Р. Н. Нуриманов анализ финансовой отчет
| Вид материала | Отчет |
- И. Е. Глушков анализ финансовой отчет, 1101.88kb.
- В. М. Земсков Вопросы к зачету по курсу Анализ финансовой отчет, 19.8kb.
- Отчет о прибылях и убытках (форма №2); отчет о движении капитала (форма №3). 2 этап, 80.89kb.
- Американский Институт Бизнеса и Экономики acct 211 Анализ финансовой отчет, 27.63kb.
- Вопросы к экзамену по дисциплине «Анализ финансовой отчетности», 30.91kb.
- Международные Стандарты Финансовой отчетности (ifrs) Принципы подготовки и представления, 11.1kb.
- Рабочая учебная программа дисциплины «анализ финансовой отчетности», 1340.88kb.
- Аннотация рабочей программы дисциплины (модуля) Анализ финансовой отчётности, 53.09kb.
- Отчет о финансовом положении 3 Отчет о прибылях и убытках, 1627.89kb.
- Модеров Сергей Владимирович, Руководитель отдела финансовой отчет, 278.66kb.
- -
Р.Н.НУРИМАНОВ
Анализ финансовой отчетности
Учебное пособие
Содержание
Введение ……………………………………………………………………...5
Характеристика финансовой отчетности и основные методы ее анализа ….7
Пользователи финансовой отчетности и субъекты анализа ………………7
Состав бухгалтерской отчетности …………………………………………..8
Бухгалтерская отчетность как источник информации для анализа ..……10
Особенности финансового анализа ………………………………………..12
Стандартные методики анализа финансового состояния ………………...14
Основные формы (этапы) финансового анализа ………………………….14
Методы (приемы) анализа финансовой отчетности ………………………17
Анализ динамики выручки ОАО «РЖД»…………………………………...21
Анализ структуры доходов и расходов ОАО «РЖД» по видам
деятельности……………………………………………………………….23
Пример факторного анализа выручки от продаж …………………………
Анализ финансового состояния коммерческой организации ………….........25
Понятие финансового состояния коммерческой организации……………26
Анализ платежеспособности ………………………………………………..27
Оценка платежеспособности ОАО «РЖД» ………………………………..29
Анализ ликвидности баланса ……………………………………………….30
Расчет и оценка финансовых коэффициентов ликвидности ……………...31
Оценка ликвидности баланса ОАО «РЖД» ………………………………..41
Расчет и оценка показателей финансовой устойчивости ……………..…..41
Оценка финансовой устойчивости ОАО «РЖД» ………………………….45
Оценка финансовой устойчивости на основе исследования
структуры источников формирования запасов …….…………………..47
Расчет и оценка чистых активов …………………………………………....49
Характеристика показателей прибыли ……………………………………..50
Расчет и оценка показателей рентабельности ……………………………..52
Анализ рентабельности ОАО «РЖД» ………………………………………55
Факторный анализ рентабельности активов …………………………….…57
Расчет и оценка показателей деловой активности ………………………...58
Расчет и оценка продолжительности финансового цикла ………………..59
Факторный анализ рентабельности собственного капитала ……………...61
Анализ и оценка движения денежных средств ……………………………62
Анализ движения денежных средств косвенным методом ……………….65
Анализ движения денежных средств ОАО «РЖД» ………………………..66
Анализ состава и движения основных средств …………………………….67
Анализ движения основных средств ОАО «РЖД» ………………………..74
Оценка экономической эффективности использования
основных средств………………………………………………………..71
Расчет и оценка показателей рыночной позиции организации …………..74
Методы рейтинговой оценки финансового состояния предприятия …….81
Оценка угрозы банкротства по действующей официальной методике ….82
Зарубежные методики прогнозирования банкротства ………………….…84
3. Таблицы по анализу финансовой отчетности ОАО «РЖД» ………………89
4. Методический раздел ……………………………………………………….100
Вопросы к экзамену…………………………………………………………111
Примеры тестовых заданий ………………………………………………..100
Рекомендуемая литература …………………………………………………101
Использованная литература …………………………………………..……101
Введение
Анализ финансового состояния организации (или финансовый анализ) не существует в качестве самостоятельной учебной дисциплины. Соответствующая дисциплина в курсе высшей школы называется анализом финансовой отчетности. Это название не вполне корректно, поскольку бухгалтерская финансовая отчетность сама по себе не является объектом анализа. Она интересна как источник информации, которая отражает экономический потенциал организации и характеризует финансовые результаты ее прошлой деятельности. Все это в целом принято называть финансовым состоянием организации. Бухгалтерская отчетность в современном понимании выступает в качестве финансовой модели хозяйствующего субъекта. Таким образом, анализ финансовой отчетности – это анализ финансового состояния организации по данным ее бухгалтерской финансовой отчетности.
Развитие теории анализа финансового состояния в России происходит преимущественно на основе заимствований из зарубежных источников. Этим обусловлено разнообразие используемых терминов при определении схожих понятий, и, напротив, различное толкование одних и тех же терминов.
В англоязычных странах отчетность, предназначенная для внешних пользователей, называется финансовой, в отличие от внутренней, управленческой. Финансовая отчетность для внешних пользователей, в первую очередь, акционеров, - это практически единственный, и уж в любом случае, основной источник информации о результатах деятельности интересуемой организации. Как образно заметил еще в 1925 году один из теоретиков балансоведения А. П. Рудановский, «произвести анализ хозяйства – значит уметь объехать его на его же балансе».
В советские времена бухгалтерские отчетные формы составлялись с использованием метода балансирования и назывались соответствующим образом. Так современный отчет о прибылях и убытках назывался балансом доходов и расходов, а выводившийся в нем конечный финансовый результат – балансовой прибылью. Большинство форм детализировали содержание балансовых статей. Неудивительно, что всю совокупность бухгалтерских отчетных форм часто называли просто балансом. До сих пор понятия «анализ баланса» и «анализ финансовой отчетности» воспринимаются как синонимы. И это не сужение анализа, а расширение понятия «баланс».
Развитие бухгалтерской отчетности обусловлено стремлением пользователей отчетности к тому, чтобы «поездка» была содержательной и комфортной, чем-то вроде экскурсионного тура. Обеспечить эти условия должен бухгалтер. На практике получается по-разному. Капризный западный «турист» не отправится в сомнительное путешествие без подробнейшей пояснительной записки. Российские аналитики не избалованы избытком информации. Отсутствие пояснительной записки, зачастую - отчета об изменениях капитала, отчета о движении денежных средств, неаккуратное (мягко говоря) заполнение остальных форм только способствует развитию аналитических способностей.
В то же время для оценки финансового состояния могут быть использованы показатели, имеющие небухгалтерское происхождение, например, показатели, характеризующие положение ценных бумаг организаций-эмитентов на рынке ценных бумаг, или фондовом рынке. Это направление анализа разработано в России слабо и используется редко, в том числе и в силу неразвитости российского фондового рынка.
Таким, образом, для желающих овладеть секретами анализа финансового состояния организаций при современном состоянии российской школы экономического анализа особенно полезным напутствием будет замечание, сделанное одним из признанных авторитетов экономической науки Йозефом Шумпетером:
«Знание, полученное из чужих рук, всегда ненадежно».
Характеристика финансовой отчетности
и основные приемы ее анализа