Методические указания и инструментарий для практических занятий Дисциплина: Анализ финансовой отчетности
| Вид материала | Методические указания |
- Милета Валентин Иванович Рецензент: методические указания, 620.82kb.
- Методические указания для выполнения практических занятий по дисциплине, 233.07kb.
- Программа учебной дисциплины «Анализ финансовой отчетности банка», 183.77kb.
- Методические указания для студентов по выполнению практических занятий по дисциплине, 1393.58kb.
- Методические указания для выполнения контрольной работы по курсу «управленческий анализ, 892.3kb.
- Р. Н. Нуриманов анализ финансовой отчет, 2701.04kb.
- Методические указания к проведению практических занятий по курсу «Архитектура гражданских, 272.14kb.
- Рабочая учебная программа дисциплины «анализ финансовой отчетности», 1340.88kb.
- Методические указания для практических занятий Составитель Е. А. Федорова, 968.46kb.
- Аннотация рабочей программы дисциплины (модуля) Анализ финансовой отчётности, 53.09kb.
Министерство сельского хозяйства РФ
ФГОУ ВПО
Тюменская государственная сельскохозяйственная академия
Институт экономики и финансов
Кафедра статистики и экономического анализа
Методические указания и инструментарий для практических занятий
Дисциплина: Анализ финансовой отчетности
Специальность: Бухгалтерский учет, анализ и аудит
Форма обучения: заочная
Тюмень 2007
Тема 1. Анализ бухгалтерского баланса по методологии СНС
(системы национальных счетов).
Задачи анализа: - изучить структуру экономических активов и капитала предприятия;
- оценить состояние финансово-экономической устойчивости (зону и
ранг) предприятия по данным структуры баланса;
- изучить динамику финансово-экономической устойчивости, её
качественные изменения.
В основе исследования финансово-экономической устойчивости (ФЭУ) предприятия по методологии СНС лежит сопоставление экономических активов предприятия и его капитала и выявление на основе этого степени финансово-экономического равновесия предприятия.
Экономические активы согласно СНС подразделяются на финансовые и нефинансовые.
Финансовые активы (монетарные) имеют отражение одновременно в балансе анализируемого предприятия (в активе) и балансе какого-либо другого предприятия или финансовой организации (в пассиве). В состав данных активов входят:
- денежные средства (стр.260);
- финансовые вложения (долго- и краткосрочные), стр.140 + 250;
- дебиторская задолженность (стр.230 +240);
- отложенные налоговые активы, НДС (стр.145, 220).
Нефинансовые активы (немонетарные) имеют отражение только в балансе анализируемого предприятия. К ним относят:
- материальные активы (основные средства, запасы, незавершенное строительство, доходные вложения в материальные ценности, прочие оборотные и внеоборотные активы), стр.120, 130, 135, 150, 210, 270);
- нематериальные активы (стр.110).
Капитал в СНС подразделяется на собственный (раздел 3 «капитал и резервы») и заёмный (разделы 4 «долгосрочные обязательства» и 5 «краткосрочные обязательства»).
После группировки активов и капитала нефинансовые активы ( НА) сопоставляются с собственным капиталом (СК), финансовые (ФА)– с заёмным (ЗК).
Таблица 1
Анализ состава и структуры баланса по методологии СНС
| Актив | На н.г. | На к.г. | Пассив | На н.г. | На к.г. | ||||
| Наименование статьи | Т.р. | % | Т.р. | % | Наименование статьи | Т.р. | % | Т.р. | % |
| Нефинансовые активы всего | | | | | Собственный капитал всего | | | | |
| в т.ч.: - нематериальные активы - основные средства - незавершенное строит-во - прочие внеоборот. Активы - запасы - прочие оборотные активы | | | | | в т.ч.: - уставный - добавочный - резервный - нераспределённая прибыль | | | | |
| Финансовые активы всего | | | | | Заёмный капитал всего | | | | |
| в т.ч.: - денежные средства - финансовые вложения - дебиторская задолженность - НДС - отложенные налог. активы | | | | | в т.ч.: - займы и кредиты - кредитор. задолженность - прочие обязательства | | | | |
| Баланс | | 100 | | 100 | Баланс | | 100 | | 100 |
Далее отразить структуру баланса графически и охарактеризовать изменения в структуре экономических активов и капитала.
Для определения состояния финансово-экономической устойчивости предприятия рассчитать индикатор ФЭУ по состоянию на начало и конец года, а также его изменение за год : И фэу н.г. = СК н.г.– НА н.г.
И фэу к.г. = СК к.г.– НА к.г.
∆ И фэу = И фэу к.г. – И фэу н.г.
Таблица 2
Статическая шкала ФЭУ
| Состояние | Значение И фэу | Оценка СК | Оценка ЗК |
| Зона устойчивости | И > 0 | СК > НА | ЗК < ФА |
| Состояние (зона) равновесия | И = 0 | СК = НА | ЗК = ФА |
| Зона неустойчивости | И < 0 | СК < НА | ЗК > ФА |
На основании таблицы 2 провести оценку состояния финансово-экономической устойчивости предприятия.
Таблица 3
Оценка состояния ФЭУ ………….. за …… год
| Показатели | на начало года | на конец года |
| Значение индикатора ФЭУ | | |
| Оценка собственного капитала | | |
| Оценка заёмного капитала | | |
| Состояние (зона) ФЭУ | | |
На основании данных таблицы 4 оценить динамику изменений ФЭУ и определить ранг финансово-экономической устойчивости предприятия.
Таблица 4
Динамическая шкала ФЭУ
| Характеристика перехода | Значение И фэу | Ранг | ||
| На н.г. | На к.н. | ∆ И | ||
| Усиление устойчивости | >0 | >0 | >0 | 1 |
| Поддержание устойчивости | >0 | >0 | =0 | 2 |
| Ослабление устойчивости | >0 | >0 | <0 | 3 |
| Переход от равновесия к устойчивости | =0 | >0 | >0 | 4 |
| Переход от неустойчивости к устойчивости | <0 | >0 | >0 | 5 |
| Переход от устойчивости к равновесию | >0 | =0 | <0 | 6 |
| Поддержание равновесия | =0 | =0 | =0 | 7 |
| Переход от неустойчивости к равновесию | <0 | =0 | >0 | 8 |
| Переход от устойчивости к неустойчивости | >0 | <0 | <0 | 9 |
| Потеря равновесия | =0 | <0 | <0 | 10 |
| Ослабление неустойчивости | <0 | <0 | >0 | 11 |
| Сохранение неустойчивости | <0 | <0 | =0 | 12 |
| Нарастание неустойчивости | <0 | <0 | <0 | 13 |
Тема 2. Составление и анализ прогнозного баланса.
Источники информации: бухгалтерская финансовая отчётность за ряд лет (не менее 3 лет), производственно-финансовый план организации на прогнозируемый период и (или) бизнес-план, учётная политика организации, устав организации.
Методика составления прогнозного баланса:
1. Расчёт прогнозной величины собственного капитала.
На первом этапе составления прогнозного баланса определяется величина собственного капитала в разрезе отдельных его видов.
Уставный капитал остаётся в той же сумме, что и в последнем отчётном периоде, если не предполагается его изменений.
Добавочный капитал может измениться в случае переоценки внеоборотных активов, получения эмиссионного дохода. Если изменений не предстоит, то его размер остаётся неизменным.
Резервный капитал создаётся в соответствии с законодательством и учредительными документами. Если в организации предусмотрено создание и, соответственно, пополнение и использование резервного капитала, в прогнозном балансе учесть данные изменения. Если пополнение и использование не предполагается, резервный капитал остаётся неизменным.
Таким образом, данные 3 вида капитала в основном при прогнозировании остаются неизменными и основной изменяющийся прогнозируемый элемент собственного капитала – прибыль. Для определения прогнозной суммы прибыли применить один из 2 методов:
1. Метод бюджетного планирования. При использовании данного метода прогнозную сумму прибыли взять из производственно-финансового или бизнес-плана организации.
2. Метод процента от реализации (процента от рентабельности продаж). При этом суммы себестоимости и прибыли определяются путём умножения их удельного веса в выручке в предыдущих отчётных периодах на плановый объём продаж (выручку) (по данным производственно-финансового плана). При применении данного метода для определения суммы прибыли заполнить таблицу 1.
Таблица 1
Анализ динамики относительных показателей
формирования прибыли
| Показатели | …. г. | ….. г. | …… г. | ….. г. | В средн |
| Выручка от продаж | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 |
| Себестоимость реализованной продукции | | | | | |
| Коммерческие и управленческие расходы | | | | | |
| Прибыль от продаж | | | | | |
| Прибыль до налогообложения | | | | | |
| Платежи в бюджет | | | | | |
| Нераспределённая прибыль (рентабельность продаж) | | | | | |
Расчёт ожидаемой величины прибыли:
П n+1 = В n+1 * P n+1 ; где В n+1 – прогнозная сумма выручки в следующем за отчётным периоде.
P n+1 – прогнозная рентабельность продаж (коэффициент)
на основе динамического ряда.
Далее определить общую среднюю величину собственного капитала в прогнозном периоде:
n+1=
2. Расчёт прогнозной величины активов.
Внеоборотные активы:
n+1 = 
;Где ВА n+1. к.г. – внеоборотные активы на конец отч. периода;
Иос – прогнозные инвестиции в основные средства;
Аос – прогнозная сумма амортизации основных средств;
Примечание: При расчёте величины внеоборотных активов также можно учесть выбытие основных средств (в числителе формулы), если планируется их продажа, списание. Прогнозные суммы инвестиций во внеоборотные активы, амортизации и списания основных средств можно определить либо по данным производственно-финансового, бизнес-плана, либо на основании темпов прироста данных показателей в динамическом ряду.
Оборотные активы:
Для определения величины оборотных активов применить один из двух способов для определения:
Способ 1. Прогнозирование на основе показателей оборачиваемости. При этом для определения прогнозной величины оборотных активов составить таблицу динамических рядов оборачиваемости по основным видам текущих активов (запасов, дебиторской задолженности, денежных средств), определить средний темп роста оборачиваемости и на его основе спрогнозировать ожидаемую величину текущих активов.
Таблица 2
Динамика оборачиваемости текущих активов
| Показатели | ….. г., дней | ….. г. | …… г. | ….. г. |  | |||
| дней | Тр ц | дней | Тр ц | дней | Тр ц | |||
| Оборот денежных средств* Оборот дебитор.задолж-ти Оборот запасов | | | | | | | | |
| Оборот текущих активов | | | | | | | | |
* Оборот денежных средств =
; Где 
- средняя сумма денежных средств отч.периода;В – выручка от продаж отч.периода;
t – продолжительность периода, дней;
Тр ц – темп роста цепной.
= 
; или 
= 
;Прогнозный оборот текущих активов, дней: Оn+1 = On *
; Где Оn – оборот текущих активов в отчётном периоде;
Расчёт ожидаемой величины текущих активов:
ОАn+1 =
;Далее определить средний размер оборотных активов в прогнозном периоде:
= 
;Способ 2. Величина текущих активов можно определяется исходя из темпа роста объёма продаж в прогнозном периоде, т.е. оборотные активы прогнозируются с тем же темпом роста. В этом случае прогнозная величина текущих активов рассчитывается по формуле:
;3. Расчёт источников финансирования.
Расчёт величины собственных оборотных средств (СОС):
= 
n+1 - n+1Расчёт совокупной потребности в финансировании (СК + кредит)*:
n+1 = 
; Где ОДЗ – оборот дебиторской задолженности, дней;ОКЗ – оборот кредиторской задолженности, дней;
Если
n+1 > , то сумма превышения – это сумма, которую нужно взять в качестве кредита (краткосрочный кредит). Так как это приведёт к замедлению операционного (производственного) и финансового циклов и росту себестоимости продукции, следует рассчитать максимально возможную величину кредиторской задолженности:
n+1 = 
;* Если значение в скобках отрицательное и разница между оборотом дебиторской и кредиторской задолженности значительная, то данный расчёт может дать неверный результат, в этом случае проводят прогнозирование обязательств предприятия: долгосрочные обязательства признаются неизменными (если в прогнозируемом периоде не предполагается привлечение долгосрочных кредитов и займов). Полученные прогнозные значения статей актива и пассива суммируют и проверяют баланс с точки зрения соблюдения балансового равенства. Сума превышения актива над пассивом определяет потребность в дополнительном внешнем краткосрочном финансировании.
4. Прогнозный баланс.
Таблица 3
Прогнозный баланс ………………. на …….. год
| Актив | Пассив | ||
| Внеоборотные активы | | Капитал и резервы | |
| Долгосрочные обязательства | | ||
| Оборотные активы | | Краткосрочные обязательства: Кредиты и займы Кредиторская задолженность и пр. пас. | |
| Баланс | | Баланс | |
По данным прогнозного баланса рассчитать ожидаемые уровни ликвидности и финансовой устойчивости предприятия и проанализировать полученные данные.
Таблица 4
Анализ прогнозного баланса ……………..
| Показатели | ….. год | …. год (прогноз) |
| Коэффициент текущей ликвидности Коэффициент независимости Коэффициент финансового риска | | |