Учебное пособие применение национальных счетов финансовых учреждений издательство Термика 241 стр
| Вид материала | Учебное пособие |
- Учебное пособие по дисциплине «Система национальных счетов» Для студентов 4 курса специальности, 1655.67kb.
- Национальных счетов, 94.91kb.
- Учебное пособие Сыктывкар 2002 Корпоративное управление Учебное пособие, 1940.74kb.
- Учебное пособие для студентов 4 курса дневного отделения по специальности 030501 «Юриспруденция», 1713.85kb.
- Учебное пособие Челябинск Издательство юургу 2000, 565.58kb.
- Учебное пособие Нижний Новгород 2007 Балонова М. Г. Искусство и его роль в жизни общества:, 627.43kb.
- Учебное пособие написано в соответствии с новым Государственным образовательным стандартом, 7638.75kb.
- Учебное пособие Издательство Дальневосточного университета Владивосток, 1045.02kb.
- Учебное пособие Москва Издательство Российского университета дружбы народов удк 811., 4061.47kb.
- Учебное пособие Издательство Тюменского государственного университета 2009, 3017.16kb.
И.Ю.ВАРЬЯШ
Учебное пособие
ПРИМЕНЕНИЕ НАЦИОНАЛЬНЫХ СЧЕТОВ
ФИНАНСОВЫХ УЧРЕЖДЕНИЙ
Издательство Термика
241 стр.
Москва
2005
Предисловие
Система национальных счетов (СНС) представляет собой совокупность агрегированных экономических показателей, сгруппированных в последовательности специальных сводных таблиц (счетов) на уровне народного хозяйства, и предназначенных для целей экономического анализа, принятия решений и выработки политики. Ключевые агрегаты СНС - внутренний валовой продукт (ВВП) и внутренний национальный продукт (ВНП) сегодня широко используются политическими кругами, органами государственного управления и профессиональными участниками рынков в качестве показателей сравнительного уровня развития экономики и для прогнозирования темпов экономического роста. Оценка динамики ВВП и взаимосвязанных с ним показателей цен, объема производства продукции и ее потребления применяется для измерения эффективности экономики, возможностей повышения ее конкурентоспособности, роста уровня жизни населения.
Создание и применение Системы национальных счетов явилось приращением информационной составляющей управления на уровне стран и международного сотрудничества. СНС 93, введенная через 30 лет после публикации первого международного стандарта национального счетоводства (СНС 68), отличается многочисленными особенностями, призванными отражать не только процессы модернизации мировой экономики, но и усложняющиеся процедуры согласования учета и контроля экономических процессов в глобализирующемся мире.
Современная Система национальных счетов возникла в ответ на изменения в институциональной структуре и экономической политике национальных регулирующих органов и международных организаций. СНС 93 предусматривает отдельный счет для отражения переоценки стоимости активов для контроля последствий инфляции. Учет в указанном счете холдинговой прибыли позволяет фиксировать полученную в результате изменения общего уровня цен прибыль, и прибыль, полученную в результате изменения относительных цен. Дополнительную информацию о финансово-хозяйственной деятельности органов государственного управления дает показатель соответствующего конечного потребления, подобный показатель рассчитывается для домашних хозяйств и обслуживающих их некоммерческих предприятий. Введена новая классификация динамично расширяющегося круга финансовых инструментов. Наконец, новая Система национальных счетов позволяет более точно оценивать масштабы и структуру растущей теневой экономики.
Место СНС в макроэкономическом регулировании определяется не в последнюю очередь возможностью согласования методов национального счетоводства с организацией платежного баланса (по методологии МВФ), статистикой государственных финансов и финансовой статистикой (в том числе банковской статистики), статистики занятости (по методологии МОТ) - то есть других элементов в системе макроэкономического регулирования. Крайне важно отметить, что современной информационной основой СНС является система международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Таким образом, СНС вписывается в широкий контекст генерируемых национальными правительствами и международными организациями информационных потоков, операционно необходимых и достаточных для принятия эффективных политических решений, затрагивающих экономические интересы отдельных стран, экономических союзов и зон, регионов мира.
Трудно переоценить значение СНС для развития теории и практики макроэкономического регулирования. Гармонизация макроэкономического наблюдения за мировым производством обусловливается растущей взаимозависимостью национальных экономик, глобализаций бизнеса и финансовых рынков. Возникновение глобальной системы трансфертов между развитыми и развивающимися странами потребовало создания новых инструментов макроэкономического регулирования. Национальное счетоводство оказывает существенное влияние на деятельность регулирующих органов, обеспечивая использование общепринятых экономических критериев в выстраивании отношений международных организаций со странами, находящимися на разных уровнях развития. Вместе с этим, применение СНС национальными регулирующими органами позволяет оценивать экономическое развитие регионов и управлять межбюджетными отношениями на основе научно обоснованных макроэкономических критериев, широко используемых в мировой практике.
СНС применяется корпорациями. Получили широкое распространение прогнозы частными финансовыми корпорациями динамики ВВП, инфляции и занятости, доходностей финансовых активов, обменных курсов валют, денежной массы, отражающих меняющиеся условия рыночной экономики. Методология СНС помогает корпорациям создавать современные системы стратегического планирования и контроллинга, необходимые для успешного проникновения на различные рынки и управления системными рисками.
Сравнительно новым методом в помощь макроэкономическому прогнозированию является использование обзоров деловой активности. Оценки и ожидания руководителей предприятий (учреждений) охватывают широкий круг экономических параметров, содержательно взаимосвязанных с макроэкономическими индикаторами, что позволяет более глубоко, чем прежде, интерпретировать эконометрические модели и уточнять краткосрочные макроэкономические прогнозы.
В последние годы особенно бурно развивается финансовое посредничество. Система национальных счетов позволяет выделять с помощью зеркального отражения счетов секторов экономики в счетах сектора финансовых учреждений финансовые потоки. Контроль последних со стороны правительств, центральных банков и международных организаций является важной составной частью макроэкономического регулирования, нацеленного на достижение устойчивых темпов неинфляционного экономического роста. Регулирование финансовых потоков с помощью изменения объема денежной массы, условий кредитования и привлечения сторонних средств оказывает существенное воздействие на экономику и финансовое положение хозяйствующих субъектов.
Книгу можно условно разделить на четыре части. Первая часть посвящена применению СНС национальными регулирующими органами, распределению трансфертов между регионами мира, и методологии расчета взносов в бюджет международных организаций. Вторя часть посвящена институциональным аспектам применения СНС: использованию национальных счетов Организацией экономического сотрудничества и развития, Европейским союзом. К этой тематике примыкает становящаяся все более актуальной проблема изменяющегося соотношения доходов и расходов домашних хозяйств, рассматриваемая на примере странах ЕЭВС и США. Третья часть посвящена применению СНС в мониторинге экономических циклов. Четвертая часть посвящена моделированию финансового сектора, анализу финансовых потоков и применению обзоров деловой активности для прогнозирования финансового посредничества. Книга содержит четыре приложения: перечни используемых для международных сравнений макроэкономических показателей, методики составления счетов кредитных и страховых учреждений, методологические положения Госстата по составлению СНС финансового сектора и извлечения из руководства ООН по применению Системы национальных счетов.
Книга адресована специалистам национального счетоводства, статистикам, руководящим специалистам регулирующих органов и частных корпораций. Материалы книги могут быть использованы преподавателям, аспирантам и студентам экономических специальностей, управления и социологии в качестве учебного пособия.
И.Ю. Варьяш - доктор экономических наук, профессор Финансовой академии при Правительстве РФ, эксперт Центрального банка Российской Федерации, автор книг и статей по вопросам экономики и управления народным хозяйством, экономической социологии и деловой активности.
Глава первая. Роль СНС в принятии решений правительствами и международными организациями
Возможности применения СНС
В последние два десятилетия появляется все больше используемых правительствами и международными организациями новых приложений системы национальных счетов. Они были обобщены в 1998 г. экспертной группе ООН. Одним из них является применение СНС для обоснования социально-экономической политики. Эта информация схематично отражена в Таблице I (Приложение I), которая отражает главные данные СНС, привлекаемые для анализа. Они основываются на оценках, используемых в имеющих международное политическое значение публикациях МВФ, Мирового банка, ОЭСР и ООН.
Группировка показателей по 11-ти категориям основывается на применении их МВФ, ОЭСР и Мировым банком. Категории с первой по пятую описывают экономику и ее внешний сектор и являются элементами традиционного агрегирования СНС. Категории с шестую по девятую приближенно отражают четыре сектора по методологии СНС, то есть правительство, финансовые организации, нефинансовые организации и домашние хозяйства. Однако, возможности уточнения этих секторов в международных данных отличаются от СНС 1993: предпринимательство (VII) включает финансовые и нефинансовые организации и при вычленении из общих данных финансовых организаций последние отражают только банки (VII). Таблица включает две ссылки на статистику, что может использоваться для сопутствующих расчетов социальных условий (X) и окружающей среды (XI). Другие категории используются только для сравнения, в таблицу не включены ряды данных, являющихся специфическими.
Включение указанных данных в Таблицу I не обязательно означает, что каждая организация выверяет данные концептуально и (или) количественно в соответствии с бухгалтерским учетом. Например, МВФ использует три типа данных о внешней торговле: по национальным счетам, статистике международной торговли и платежным балансам. Сходным образом МВФ использует данные о государственном долге по финансовой статистике, платежному балансу и международной финансовой статистике. Должно быть признано, что пересмотр данных, описывающих настоящее, может вызывать трудности при проектировании данных для будущего. Если тождество между методологией СНС в настоящем и в прошлом не сохраняется, оно не сохраняется и для будущего, поскольку не может быть распространено на прогнозную модель.
Некоторые из указанных счетов больше детализируют отдельные финансовые потоки, некоторые меньше. Например, ОЭСР привлекает данные о доходах и расходах сектора домашних хозяйств в большей мере, чем МВФ, который в отношении домашних хозяйств оперирует лишь информацией о сбережениях. Меняющаяся выборка для частного сектора, присущая банку данных ОЭСР, является более детальной, отражая прибыль и непроизводственные доходы (non-wage income), а также налоги, в то время как МВФ оперирует только валовой добавленной стоимостью в частном секторе*1. МВФ и Мировой банк более детально, чем ОЭСР, рассматривают финансовые потоки и активы, проводя различие между долгосрочными и краткосрочными активами и обязательствами по секторам. Имеются также различия в возможностях международных организаций по организации баз данных: МВФ в полугодовых обзорах не прибегает к социальным показателям, кроме занятости. ОЭСР кроме данных о занятости привлекает показатель численности населения, и приводит дифференциацию по полу в обоих случаях. Мировой банк формирует широкую базу социальных данных, включая рост народонаселения, уровень неграмотности, продолжительность жизни, потребление продовольствия и т.д.
_____
*1 Частный сектор включает сектор домашних хозяйств и сектор нефинансовых предприятий.
По строке "пропуски и ошибки" отражаются:
- новый для СНС 1993 анализ счетов производства для сектора домашних хозяйств и реального сектора*1, что ранее не учитывалось международными организациями. Распределение выпуска продукции между сектором домашних хозяйств и реальным сектором может предоставлять информацию о различиях в производстве, отражаемом относительно долго- и краткосрочной шкалах календарного времени. Производство информационного сектора также имеет связь с анализом благосостояния;
_____
*1 В реальный сектор экономики включаются нефинансовые предприятия.
- CCIS данных является будущим для СНС 1993. CCIS могут использоваться для отражения институциональной структуры производства: государственного и частного секторов или реального сектора и сектора домашних хозяйств. С помощью анализа указанных данных могут за определенный период времени наблюдаться институциональные изменения производства;
- в СНС 1993 не используются другие счета сектора нефинансовых организаций, называемого иногда бизнес сектор в терминологии ОЭСР и МВФ. Это происходит из-за ограничения использования в национальных счетах финансовых счетов организаций. В будущей практике компиляций, этот сектор нуждается в большем внимании, потому что финансовые отношения между странами оказывают все более существенное воздействие на производство и активы;
- счета производства банков и правительства также не применяются в анализе, даже несмотря на то, что эта информация доступна. Акцент национального счетоводства на измерении производства этого сектора - FISIM и производства госпредприятий - не имеет большого значения для анализа секторов, так как производство этих секторов игнорируется в анализе;
- данные сектора домашних хозяйств включают сведения о сбережениях и потреблении, но не отражают детально как эти сбережения достигаются. Исключением является набор данных ОЭСР. Финансовые счета и данные платежного баланса сектора домашних хозяйств в целом не применяются. Дальнейшее развитие анализа сектора домашних хозяйств может быть важным, кроме всего прочего и потому, что экономические данные этого сектора могут использоваться в сравнительном социально-экономическом анализе;
- также не используются какие-либо организационные проверки в анализе отдельных секторных счетов для NPISH. Повышение их важности может произойти благодаря усилению роли негосударственных организаций. Департамент статистики ООН кооперируется с Университетом Дж. Хопкинса для разработки статистических стандартов, поддерживающих развитие СНС секторов.
Набор сравнительных данных представлен в Таблице II (Приложение I) и продолжительное время используется для анализа на годовом уровне. Краткосрочный анализ усредняется после прошедшего года и не может проводиться детально. В Таблице представлен набор текущих показателей, использующихся Мировым банком и ООН для анализа экономического развития в отношении прошлых периодов. Оба столбца в таблице отражают внимание к краткосрочным данным изменения ВВП и меньшее внимание к показателям (категория I в Таб. I) внешней торговли (IV), платежных балансов, счета текущих операций (V), цен и обменных курсов (III), данным государственного сектора (VI) и данным о внешнем долге (VII). Специальный стандарт МВФ по распространению данных является последним по времени набором ключевых показателей, которые направляются странам для практического использования*1.
_____
*1 Специалисты ООН считают, что информация краткосрочного анализа не может помочь подготовке решений в сфере денежной или фискальной политики. Этот вопрос является дискуссионным. Исследования трансмиссионного механизма денежно-кредитной политики показывают, что временной лаг между денежно-кредитной эмиссией и инфляцией в ведущих развитых странах составляет примерно пол года. Еще меньший лаг между финансовыми результатами предприятий и курсовой политикой центробанков. В настоящее время ведущие развитые страны конечной целью денежно-кредитной политики объявляют финансовую стабильность для обеспечения устойчивых темпов экономического роста. Основывающийся на методологии СНС текущий анализ финансовых потоков является одной из важных составляющих разработки и осуществления эффективной денежно-кредитной политики.
Официальные данные могут представляться странами для публичного распространения и использования в аналитических публикациях международных организаций (Статистика национальных счетов, Главные агрегаты и детализированные таблицы, Обзоры мировой экономики МВФ, Экономический обзоры ОЭСР, Доклад о мировом развитии Мирового банка, Социально-экономический Обзор ООН). Они могут использоваться международными агентами также успешно, как и правительствами, научными подразделениями и частными организациями для оценки факторов социально-экономического развития. Имеются другие административные возможности использования национальных счетов, близкие политическим решениям, и они описаны ниже в разделах о Европейском союзе, МВФ, Мировом банке и ООН.
Европейский союз расширительно трактует национальные счета и разрабатывает концептуальные рамки для стандартизации компилятивных методов, так чтобы данные являлись оптимально сравнимыми не только среди стран - членов Союза, но и ассоциированных и будущих участников. Национальные счета используются для оценки преемственности критериев принятия новых членов в Европейский экономический и валютный союз и, собственно, в Европейский союз. ВНП также используется для определения взноса каждого члена в бюджет Союза и в будущем - для распределения доходов от VAT (налога на добавленную стоимость) между членами Союза.
В расчет берутся четыре года до текущего периода. Для обеспечения робастности основных национальных счетов стран, достаточной для единообразного использования их регулирующими органами, Евростат провел обширные исследования применимости методологии СНС для компиляции национальных счетов в каждой из этих стран. В конце 90-х годов он получил первые результаты исследования теневой экономики, что дает основание для корректировки СНС каждой страной ЕС. Он также проверил различные подходы стран к составлению СНС, когда составление агрегата ВВП в постоянных ценах учитывает, например, различные источники данных и предполагаемые технические коррекции их.
Международным организациям доступно нестандартное использование статистических концепций и методов. Например, Мировой банк использует национальные счета и связанные с ними данные для выработки условий кредитования. Он использует три типа данных: оценку ВНП на душу населения, долга как процента от экспорта и долга как процента от ВНП. МВФ использует национальные счета и связанные с ними данные в целях наблюдения (долг, платежный баланс, дефицит бюджета, субсидии и тому подобное), и определения доли стран в СДР и других специальных средствах заимствования. ООН и ее организации используют ВНП и среднедушевой ВНП для оценки доли каждой страны - участника в доходах бюджета ООН.
Применение СНС регулирующими органами
Использование СНС правительствами отдельных стран включает учет данных переписи населения для распределения правительством финансовых ресурсов между регионами страны, использование индекса потребительских цен для составления тарифных соглашений и других ценовых индексов для переоценки в периоды высокой инфляции бухгалтерских балансов предприятий (учреждений). Имеется ряд предположений относительно более широкого использования национальных счетов и связанной с ними статистики, как представляющих рациональную основу политических решений регулирующих органов. Национальные счета используются вместе с социальными данными (численность народонаселения, рабочих и служащих), обеспечивая совместимое с социальными данными благодаря использованию структуры счетов "здоровое" воздействие экономических данных на политические решения.
Проверка данных и коррекция официальных данных
Расширение использования национальных счетов для целей управления народным хозяйством подразумевает постоянное совершенствование качества экономической статистики. Представляемые правительствами стран международным организациям данные являются "официальными" и представляются национальными статистическими организациями или другими представителями правительств, признанными в качестве составителя статистических данных, такими как центральные банки. Эти данные отличаются от макроэкономических оценок или данных, получаемых из неофициальных источников.
Как и правительства, использующие национальные счета, международные организации, озабоченные детальной проверкой данных по каждой стране, могут решать какие источники должны быть использованы для международных сравнений, а какие конфликтуют, из-за чего они не могут привлекаться. Имеется несколько ограничений международных сравнений. Политическое давление в странах может искажать значения показателей в целях увеличения выгод или поступлений от правительств других стран и международных организаций. Необходимо добиваться того, чтобы в публичной сфере использовались не искажаемые источники данных и методически единообразные подходы к компиляции данных.
МВФ и Мировой банк упорядочивают данные, предоставляемые странами, основываясь на поддержке экономистов этих стран. ОЭСР, которая публикует национальные счета для его членов, пересматривает счета некоторых из них. Например, следуя соглашению между ОЭСР и США, публикуемые ОЭСР национальные счета США корректируются, что не применяется публикующим национальные счета Бюро экономического анализа США. Кроме того, коррекция проводится, чтобы ввести альтернативные концепции. Например, в ООН, где оцениваются данных о ВНП, при коррекции данных берутся в расчет альтернативные уровни данных, выраженные в долларах США. Подобно этому, в Атласе Мирового банка публикуются данные, основывающиеся на специальной методологии конвертации и в некоторых из его публикаций вместо обменного курса валют используется уровень паритета покупательной способности (PPP) конвертируемой национальной валюты. Другим типом концептуальной коррекции в ООН является использование подлежащей налогообложению прибыли вместо ВНП, на основе которой рассчитываются пособия при низком среднедушевом доходе или большом долге.
Вышеназванная коррекция поступающих от стран данных имеет незначительное воздействие на измерение уровня экономического роста, но влияет на сравнение стран по уровню показателей экономической активности. Таким образом, следует иметь в виду, что между публикуемыми самими странами национальными счетами и используемыми международными организациями счетами могут иметься различия.
Институциональные аспекты использования СНС
У международных организаций имеются различные способы уточнения и развития СНС. Между Статистическим департаментом и Аналитическим департаментом ОЭСР заключено соглашение, в соответствии с которым СНС развивается на основе запросов, а данные стран рассматриваются как временные. Статистический департамент Мирового Банка имеет программу образования экономистов по тематике анализа концептуальной структуры СНС 1993.
Институциональный механизм взаимосвязей между национальными счетами и их использованием различается по странам. В некоторых странах потребность в национальном счетоводстве определяется регулирующими органами, в то время как в других странах - соответствующим предложением составителей счетов, проявляющих инициативу в продвижении национальных счетов в практику государственного управления.
В большинстве стран имеются примеры и того, и другого. Так, в Венгрии национальные счета составляет Центральное статистическое ведомство. С начала 70-х годов макроэкономические агрегаты рассчитывались вместе с СНС и материальной продуктовой системой (Материальным продуктовым балансом). Трудности в составлении и использовании данных увеличились, когда для составления национальных счетов вместо методологии СНС 1968 были предложены методологические изменения СНС 1993 и пользователи столкнулись с различным применением составителями СНС долгосрочных временных рядов. Более того, расширительное толкование агрегатов венгерских национальных счетов в целях прогнозирования (с акцентом на квартальные данные) привело к значительным трудностям. На Филлипинах имеется Национальный статистический координационный совет, которому поручено составление национальных счетов и который при привлечении новых данных проявляет инициативу в повышении квалификации пользователей информации о СНС. В Норвегии и Франции национальные счета и моделирование ведутся институтами, которые адаптируют национальные счета к запросам пользователей.