе.
Первая зона – высокая (более 10%) доля корпоративных ценных бумаг (акций и корпоративных облигаций) в активах. Самая маленькая – по масштабу концентрируемых ресурсов, на банки этой зоны приходится лишь 1,3% совокупных активов банковских систем. В первой зоне находятся 50 банков. В основном это небольшие банки: размер активов среднего банка этой зоны – 6 млрд. рублей. Из крупных банков – 2 дочерних банка нерезидентов. Из крупных банков с российским капиталом здесь присутствует только один банк.
Вторая зона – высокая (более 10%) доля привлеченных межбанковских средств (кредитов, депозитов и корсчетов) в пассивах. Это зона – средняя по масштабу концентрированных ресурсов, на банки этой зоны приходится 9,4% совокупных активов банковской системы. В ней 153 банка. В основном это умеренные по масштабам банки: размер активов среднего банка этой зоны – 15 млрд.рублей. Из крупных банков – все с российским капиталом, дочек нерезидентов нет. Из них несколько государственных, эти банки можно считать защищенными. Есть 2 крупных банка из регионов - в Екатеринбурге и Санкт-Петербурге.
Третья зона – высокая (более 10%) доля обращаемых долговых обязательств (в основном – облигаций) в пассивах. Эта зона – средняя по масштабу концентрируемых ресурсов, на банки той зоны приходится 9,7% совокупных активов банковской системы. В ней 133 банка. В среднем это чуть более крупные по размеру банки: размер активов среднего банка этой зоны – 17 млрд.рублей. Из крупных банков – только один стопроцентный дочерний банк нерезидентов. В группу входят 4 крупных банков из регионов.
Четвертая зона – высокая (более 10%) доля краткосрочных (сроком до года) иностранных пассивов в балансах банков. Эта зона самая большая по масштабу концентрируемых ресурсов, на банки этой зоны приходится 15,6% совокупных активов банковской системы. В ней 49 банков. В среднем это весьма крупные по размеру банки: размер активов среднего банка этой зоны – 77 млрд.рублей. В зоне много стопроцентных дочерних банков нерезидентов. Все они в случае проблем могут рассчитывать на помощь материнских компаний. Здесь есть и 5 весьма крупных частных банков с российским капиталом.
Наряду с Центробанком, главным агентом государства в деле поддержки отечественной финансовой системы выступает Банк развития – Внешэкономбанк, которому правительство выделило на эти цели порядка 1,8 трлн.рублей, из которых 450 млрд.рублей на рефинансирование долгов корпораций. В первую очередь средства от Банка развития получат социально значимые и стратегические для своих секторов компании и банки.
В октябре-ноябре текущего года в полном объеме субординированные кредиты, срок погашения которых истекает 31 декабря 2019 года, а ставка составляет 8% годовых, Банком развития были предоставлены Внешторгбанку (200 млрд.руб.) и Россельхозбанку (25 млрд.руб.).
Принимая заявки от частных банков, желающих рефинансировать свои внешние и внутренние заимствования, Внешэкономбанк сформулировал четкие условия выдачи субординированных кредитов – у заемщика должен быть рейтинг долгосрочной кредитоспособности, присвоеный не более чем полгода назад иностранным или российским агентством. Заемщик должен быть российским (50% плюс 1 акция), не иметь просроченной налоговой задолженности или неисполненных предписаний Центробанка и согласиться на включение, в случае необходимости, в свои органы управления представителей ВЭБа или кандидатов, рекомендованных его советом. ВЭБ может выдавать субординированные кредиты на сумму, не превышающую 15% капитала банка, такие же средства должны внести и акционеры банка.
Одним из первых банков, выполнивших эти условия стал «Альфа-банк», который получил помощь для расчетов с Deutche Bank по кредиту в 2 млрд.долларов США. Внешэкономбанк получил при этом в залог 44% голосующих акций «Вымпелкома».
В целях оказания помощи коммерческим банкам, испытывающим дефицит ликвидности, Центробанк наладил практику проведения беззалоговых аукционов. К середине ноября состоялось 7 таких аукционов, на которых было размещено более триллиона рублей на срок до 5 недель по минимальной ставке 11,25% годовых. Многие представители предпринимательского сообщества не без оснований полагают, что это очень короткие деньги. В результате, получая средства по схеме беззалоговых кредитов, некоторые банки либо аккумулируют их, либо покупают валюту, усиливая тем самым давление на российский рубль. Действительно, для поддержки производственного сектора экономики необходимо предоставлять кредиты минимум на 1 год, но в принципе – до 3-х лет, причем по ставке гораздо ниже, чем 11,25% объявленных Центробанком.
Вместе с тем в предпринимательском объединении «Деловая Россия» и Ассоциации российских региональных банков придерживаются мнения, что для увеличения ликвидности и преодоления взаимного недоверия банков, кредиты Центробанка следует предоставлять всем надежным банкам, входящим в систему АСВ, под залог кредитного портфеля на сумму, не превышающую 20% от этого портфеля и введя при этом безакцептное списание межбанковских обязательств.
Примечательно, что в условиях кризиса многие банки ищут и внедряют нестандартные способы повышения прибыльности и сокращения издержек. Так, Сбербанк РФ планирует выпускать во всех российских регионах социальные карты для предоставления льгот, выплаты зарплат и пенсий. Предполагается, что это позволяет банку увеличить клиентскую базу почти на 50%. Сейчас реализуется пилотный проект в Астраханской области, в рамках которого уже выпущено более 53 тысяч карт, а в последующем их количество увеличится до 250 тысяч. Завершаются переговоры с руководством Краснодара, Перми и Ульяновска.
О своих планах по снижению в четвертом квартале 2008 года расходов на 15-20% и введению в банке режима экономии объявило руководство Внешторгбанка. Для этого банк сокращает административные расходы и планирует отказаться от переезда в башню «Федерации» на территории «Москва-Сити».
Большинство экспертов не сомневаются, что мировой финансовый кризис приведет к существенному сокращению реального роста кредитования в России.
По прогнозу агентства Fitch темпы роста кредитования к концу 2008 года упадут до 7%, а в следующем – до 6%, в то время как в 2007 году они составляли почти 16%. На 30% может сократиться индустрия мировых хедж-фондов. Это подтверждается и тем обстоятельством, что за сентябрь-октябрь 2008 года из хедж-фондов, инвестирующих в Россию, уже выведено более 10 млрд.долларов.
Однако, по оценкам ряда наиболее авторитетных экспертов, кредитный кризис в России не будет таким острым, как в Европе и США, ибо у нас нет таких проблем с активами, а количество дефолтов в корпоративном секторе, среди предприятий первого эшелона, судя по всему, окажется гораздо ниже, чем предполагали первые пессимистические прогнозы.
Главный риск заключается в том, что выделенные государством деньги так и останутся на финансовом рынке, не попав в реальный сектор экономики и, тем самым, подтолкнут ее к вхождению в глубокую депрессию.
Во избежание этого большинство представителей делового сообщества считает целесообразным обеспечение жесткого контроля за целевым использованием выдаваемых коммерческим банкам кредитных ресурсов, не исключая того, чтобы обязать банки осуществлять рефинансирование предприятий, которых они кредитовали раньше, иначе говоря, как бы «заморозить кредитный портфель».
Необходимость системного контроля за использованием банками дешевых государственных кредитов вызвано и тем обстоятельством, что опыт банковской деятельности в осенний период текущего года показал чрезмерную активность ряда банков в плане конвертации полученных средств в валютные депозиты, размещаемые затем вне пределов России.
Естественно, что массовый отток средств с отечественного денежно-кредитного рынка приводит к ослаблению национальной валюты и возникновению угрозы ее девальвации. А это прямой путь к подстегиванию инфляции, дестабилизирующей экономику и все общество. При этом, следует иметь в виду, что в отличие от дефолта 1998 года, когда внешний долг был сосредоточен в государстве, в результате чего бизнес мог воспользоваться плодами девальвации, сейчас внешний долг сосредоточен в основном у бизнес-структур, которые в случае девальвации и возрастания стоимости своих долговых обязательств, неминуемо станут банкротами.
Мировой кризис привел к тому, что в зоне повышенного риска оказались и страховые компании. Особенно это характерно для крупнейших зарубежных страховщиков, в активах которых находится значительное количество ипотечных закладных с рынка США.
В России также имеются определенные сложности с размещением резервов и уставного капитала страховых компаний, так как все инструменты для размещения являются высокорискованными. Только из-за переоцени активов, которые были инвестированы на фондовом рынке, текущие потери российского страхового рынка могут достичь 10-15 процентов суммарных активов отечественных страховщиков. Кроме того, банкротство банков, невыполнение ими своих обязательств могут привести к большим потерям в капиталах и резервах страховых компаний.
По мнению некоторых крупных бизнесменов и, в частности, председателя Правления крупнейшей в мире перестраховочной компании Munich Re Николауса фон Бамхарда, мировой кризис изменит баланс сил в финансовом секторе в пользу страховых компаний.
Большинство предпринимателей и представителей экспертного сообщества России уверены, что в нашей стране этого не произойдет, хотя некоторые участники рынка действительно полагают, что страховщики жизни смогут привлечь часть клиентов инвестфондов, разочарованных эффективностью инвестиций в инструменты фондового рынка.
Глобальный кризис убедительно засвидетельствовал необходимость радикальной реформы мировой финансовой системы. Концептуальные основы такой реформы были изложены Президентом РФ Д.А.Медведевым в канун саммита лидеров 20 ведущих государств мира, состоявшегося 15 ноября в Вашингтоне. Главное в российских предложениях – потребность в выработке новой законодательной базы, на которой будут работать мировые финансовые институты, а также реализация идеи о множественности мировых финансовых центров и мировых резервных валют. Эти предложения близки к позиции Евросоюза и Китая и не во всем встречают понимание со стороны Соединенных Штатов Америки.
Активно поддерживая идею создания в России Международного финансового центра (МФЦ), Торгово-промышленная палата РФ приняла участие в подготовке концепции создания МФЦ, который, как подчеркивают главные разработчики этого документа – специалисты Минэкономразвития РФ, является не только и не столько вопросом повышения престижа страны, сколько вопросом формирования серьезных инвестиционных источников для наших компаний. По замыслу МФЦ – это определенная географическая территория, на которой концентрируется капитал инвесторов из разных стран. А приходят они туда потому, что знают, там можно совершать сделки с капиталом, там обязательно есть широкий набор финансовых инструментов, что дает возможность для большого количества операций в размещении капитала. До сих пор в России было мало таких инструментов и как следствие, в результате финансового кризиса заграничные инвесторы убежали со своими деньгами, чтобы найти для них более интересные точки приложения.
По оценке многих аналитиков, именно Москва, которая уже занимает 56 место в рейтинге конкурентоспособности финансовых центров, представляет собой наиболее подготовленный город для размещения на своей территории всех институтов финансового рынка.
Соперничество США и России на финансовых рынках с ожидаемой победой рубля в качестве региональной валюты над долларом стало официальной доктриной развития российского финансового рынка. Как известно, Д.Медведев уделил этой идее часть своего Послания Федеральному Собранию 11 ноября 2008 года и объявил о первых необходимых шагах в той области – скорейшем переводе экспорта нефти и газа на рублевую оплату.
В октябре 2008 года Россия официально предложила перейти на временную торговлю в рублях Белоруссии, Китаю и Вьетнаму. Ранее такие предложения делались Украине, Молдавии и Монголии.
Возможно, на рублевые расчеты будут переведены и поставки электроэнергии. Компания «Интер РАО» уже получает в рублях 35% внешнеторговой выручки с Казахстаном и Белоруссией расчеты идут только в рублях, с Украиной – наполовину. С остальными странами, в том числе с Китаем, уже идут переговоры.
Бесспорный интерес для предпринимательского сообщества России представляют оценки мер, предпринимаемые властями для противодействия кризису. По данным опубликованного 23 октября исследования ВЦИОМ, меньше половины россиян (46% опрошенных) одобряют увеличение расходов из федерального бюджета на борьбу с финансовым кризисом. Почти треть наших соотечественников (30%) полагают, что это вредная и ненужная мера и деньги налогоплательщиков не должны на это тратиться. Более половины (56%) считают, что сдерживание роста цен, инфляции важнее, чем спасение банков от банкротства. Еще больше людей (79%) считают, что введение государственного регулирования цен было бы полезно в кризисной ситуации. Несмотря на то, что гражданам не нравится расходование средств на поддержку банков, большинство респондентов не возражает против национализации финансовых институтов. За эту меру выступило более половины россиян.
Реальный сектор
Глобальный финансовый кризис привел к замедлению темпов развития реального сектора российской экономики. Исходя из последних данных, Минэкономразвития РФ прогнозирует рост промышленного производства по итогам 2008 года на уровне 1,9%. Ранее рост прогнозировался в 5,2% и для этого были все основания: в январе-октябре текущего года промышленность выросла на 4,9%, но затем начался резкий спад, который в декабре может составить 10-12%.
Раньше других отраслей негативное воздействие кризиса ощутили российские металлурги. На мировом рынке катастрофически упал спрос и цены на металлы. Например, цены на горячекатаную сталь, подскочившие с января по август на 84%, за два последующие месяца снизились на 37%.
Крупнейшие отечественные металлургические компании были вынуждены пойти на крайние меры – остановку доменных печей. Так, в октябре-ноябре Новолипецкий металлургический комбинат остановил 3 домны общей мощностью около 3,8 млн. тонн чугуна в год. Остановка агрегатов приведет практически к полному отказу комбината от продаж товарного чугуна и сокращению производства слябов.
Такое же количество доменных печатей было остановлено на Магнитогорском металлургическом комбинате, - еще одна домна остановлена в начале ноябре на принадлежащем Evraz Group Западно-Сибирском металлургическом комбинате. В законсервированном состоянии печь может простоять два года, а затраты на остановку и запуск домны составляют несколько миллионов долларов.
По подсчетам аналитических служб Mordan Stauley вынужденное сокращение производства стали в России в четвертом квартале 2008 года, по сравнению с предыдущим годом, составит 30%, а в целом за год около 4%. В 2009 году возможный объем снижения достигнет 10%.
О замедлении динамики развития реального сектора экономики свидетельствует снижение промышленного спроса на услуги Российских железных дорог. В октябре сохранили положительную динамику только перевозки угля (рост на 9,2%) и нефти (на 1,8%). В то же время перевозки металлолома упали в октябре 2008 года по сравнению с октябрем 2007 года на 43,9%, цемента – на 24,7%, леса – на 9,3%. Зафиксировано также сокращение перевозок химической продукции на 14,2%, продуктов – на 14,7%, бумаги – на 13,7%, промтоваров – на 4,7%, контейнерных грузов – на 4,3%.
Закономерно, что в складывающейся ситуации многие компании озаботились разработкой корпоративных антикризисных мер. Так, вслед за сталелитейными компаниями такие меры разработали отечественные производители труб. Группа Челябинского трубопрокатного завода объявила о сокращении на 30% административного персонала, а также пересмотр своей производственной программы на 2009 год. Проблемы трубников усугубляются неплатежами: по данным Фонда развития трубной промышленности долги потребителей за уже отгруженную продукцию составили на начало ноября текущего года 42 млрд. рублей.
Снижение спроса на рынке минеральных удобрений заставляет пересматривать производственные планы компании-производителей этих товаров. Первым об этом заявил холдинг «Акрон», - компания снизила выпуск различных видов удобрений на 15-20%. Ее конкуренты – «Уралхим» и «Еврохим» объявили о снижении цен для внутренних потребителей на 25-35%.
Вместе с тем обращает на себя внимание тот факт, что особые планы действий в связи с кризисными событиями, в ноябре текущего года были приняты только в 12% компаний, а разработку такого плана вели 43% компаний. Среди тех, кто решился на проведение специальных антикризисных мероприятий, наиболее распространенной мерой является сокращение непроизводственных издержек (41%). В то же время 20% собираются увеличить деловую активность с целью захвата новых рынков. Каждая пятая компания, принявшая специальный план действий, реагирует на финансовый кризис сокращением штата сотрудников. Наименее распространенными способами экономии выступили сокращение производства (7%) и снижение заработной платы (4%). Но снижение уровня деловой активности произойдет и помимо желаний. Так, о сокращении финансирования инвестиционных программ компаний в ближайшие полгода-год заявили 48% респондентов.
Тяжелую ситуацию в ведущих отраслях реального сектора усугубляет узкокорпоративная политика отдельных банков. Предприниматели жалуются, что банки получают от государства деньги на поддержку промышленности менее чем под 10% годовых, а кредитуют под 20% и более. На состоявшемся в ноябре очередном заседании Межведомственной комиссии по поддержке оборонно-промышленного комплекса приводились примеры, когда банки срывают даже финансирование госзаказа, задирая уже по заключенным кредитным договорам ставки с 9-12% годовых до 16-18%. И это при том, что при кредитовании предприятий ОПК по заказу Минобороны банки ничем не рискуют ибо госзаказ будет востребован в обязательном порядке, а все необходимые госгарантии банками получены.
В сложившихся условиях приобретает особую актуальность наращивание усилий государства по финансовой поддержке реального сектора экономики и расширение форм такой поддержки. В декабре 2008 года Правительство одобрило предложение Минфина о предоставлении государственных гарантий по кредитам на сумму 300 млрд. рублей. Из них 100 млрд. рублей – это страхование займов оборонных предприятий, остальные 200 млрд. предназначены для других стратегических отраслей промышленности. Причем, по «оборонке», Правительство возьмет на себя 70% рисков по кредитам, а по остальным займам – 50%. Кроме того, ранее Минфин заявил о возможности компенсации банкам части потерь, если они начнут нести убытки от невозврата кредитов компаниями реального сектора. Дополнительных средств для этого из бюджета не потребуется, так как в бюджете 2008 года на эти цели предусмотрено 175 млрд. рублей.
Вместе с тем, кризис не поколебал мнение о важности российского рынка у зарубежных компаний, работающих в реальном секторе. Достаточно сослаться на то, что представители крупнейшей американской компании Dow Chemical в начале сентября 2008 года провели во Владимире церемонию закладки завода по производству полиуретана «Дау Изолан» - совместного предприятия в НПП «Изолан». Завод построят к середине 2009 года.
Кризис способствовал созданию реальных предпосылок для выработки государственной промышленной политики, о необходимости которой все 2000-е годы доказывала Торгово-промышленная палата РФ. Проект федерального закона «О национальной промышленной политике в Российской Федерации» в середине ноября представители делового и экспертного сообщества совместно с представителями органов государственной власти обсуждали в Торгово-промышленной палате РФ.
Законопроектом предусматривается формирование Национального промышленного совета (НПС) – независимого общественного органа, представляющего интересы субъектов промышленной политики. В состав НПС, наряду с представителями органов государственной власти, должны войти представители делового сообщества, научных учреждений, профсоюзов, организаций потребителей. НПС должен устранить «кулуарный» способ разрешения вопросов для предпринимателей; сделать прозрачными механизмы и процедуры диалога бизнеса с властью. НПС будет принимать участие в разработке концепции промышленной политики, проводить общественную экспертизу проектов федеральных законов, регулирующих развитие промышленной деятельности, организовывать публичное обсуждение общенациональных проблем промышленного развития, участвовать в подготовке ежегодного аналитического доклада о состоянии и развитии промышленности в РФ и мерах по ее развитию, вырабатывать рекомендации органам власти.
Особое внимание в законопроекте «О национальной промышленной политике в Российской Федерации» уделено прогнозированию в этой сфере. Предусматривается, что в состав Концепции социально-экономического развития РФ на долгосрочную перспективу войдет концепция промышленной политики, а в состав программы социально-экономического развития на среднесрочную перспективу – программа промышленного развития. Также предлагается внести изменения в Закон «О государственном прогнозировании и программах социально-экономического развития в Российской Федерации». Этот закон, принятый в 1995 году, в целом устарел и нуждается в серьезной переработке.
Безотлагательное принятие законопроекта «О национальной промышленной политике в Российской Федерации», несомненно, будет способствовать стабилизации финансовых и промышленных рынков страны, развитию механизмов государственно-частного партнерства в реальном секторе экономике, повышению производительности и качества продукции оборонно-промышленного и машиностроительного комплексов, росту конкурентоспособности всей российской промышленности, внешнеэкономической экспансии российских производителей, комплексному развитию отраслей и регионов России, повышению качества жизни российских граждан.
Необходимо отметить, что в ряде российских регионов не дожидаясь принятия нормативных правовых актов федерального уровня о промполитике, власти совместно с бизнес-объединениями разработали и осуществляют целевые программы развития приоритетных отраслей промышленности. Так в г.Москве принята и действует «Комплексная программа промышленной деятельности в Москве», на основании которой в 2008 году предприятиям столицы оказана помощь в размере 3,5 млрд.рублей. Столичные власти содействуют развитию предприятий, в продукции которых (трубы, коммунальная техника, авиадвигатели и авионика) особенно заинтересовано городское хозяйство Москвы.
До конца 2008 года Правительство Москвы выделит еще 5 млрд. рублей бюджетных средств для помощи промышленным предприятиям города. Помощь будет оказана ряду оборонных предприятий, а также строительным компаниям, у которых Москва, как и федеральный центр, намерены покупать недвижимость.
Отечественный реальный сектор нуждается в определении наиболее актуальных направлений промышленной политики. В их числе бесспорное первенство принадлежит машиностроению.
Структурно отрасль машиностроения представлена более чем 2000 крупных и средних предприятий, значительно отличающихся по размерам, номенклатуре производимой продукции и формам собственности. На предприятиях машиностроения работает более трети всего персонала, занятого в российской промышленности. По объему основных фондов машиностроение находится на третьем месте после электроэнергетики и топливной промышленности.
К сожалению, вес машиностроения в российской экономике явно недостаточен. Его доля в валовом внутреннем продукте России не превышает 20%. Для сравнения: в развитых странах доля машиностроения доходит до 30-50% общепромышленного выпуска продукции.
Шанс на возрождение у машиностроителей появился после кризиса 1998 года, который резко сократил доступность экспортной продукции. В то же время появился спрос на продукцию отечественного машиностроения, прежде всего со стороны сырьевых компаний. Безусловно, это привело к оживлению производства в машиностроении, но сделать рост устойчивым тогда не удалось.
Последние годы отдельные предприятия машиностроения также демонстрируют значительные темпы роста. Например, в ключевом для отрасли регионе – Свердловской области – объемы производства увеличились в 2007 году почти в 5,8 раза по сравнению с 2000 годом. Значительный рост обусловлен прежде всего реализацией инвестиционных программ отечественными крупными предприятиями и наличием государственного оборонного заказа. Но в абсолютных показателях машиностроению в целом очень далеко даже до уровня 1990 года.
Производство продукции машиностроения в сравнении с 1990 годом по основным позициям снизилось в 4-20 раз, а выпуск особо крупного оборудования практически полностью прекратился. Сегодня потребители все чаще отдают предпочтение импортному оборудованию, сопоставимому с отечественным по цене и превосходящему его по качеству.
В последние годы также стали заметными процессы по возврату в руки государства контроля над стратегически важными активами в машиностроении. Полным ходом идет процесс создания государственных корпораций и холдингов с государственным участием, однако единый вектор прилагаемых усилий пока не просматривается. Для создания потенциала дальнейшего развития были сформированы госкорпорация «Российские технологии» и госкорпорация «Росатом». Государство почти полностью контролирует ОАО «Объединенная авиастроительная корпорация» и ОАО «Объединенная судостроительная корпорация». Значит, каждая из них должна иметь план или стратегию развития. Вопрос о том, как будут согласованы планы и стратегии между собой, и насколько они будут соответствовать интересам государства.
Кроме того, сегодня утвержден и реализуется ряд стратегий развития отдельных подотраслей машиностроительного комплекса, еще несколько стратегий находятся в стадии разработки.
Все разработанные документы указывают на схожесть проблем машиностроения независимо от подотрасли к какой они относятся. Это высокий износ оборудования, низкий технологический уровень производства, отсутствие финансовых возможностей для развития и тотальный дефицит кадров. Все это не позволяет отечественным производителям на равных конкурировать с зарубежными компаниями даже на российском рынке.
В первом квартале 2009 года Союз машиностроителей России намерен разработать и внести свои предложения для разработки и принятия государственной стратегии развития тяжелого машиностроения до 2020 года. Именно это подотрасль больше всего пострадала в результате распада СССР, так как была сломана ее инфраструктура – значительные мощности по производству энергетического, горнодобывающего и металлургического оборудования остались на Украине.
Следует отметить, что в отрасли имеются особо крупные предприятия, обладающие мощной технологической базой, которая обеспечивает все переделы производства и имеющие собственные конструкторские подразделения. Выпускаемая здесь продукция носит единичный характер, выпускается под конкретный заказ. Как правило, это крупногабаритное оборудование для металлургии, энергетики, горнорудной, угольной и химической промышленности.
По мнению экспертов и большинства участников рынка, собрала неплохой интеллектуальный потенциал и самоорганизовалась станкостроительная отрасль. Наши станкостроители оказались способными выпускать продукцию мирового уровня – к ним поступают заказы из Великобритании и Германии. Производятся новые образцы техники, во многом соответствующие мировым по категории качества.
Для большой группы российских автопроизводителей одним из стратегических направлений их бизнеса в России может стать сборка узлов автомобилей. Предпосылкой для этого стало решение о пересмотре некоторых двусторонних соглашений России с ВТО. Так, согласно распоряжению Минпромторга, принятому в октябре 2008 года, режим промышленной сборки автокомпонентов, который был упразднен в октябре 2007 года как противоречащий нормам ВТО, начал снова действовать без ограничений по срокам. Это дает возможность производителям автокомпонентов с минимальной пошлиной (от 0% до 3% вместо 5-20%) ввозить комплектующие для сборки узлов и агрегатов, но при условии, что через три с половиной года с момента подписания соглашения с тем или и иным производителем, доля импортных деталей сократится на 30%.
Следует отметить, что цена этого вопроса для производителей и инвесторов достаточно велика. К 2012 году производство иномарок в отечественной сборке должно увеличиться до 2 млн. штук, а обороты производства комплектующих составят около 10 млрд. долларов.
Российским машиностроителям предстоит научиться осваивать мировой опыт участия в тендерах на строительстве крупных объектов, когда нормой является одновременное заключение контракта на сооружение и технологическую «начинку» определенного производственного объекта «под ключ» и долгосрочного договора на его обслуживание.
В нашей стране по-прежнему преобладает традиционная практика проведения тендеров, при которых основным, а подчас и единственным параметром конкурсной заявки является стоимость создания того или иного объекта. Однако, эти затраты составляют не более трети от общих затрат жизненного цикла (создание, эксплуатация и ремонт, утилизация) остальные затраты существенно зависят как от характеристик оборудования, так и от ценовой политике.
Как следствие, складывается ситуация, когда и мировые лидеры, и китайские производители могут сознательно занижать цену заявки, закладывая будущий доход в сервис и ремонт, либо заведомо снижая ресурс и качество поставляемого оборудования. В итоге российские производители проигрывают конкурсы и остаются без заказов.
Финансово-экономический кризис еще раз доказал злободневность проблемы совершенствования налоговой политики в России. Некоторые из наиболее срочных мер в фискальной сфере уже реализуются на практике и реальный сектор смог воспользоваться налоговыми послаблениями. Так, в ноябре текущего года, наряду со снижением с 24% до 20% ставки налога на прибыль, для производств, обновляющих оборудование, с 10% до 30% увеличена амортизационная премия, тем самым бизнес получил право уменьшать налог на прибыль за счет отнесения на расходы стоимости основных средств.
Компаниям также предоставлено право относить на расходы при определении налога на прибыль все уплаченные проценты по банковским кредитам. До этого они могли включать в затраты проценты, не превышающие 13,2% (ставка рефинансирования ЦБ, умноженная на 1,1), по валютным кредитам – до 15%. Поскольку сейчас банковские ставки возросли, эти ограничения решено временно отменить – действие соответствующей статьи Налогового кодекса приостановлено до конца 2009 года.
Значимость этих мер в плане поддержки государством реального сектора становится особенно очевидной, если учесть что еще до принятия данных налоговых новаций эффективная ставка налога на прибыль в России, согласно исследованию консалтинговой группы Pricewoterhouse Goopers, оказалась самой низкой из стран «большой восьмерки» и БРИК (Бразилия, Россия, Индия, Китай) – 18%.
Но далеко не все изменения в налоговой сфере обеспечили ожидаемый результат, остается много нерешенных вопросов. К примеру, предусматривается целый ряд исключений при проведении налоговых проверок. Малого того, они могут сочетаться в различных вариантах. В итоге проверку можно при желании, как и раньше, затянуть на длительный срок. Далеко не полностью урегулирована процедура блокировки денежных средств на счетах налогоплательщиков, что может привести к ничем не оправданному искусственному параличу деятельности компаний. Нет нормы ответственности налоговиков.
Много нерешенных проблем в сфере взимания, администрирования и возмещения налога на добавленную стоимость. Да, увеличение налогового периода по НДС до одного квартала оценивается предпринимателями положительно. Поскольку налоговая декларация составляется раз в три месяца, и у предприятий существенно сократился документооборот, увеличилось время на предоставление контрагентам счетов-фактур. Но, с другой стороны, увеличились и сроки возврата из бюджетных сумм НДС, уплаченных экспортерами поставщиками товаров, использованных для производства и (или реализации товаров), налогообложение которых производится по нулевой ставке. Следовало бы также, параллельно с переходом к уведомительному порядку, сократить и перечень документов, предусмотренных налоговым законодательством для подтверждения применения нулевой ставки. В принципе, достаточно было бы одной лишь таможенной декларации с отметкой о вывозе товаров в режиме экспорта.
В настоящее время Минфин РФ планирует внедрить систему специальной регистрации плательщиков НДС и продолжить работу по оптимизации перечня документов, подтверждающих обоснованность применения нулевой ставки, уточнить порядок налогообложения организаций – собственников жилья и применение НДС при расчетах неденежными средствами и другое.
Однако, во всех этих намерениях не просматриваются принципиальные подходы, способные решить коренные проблемы, связанные с НДС, главное из которых – постепенное снижение ставки НДС. Нельзя не учитывать тот факт, что бизнес сегодня несет серьезную дополнительную «неналоговую нагрузку». Имеется в виду добровольно-принудительные платежи и сборы на благоустройство территорий, непомерную плату за подключение к электросети, источникам воды, тепла и так далее. Нельзя не заметить и коррупционную составляющую таких платежей.
Чтобы оценить нижний порог НДС, важно в режиме совместной работы бизнеса и власти оценить размеры выпадающих налоговых доходов соответствующих бюджетов.
ТПП РФ необходимо продолжить анализ этой проблемы, в первую очередь на заседании экспертного совета по совершенствованию налогового законодательства и правоприменительной практики.
По мнению ТПП РФ нельзя исключать принятие таких решений, при которых ставка НДС каждые 2-3 года уменьшалась бы на 1 п.п., что гарантировало бы минимальные потери для бюджета и вместе с тем не блокировало стимулы для инвестиционного экономического роста.
Анализ показывает и очевидный ущерб для экономики страны замены НДС налогом с продаж. Об этом свидетельствует хотя бы пример с внешнеторговыми операциями российских компаний. Конечно, при отмене НДС не нужно будет возмещать его из бюджета экспортерам. Но в таком случае им не будут облагаться и импортируемые товары, что предоставит конкурентные преимущества зарубежным товаропроизводителям. Можно ли согласиться с этим сегодня?
Своевременной и правильной мерой будет ускорение возврата НДС. Такое поручение Президента РФ в настоящее время прорабатывается Правительством. Речь идет о сокращении с трех месяцев до 30 дней срока возврата НДС «традиционным экспортерам». Эта мера призвана решить проблему отвлечения оборотных средств предприятий из-за полугодовой задержки возмещения этого налога. Безусловно, эту меру следует распространить и применительно ко всем налогоплательщикам, а не только в отношении «традиционных экспортеров». Следует напомнить, что этот институт был введен в 2000 году и просуществовал до 2004 года. Для вхождения в «белый список» экспортерам надо было работать на внешнем рынке не менее трех лет, иметь стабильную номенклатуру продукции собственного производства, постоянных покупателей и поставщиков. Таковыми были признаны порядка 400 предприятий нефтяной, металлургической, лесопромышленной отраслей. Они должны были получать возмещение по прошествии месяца послед подачи сокращенного перечня документов, хотя на практике это положение не соблюдалось.
Правительство, представители предпринимательского и экспертного сообщества рассчитывают, что, используя кризис, предприятия российского реального сектора смогут максимально быстро привести структуры производства, технологии и управления в самый современный вид, повысить до мирового уровня энергоэффективность и производительность труда, что даст возможность отечественным промышленным компаниям на равных конкурировать с наиболее успешными зарубежными фирмами.
В кризисной обстановке буквально повсеместно можно встретить весомое подтверждение тому факту, что конкурентоспособными на внутреннем и внешнем рынках оказываются те промышленные предприятия, которые вовремя начали заниматься реконструкцией устаревших производств и внедрением прогрессивных технологий.
В этой связи принципиально важное значение будет иметь поддержка компаний, которые являются признанными лидерами в своих сегментах рынка. Не секрет, что разница в уровне производительности труда между 20% лучших с 20% худших предприятий в каждой отрасли составляет от 10 до 20 раз, - лучшие 20% работают в 2,5-3 раза более эффективно, чем отрасль в целом. Именно таких лидеров и надо поддерживать с помощью налоговых стимулов и преференций. Для подтягивания «худших» компаний целесообразно предпринять шаги по либерализации рынка закупок нового производственного оборудования без каких-либо ограничений, а также разработать экономические меры по скорейшему изъятию парка производственного оборудования устаревшей техники.
Важное значение будет иметь предоставление компаниям-лидерам и предприятиям ВПК обещанных целевых кредитов на покрытие дефицита оборотных средств по «экономически оправданным» процентным ставкам в 8-9% с учетом финансированной нормы банков на уровне 1-2%. Эти кредиты должны предоставляться под заключенные договоры поставки продукции без залога.
Для поддержки реального сектора экономики важное значение будет иметь совершенствование практики поддержки отечественного экспорта. Как известно, до настоящего времени страхование экспортных кредитов через Росэксимбанк осуществляет Минэкономразвития. В последние годы на эти цели из бюджета выделялось около 1 млрд. долларов в год, но из-за бюрократических препонов суммы господдержки экспорта остаются невостребованными.
В соответствии с одобренной в октябре 2008 года Правительством РФ стратегией внешнеэкономической деятельности РФ до 2020 года, предусматривается создание в 2009 году Агентства по страхованию экспортных контрактов и поддержку госстрахованием уменьшающихся возможностей кредитования российских экспортеров в зарубежных банках. Приоритетно инструменты госпомощи будут предоставляться по контрактам с контрагентами из ЕврАзЭС, Ирана, Китая, Индии, Афганистана и Монголии. По мнению ТПП РФ этот список должен быть дополнен странами СНГ и государствами Азии, Африки и Латинской Америки, традиционно выступающими потребителями машиностроительной продукции из России. Позитивный момент состоит и в том, что при планировании экспортной политики предполагается уделить большое внимание поддержке госкомпаний на мировых рынках, и в частности, экспортных планов «Газпрома», Объединенной авиастроительной и Объединенной судостроительной корпорации.
Предпринимательское сообщество надеется, что решение Правительства не пересматривать принятые еще до кризиса графики повышение тарифов естественных монополий не является окончательным. Лучшим выходом было бы существенная коррекция и даже заморозка тарифов на уровне текущего года. В ином случае – у предприятий реального сектора вырастут издержки – ведь газ в 2009 году подорожает на 19,6%, электроэнергия с учетом свободного сектора – на 26%.
Кризис должен научить российские бизнес-структуры умело и настойчиво применять не только передовые технологии, но и современные управленческие инновации. Примеры тому имеются.
Так, в середине октября 2008 года в «Группе ГАЗ» начал работу наблюдательный совет с участием представителей органов власти и экспертного сообщества. Цель создания организации – содействие совету директоров ОАО «ГАЗ» в реализации стратегии задач компании, взаимодействие с органами государственной власти и научными учреждениями, отраслевыми и профессиональными организациями в области совершенствования нормативно-правовой базы, развития наукоемких технологий и социальной политики.
В состав наблюдательного совета ОАО «ГАЗ» вошли, в частности, губернатор Нижегородской области Валерий Шанцев и губернатор Ярославской области Сергей Вахруков, вице-президент Российской академии наук Николай Лаверов, директор Института народнохозяйственного прогнозирования Российской академии наук Виктор Ивантер, первый проректор Высшей школы экономики Лев Любимов, вице-президент Торгово-промышленной палаты РФ Сергей Катырин, представители профсоюзов и отраслевых общественных организаций.
Наблюдательный совет внимательно проанализировал разработанную руководством «Группы ГАЗ» стратегию развития компании и план работы в условиях глобального финансового кризиса.
Также особое внимание было уделено программе «Группа ГАЗ» по развитию российского дизелестроения, направленной на реализацию экономической политики Правительства РФ в области экономической безопасности и способной обеспечить высокую конкурентоспособность автомобильной промышленности России.
Вниманию членов наблюдательного совета был также представлен масштабный инвестиционный проект по внедрению в производство линейки средне рядных дизельных двигателей ЯМЗ-530, разработанный «Группой ГАЗ» совместно с одним из мировых лидеров в области автомобильного инжиниринга австрийской компании AVL. Проект будет реализован на площадке входящего в «Группу АЗ» ОАО «Автодизель» (г.Ярославль) и позволит обеспечить российских автопроизводителей высокотехнологичными двигателями, соответствующими экологическим нормам ЕВРО-4.