Методические указания и инструментарий для практических занятий Дисциплина: Анализ финансовой отчетности
| Вид материала | Методические указания |
- Милета Валентин Иванович Рецензент: методические указания, 620.82kb.
- Методические указания для выполнения практических занятий по дисциплине, 233.07kb.
- Программа учебной дисциплины «Анализ финансовой отчетности банка», 183.77kb.
- Методические указания для студентов по выполнению практических занятий по дисциплине, 1393.58kb.
- Методические указания для выполнения контрольной работы по курсу «управленческий анализ, 892.3kb.
- Р. Н. Нуриманов анализ финансовой отчет, 2701.04kb.
- Методические указания к проведению практических занятий по курсу «Архитектура гражданских, 272.14kb.
- Рабочая учебная программа дисциплины «анализ финансовой отчетности», 1340.88kb.
- Методические указания для практических занятий Составитель Е. А. Федорова, 968.46kb.
- Аннотация рабочей программы дисциплины (модуля) Анализ финансовой отчётности, 53.09kb.
Задачи анализа: - изучение размеров, структуры и динамики притоков и оттоков денежных
средств в разрезе видов деятельности;
- оценка оптимальности объёма потоков денежных средств;
- выявление и измерение влияния факторов на формирование потоков
денежных средств;
Методика анализа:
1. Анализ «Отчёта о движении денежных средств», построенного прямым методом.
На первом этапе анализа изучить размеры и динамику движения денежных средств организации в целом по всем видам деятельности. При этом выяснить, какие виды деятельности и в какой мере обеспечили приток денежных средств и по каким направлениям и в какой мере происходило расходование денежных средств. Также оценить стабильность источников поступления денежных средств и устойчивость направлений расходования денежных средств. Затем рассмотреть значения величины чистых денежных потоков в разрезе видов деятельности и оценить, какие виды деятельности и как (положительно или отрицательно) повлияли на величину и изменение общего чистого денежного потока организации.
Таблица 1
Движение денежных средств …………………..
| Показатели | Абс. величина, тыс.руб. | Изменение, +,- | Темп роста, % | |
| …. год | …. год | |||
| 1.Текущая деятельность 1.1. приток денежных средств 1.2. отток денежных средств | | | | |
| Чистый денежный поток от текущей деятельности | | | | |
| 2. Инвестиционная деятельность 2.1. приток денежных средств 2.2. отток денежных средств | | | | |
| Чистый денежный поток от инвестиционной деятельности | | | | |
| 3. Финансовая деятельность 3.1. приток денежных средств 3.2. отток денежных средств | | | | |
| Чистый денежный поток от финансовой деятельности | | | | |
| Чистый денежный поток от финансово-хозяйственной деятельности | | | | |
По данным таблицы 1 оценить способность организации обеспечивать приток денежных средств в размерах, достаточных для долгосрочного инвестирования и для погашения финансовых обязательств. Для этого в таблице 2 сопоставить величину чистого денежного потока от текущей деятельности (ЧДПтд) с величиной чистого денежного потока от инвестиционной деятельности (ЧДПид). При нормальном функционировании организации должно соблюдаться соотношение: ЧДПтд > ЧДПид
Если данное соотношение не соблюдается, то это говорит о том, что для долгосрочного финансирования привлекаются дополнительные средства от финансовой деятельности (ЧДПфд), в этом случае должно соблюдаться соотношение:
(ЧДПтд + ЧДПфд) > ЧДПид ; при этом,
> 0,5 Таблица 2
Анализ оптимальности потоков денежных средств ……………….
| Показатели | …. год | …. год | +,- |
| Превышение ЧДПтд над ЧДПид, тыс.руб. | | | |
| Превышение ЧДПтд над ЧДПид, % | | | |
| Превышение ЧДПтд и ЧДПфд над ЧДПид, тыс.руб. | | | |
Далее провести детализированный анализ притоков денежных средств в разрезе видов деятельности организации. При это изучить состав, структуру денежных поступлений, какие источники и в какой мере обеспечили наибольшие поступления денежных средств.
Таблица 3
Состав и структура притока денежных средств …………………..
| Показатели | Абсолютная величина, тыс.руб. | Темп роста. % | Структура. % | ||||
| …год | …год | +,- | …год | …год | +,- | ||
| 1. Приток денежных средств от текущей деятельности всего | | | | | | | |
| в т.ч.: - средства, полученные от покупателей, заказчиков - авансы полученные - прочие | | | | | | | |
| 2. Приток денежных средств от инвест. деятельности всего | | | | | | | |
| в т.ч.: - выручка от продажи объектов осн. средств и иных внеоборотных активов - выручка от продажи ценных бумаг и иных фин.вложений - полученные дивиденды - полученные проценты - поступления от погашения займов, предоставленных другим организациям | | | | | | | |
| 3. Приток денежных средств от финансовой деятельности всего | | | | | | | |
| в т.ч.: - поступления от эмиссии акций или иных долевых бумаг - поступления от займов и кредитов, предоставленных другими организациями - прочие поступления | | | | | | | |
| Итого притока денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности | | | | | 100 | 100 | х |
Далее провести детализированный анализ состава и структуры оттоков денежных средств в разрезе видов деятельности и оценить, какие направления расходования вызывали наибольший отток денежных средств и, соответственно, отрицательно влияли на величину чистого денежного потока организации.
Таблица 4
Состав и структура оттока денежных средств ………………..
| Показатели | Абсолютная величина, тыс.руб. | Темп роста. % | Структура. % | ||||
| …год | …год | +,- | …год | …год | +,- | ||
| 1. Отток денежных средств от текущей деятельности всего | | | | | | | |
| в т.ч.: - на оплату приобретённых товаров, услуг, сырья и иных оборотных активов - на оплату труда - на выплату дивидендов, процентов - на расчёты по налогам и сборам - отчисления в гос. внебюдж. фонды - на выдачу подотч. сумм - на прочие расходы | | | | | | | |
| 2. Отток денежных средств от инвест. деятельности всего | | | | | | | |
| в т.ч.: - приобретение дочерних организаций - приобретение объектов основных средств, доходных вложений в мат. ценности и нематериальных активов - приобретение ценных бумаг и иных фин. вложений - полученные проценты - займы, предоставленные другим организациям | | | | | | | |
| 3. Отток денежных средств от финансовой деятельности всего | | | | | | | |
| в т.ч.: - погашение займов и кредитов (без процентов) - погашение обязательств по финансовой аренде | | | | | | | |
| Итого оттока денежных средств от финансово-хозяйственной деятельности | | | | | 100 | 100 | х |
В заключение структурно-динамического анализа «Отчёта о движении денежных средств» провести анализ общего изменения чистого денежного потока организации и степени влияния на его изменение величин чистых денежных потоков по видам деятельности.
Таблица 5
Структурный анализ чистого денежного потока …………..
| Показатели | Абсолютная величина, тыс.руб. | Темп роста. % | Структура. % | ||||
| …год | …год | +,- | …год | …год | +,- | ||
| 1. Чистый денежный поток от текущей деятельности | | | | | | | |
| 2. Чистый денежный поток от инвест. деятельности | | | | | | | |
| 3. Чистый денежный поток от финансовой деятельности | | | | | | | |
| Итого чистый денежный поток от фин.-хоз. деятельности | | | | | 100 | 100 | х |
2. Анализ «Отчёта о движении денежных средств», построенного косвенным методом.
Цель анализа «Отчёта о движении денежных средств», построенного косвенным методом – раскрыть взаимосвязь между полученным предприятием финансовым результатом и изменением остатка денежных средств.
Для построения «Отчёта о движении денежных средств» косвенным методом необходимо провести следующие корректировки финансового результата (прибыли, убытка) предприятия в каждом анализируемом периоде:
1. Устраняется влияние на финансовый результат операций неденежного характера и статей, приводящих к возникновению потоков денежных средств по другим видам деятельности, а именно: амортизации основных средств и нематериальных активов(+), выбытия основных средств (+,-), инвестиционного дохода (-), расходов на выплату процентов (+) и пр..
2. Определить изменения балансовых статей (увеличение «-», уменьшение «+»).
Таблица 6
Отчёт о движении денежных средств ……………… (косвенный метод)
| Показатели | … год |
| Движение денежных средств от операционной деятельности | |
| Чистая прибыль Начисленная амортизация основных средств и нематериальных активов Прибыль/убыток от реализации основных средств Инвестиционный доход (полученные дивиденды, проценты) Курсовая прибыль/убыток Прочие корректировки | |
| Итого операционная прибыль | |
| Изменение внеоборотных активов Изменение запасов Изменение НДС Изменение долгосрочной дебиторской задолженности Изменение краткосрочной дебиторской задолженности Изменение краткосрочных финансовых вложений Изменение прочих оборотных активов | |
| Изменение долгосрочных обязательств Изменение краткосрочных кредитов и займов Изменение кредиторской задолженности Изменение задолженности перед участниками по выплате доходов Изменение доходов будущих периодов Изменение резервов предстоящих расходов Изменение прочих краткосрочных обязательств | |
| Чистый денежный поток от операционной деятельности | |